PANews が作成した毎日の市場データのレビューとトレンド分析。
1. 市場観察
移民法執行をめぐる論争に端を発した米国政府機関の一部閉鎖は、トランプ大統領の歳出法案への署名により暫定的に解消された。しかし、国土安全保障省への予算措置は2月13日までしか有効とされておらず、今後の交渉には不透明感が残る。一方、連邦準備制度理事会（FRB）のミレン理事は、ホワイトハウス経済諮問委員会の委員長を辞任した。地政学的には、米国とイランの緊張は依然として高い。米軍は、空母エイブラハム・リンカーンに接近したイランの無人機を撃墜し、イランの高速艇が米国の石油タンカーを妨害したとの報道も出ている。トランプ大統領は交渉継続中であると述べたものの、ホワイトハウスのレビット報道官は、外交交渉が決裂した場合の軍事的選択肢は依然として存在すると強調した。
中国非鉄金属工業協会の段少富副事務局長は、中国が供給圧力に対処し、業界チェーンにおける交渉力を強化するため、銅精鉱を国家戦略備蓄に含めることを検討していることを明らかにした。資金は安全資産に流入し、スポット金価格は一時20%以上下落して4,402ドルの安値まで下落したものの、その後は反発し、1オンス5,000ドルの水準を突破し、日中は最大2.3%上昇した。ゴールドマン・サックスは金価格が2026年12月までに5,400ドルに達するとの予想を維持、ドイツ銀行は目標価格6,000ドルを維持、JPモルガン・チェースは金に対して強気な見方を維持、2026年末の目標価格を6,300ドルに引き上げた。 JPモルガン・チェースは、連邦準備制度理事会（FRB）の新議長指名による最近の市場の変動にもかかわらず、金の長期的な上昇傾向は変わらないと見ている。金価格上昇の中核的な原動力は、中央銀行による金への継続的な需要と、投資家のポートフォリオ分散のための資金配分にある。同行は金と比較して、銀の短期的な見通しについてはより慎重な姿勢をとっている。銀市場は40％を超える暴落の後、20％以上反発し、個人投資家に巨額の損失をもたらした。銀ETFへの個人投資は1月に過去最高を記録したが、AGQなどのレバレッジETFは60％急落した。国内の銀投資市場では、国頭銀LOFが3日連続で指値引き取引となり、プレミアム率は64.6％に低下した。
AI技術の打撃を受け、S&P北米ソフトウェア指数は1月に15%急落し、2008年以来最大の月間下落率を記録しました。アンスロピックのAIツール発売は市場のパニックをさらに悪化させ、昨年4月以来最悪のソフトウェア株の売りにつながりました。トムソン・ロイター（TRI）とリーガルズームの株価は、投資家が従来のソフトウェア企業の競争優位性の弱体化を懸念したため、一時20%以上下落しました。ジェフリーズのアナリストはこれを「SaaSの終末」と呼び、モルガン・スタンレーのアナリスト、トニ・カプランは、これは業界における競争の激化を意味すると指摘しました。パランティアは7%上昇し、この傾向に逆行しましたが、ソフトウェア関連事業を展開するブルー・オウルなどの民間融資会社は損失を被りました。UBSのストラテジストは、AIが積極的に破壊的な影響を与えた場合、米国の民間融資のデフォルト率は13%に急上昇する可能性があると警告しました。
金と銀が反発する一方で、ビットコインは下落を続け、一時7万3000ドルを下回り、トランプ大統領再選以降の上昇分をすべて帳消しにした。Coinbaseのグローバル投資調査責任者であるDavid Duong氏は、「金高騰がビットコインを押し上げる」という通説は誤りであると述べた。また、Adam氏はエングル＝グレンジャー検定を用いて、ビットコインと金の間に共和分関係は存在しないことを実証した。Santimentのデータによると、個人投資家はビットコインが6万ドルを下回ったことでパニックに陥っているものの、これは短期的な緩和反発の機会となる可能性がある。Galaxy Digitalの調査責任者であるAlex Thorn氏は、ビットコイン供給量の46%が既に損失を出しており、価格は200週移動平均線付近の5万8000ドル前後まで下落する可能性があり、さらには実現価格の5万6000ドルを試す可能性もあると指摘した。しかし、彼はこれは長期投資家にとって良いエントリーポイントになると考えている。 Compass Pointのアナリストは、弱気相場が最終段階に入りつつあり、底値は6万ドルから6万8000ドルの間になる可能性が高いと予測しています。一方、Killa氏は第3四半期に底値が現れると予測し、6万9000ドルから4万5000ドルの間で買い増しを計画しています。Sykodelic氏は、これが中期的な天井であり、巨大な弱気相場の罠であると考えており、その後の反発に楽観的です。しかしながら、Bitwiseの最高投資責任者であるMatt Hougan氏は、「仮想通貨の冬」は終わりに近づいており、市場はさらなる下落ではなく回復に向かっていると考えています。
イーサリアム市場も大幅なレバレッジ削減圧力に直面しており、価格は2,100ドルに近づき、資金調達率はマイナスに転じており、市場のパニックが深刻化していることを示しています。オンチェーンデータによると、トレンドリサーチは2月1日以降、レバレッジ削減のためローンを返済し、ETH保有量を3億5,200万ドル減らしています。残りの借入ポジションの清算価格帯は1,685ドルから1,855ドルの間、主に1,800ドル前後に集中しています。価格がこの範囲に下落すると、清算リスクが生じます。Ali Chartsの分析によると、イーサリアムの歴史的な底値は通常、0.80 MVRVバンドを下回る1,959ドル前後で形成されます。短期的な指標は悲観的ですが、トレンドリサーチの創設者であるYi Lihua氏は、将来の強気相場に強気な見方を維持しており、ETHが10,000ドルを超えるとの予想を維持しており、今がスポット購入の最適な時期だと考えています。コインテレグラフの分析では、マイナスの先物資金調達金利は通常は買いシグナルだが、米国のマクロ経済が弱く、ハイテク株が調整している現状では、その有効性は大幅に低下する可能性があると指摘している。
アルトコイン市場では、スタンダード・チャータード銀行の仮想通貨調査責任者であるジェフ・ケンドリック氏が、SOLの2026年価格予想を250ドルに引き下げたものの、長期的なポテンシャルについては依然として楽観的で、2030年までに2,000ドルに達する可能性があると予測しています。技術的な観点からは、Ali Chartsは、SOLがサポートラインを下回った場合、次のターゲットは74.11ドル、あるいは50.18ドルになる可能性があると警告しています。しかし、一部のアナリストは、SOLが100ドル前後でV字反転底を形成した可能性があると指摘しており、20日移動平均線である106ドルを回復できれば、120ドルから150ドルの範囲に反発し、長期的には260ドルまで上昇する可能性もあるとしています。さらに、SolanaネットワークのTVLと1日あたりの取引量は最近、過去最高を記録しました。
2. 主要データ（2月4日 香港時間13時時点）
（データソース：CoinAnk、Upbit、SoSoValue、CoinMarketCap）
ビットコイン：76,532ドル（年初来12.69%減）、1日あたりのスポット取引量759億8000万ドル。
イーサリアム: 2,278ドル（年初来23.3%減）、1日あたりのスポット取引量は485億4,000万ドル。
強欲恐怖指数：14（極度のパニック）
平均GAS: BTC: 1.75 sat/vB、ETH: 0.02 Gwei
市場シェア：BTC 59.2%、ETH 11.8%
Upbit 24時間取引量ランキング：BTC、ETH、XRP、BIRD、ZIL
24時間BTCロング/ショート比率: 9.04% / 50.96%
セクターパフォーマンス: ほとんどの暗号通貨関連株は下落しましたが、DePIN、AI、SocialFi セクターのみが比較的堅調に推移しました。
24時間清算データ：世界中で合計123,352人が清算され、清算総額は5億1,500万ドルでした。これには、BTC清算が2億500万ドル、ETH清算が1億7,800万ドル、SOL清算が2,087万ドルが含まれます。
3. ETFの流入額（2月3日現在）
ビットコインETF: -2億7200万ドル
イーサリアム ETF: +1405万5100ドル、3日間の純流出後、初の純流入。
XRP ETF: +1,946万ドル
SOL ETF: +124万ドル
4. 今日の見通し
Aster は 2 月 4 日に買い戻しプログラムの第 6 フェーズを開始します。毎日のプラットフォーム料金の最大 80% が ASTER の買い戻しに使用されます。
YO プロトコルがトークンエコノミクスを発表: ジェネシス エアドロップに 8% が割り当てられ、2 月 5 日に申し込みが開始されます。
XDC Network (XDC) は、2 月 5 日午前 8 時（北京時間）に約 8 億 4,100 万トークンのロックを解除します。これは流通供給量の約 5.00% に相当し、その価値は約 2,930 万ドルになります。
本日の時価総額上位100の暗号通貨では、次の通り最大の増加が見られました: Cosmos 5.2%、World Liberty Financial 4.3%、PAX Gold 3.9%、Tether Gold 3.7%、Monero 3.2%。
