取引の瞬間: 世界の主要資産が大きな変動を経験、ビットコインの価格は「半減」、底値はどこ?

PANews が作成した毎日の市場データのレビューとトレンド分析。

1. 市場観察

2月6日、世界の金融市場は「ブラックフライデー」を経験し、主要資産は当初全面的に上昇しました。しかし、ウォール街では大規模な売りが激化し、ほぼすべてのセクターに影響を与え、 S&P500種指数の上昇銘柄はわずか200銘柄にとどまりました。雇用統計の低迷は、経済の回復力に対する投資家の懸念を強めました。 12月の米国の求人件数は2020年以来の最低水準に落ち込み、1月のレイオフ数は2009年以来の最高水準を記録しました。主要3株価指数はすべて1%以上下落しました。特にテクノロジー株は大きな打撃を受け、ソフトウェアセクターは8日連続で下落しました。関連ETFは5%急落し、SaaSソフトウェア関連銘柄は2023年11月以来の安値に落ち込みました。UBSのアナリストは、マイクロソフトやグーグルなどの大手テクノロジー企業が設備投資の見通しによって圧迫されており、ソフトウェアセクターが存亡の危機に瀕していると警告しました。（関連記事：ウォール街で最もホットな取引、全て下落）

貴金属市場では、CMEグループが今朝、金と銀の先物に対する証拠金要件をさらに引き上げ、金は8％から9％に、銀は15％から18％に引き上げると発表した。この動きにより、スポット銀は急落を続け、一時64ドルまで下落した後、73ドルまで反発した。金も小幅下落した後、反発した。UBSは、銀市場の月間変動率が100％に達しており、短期的には大幅な価格変動の可能性があると述べた。Kitcoは、金と銀の先物価格がともに弱気パターンを形成しており、金の弱気派は4423ドルのサポートレベルを、銀の弱気派は70ドルを下回る下落を狙っている可能性があるとの記事を掲載した。CIBCは依然として、2026年までに金の平均価格が6000ドル、銀が105ドルに達すると予想しているが、安全資産としての魅力は短期的には失われた。

一方、アジア市場も圧迫された。日経平均株価は日中1.57%下落した後、0.81%上昇した。韓国のKOSPI指数は最大5%下落し、サーキットブレーカーが作動した。アナリストは、日本の40年国債利回りが30年以上ぶりに4%を突破したことで、数兆ドル規模の「円キャリー取引」が解消され、世界市場から流動性が枯渇する可能性があると見ている。地政学的には、米イラン協議が金曜日に開催されることが確定したことで市場にいくらかの安堵がもたらされる可能性があるものの、トランプ大統領がロシアとの新戦略兵器削減条約（START）失効に関する新たな合意を求め、プーチン大統領が同条約への参加を停止したことで、世界情勢の不確実性が高まっている。

ビットコインは真の半減期を迎えたが、それは価格面のみで、最高値の12万6200ドルから最安値の6万ドルまで急落し、52%以上下落した。過去24時間で、暗号資産市場で57万人以上が清算され、25億6100万ドルの損失が発生した。Equationの創設者であるVida氏は、Binanceの1米ドル資産管理サービスには約20億～30億ドルの裁定取引資金が流入しており、BTCが5万5000ドルまで下落した際のブレイクアウトの可能性には注意が必要だと指摘した。今後の価格予測については悲観的な声が優勢で、金融サービス会社Stifelは長期トレンドラインに基づき、ビットコインの価格が3万8000ドル前後まで下落する可能性があると予測している。 Modern Rock、Butcher、Jaguar Analytics、GEM DETECTERのアナリストは、ビットコインの過去の弱気相場における最大下落率のデータ（2011年11月の93%、2015年1月の84%、2018年12月の83%、2022年11月の76%）に基づき、各弱気相場における最大下落率は徐々に低下していると指摘している。この傾向に基づくと、今サイクルのビットコイン価格はピークから約70%下落し、34,000ドルから38,000ドルの範囲になる可能性があると予測されている。 GEM DETECTERは、ビットコインは50,000ドル前後で買い関心を集める可能性があるものの、最終的には40,000ドルを下回ると見ている。 Gem Detecterは、60,000ドルから64,000ドルの範囲を突破した場合、45,000ドル、さらには30,000ドルまで下落する可能性があると指摘している。 Crypto Painter氏は、BTCが売られ過ぎの領域に達しており、反発しなければ5万5000ドルまで上昇する可能性があると指摘しています。また、マイニングリグの最低停止価格は3万8000ドルだとも述べています。（関連記事：ブラックスワンイベントは発生せず、ビットコインの売られ過ぎの原因に関する4つの異例な憶測）

仮想通貨市場全体が極度のパニックに陥り、恐怖と強欲指数は2022年6月以来の最低水準となる9に急落し、市場心理はどん底に達した。イーサリアムも大きな打撃を受け、一時1,800ドルを下回り、史上最高値4,950ドルから60%以上下落した。Cyrili氏の分析では、ETHは主要な需要ゾーンを下回っており、2,200～2,400ドルのレンジまですぐに回復できない場合は、さらに下落すると指摘した。Solanaも例外ではなく、一時70ドルを割り込み、2023年12月以来の安値となった。Cyrili氏は、主要な取引レンジを下回っており、すぐに回復できない場合は、次のサポートレベルは50～30ドルになると指摘した。アルトコイン市場はさらに悲惨な状況だった。 Delphi Digitalによると、2025年1月以降、アルトコインの97%が下降傾向にあり、平均ドローダウンは78%で、 HYPE、SYRUP、BCHのみが上昇している。

2. 主要データ（2月6日香港時間13時時点）

（データソース：Coinglass、Upbit、SoSoValue、CoinMarketCap）

ビットコイン：65,341ドル（年初来25.51%減）、1日あたりのスポット取引量1,622.7億ドル。
イーサリアム: 1,911ドル（年初来 -35.77%）、1日あたりのスポット取引量719億ドル。
強欲恐怖指数：9（極度のパニック）
平均GAS: BTC: 10.06 sat/vB、ETH: 0.35 Gwei
市場シェア：BTC 58.2%、ETH 10.3%
Upbit 24時間取引量ランキング：XRP、BTC、ETH、SOL、DOGE
24時間BTCロング/ショート比率: 48.72%/51.28%
セクター別パフォーマンス: 暗号通貨セクターは全面的に損失を被り、PayFi が 14% 近く下落して最大の要因となりました。

24時間清算データ：世界中で合計571,371人が清算され、清算総額は25億6,100万ドルでした。これには、BTC清算が13億1,500万ドル、ETH清算が5億6,200万ドル、SOL清算が1億8,800万ドルが含まれます。

3. ETFの流入額（2月5日現在）

ビットコインETF: -4億3,400万ドル、3日連続の純流出。
イーサリアムETF: -8079万2300ドル
SOL ETF: +282万ドル

4. 今日の見通し

Binanceは2月6日にKNC/BTCやCOTI/BTCなどのクロスマージン取引ペアと分離マージン取引ペアを削除します。
ストラテジーは2月6日に2025年第4四半期の業績を発表し、ビデオ会議を開催する予定。
米国政府は部分的に閉鎖されており、当面は非農業部門雇用統計は発表されない。

本日、時価総額上位100の暗号通貨の中で最も下落幅が大きかったのは、Stableが25.3%、Official Trumpが19.9%、Optimismが19.1%、LEO Tokenが18%、Jupiterが16.2%でした。