著者: thiccy 、シミターキャピタルの共同創設者
編集：Felix、PANews（この記事は編集済みです）
ジョルディはまさにゲームの達人です。若い頃、彼はチェスやブリッジのトーナメントに参加し、何度もメダルを獲得し、2024年にはワールドシリーズオブポーカーのブレスレットを獲得しました。さらに、ジョルディは、マーケット メイキング、裁量によるロングおよびショート取引、ベンチャー キャピタルに重点を置いた暗号通貨取引会社である Selini Capital の創設者でもあります。過去 13 年間で、彼は驚異的な 100% の年平均成長率 (CAGR) を達成し、実質的に純資産を毎年倍増させています。以下はTwitterスペースでのインタビューのハイライトです。
ポーカーを本格的に始めたのはいつですか?
私は2003年に大学在学中に本格的にポーカーを始めました。これはマネーメーカー（アメリカのポーカーの伝説）の全盛期でした。彼はちょうどワールドシリーズで優勝したばかりで、大流行していた。ポーカーは、一群の賢い若者が、まるで熱い金玉のように大金を稼ぐことができる分野の一つです。今は暗号通貨です。
大学時代にポーカーでどれくらいのお金を稼ぎましたか？
学費を払って充実した学生生活を送るには十分だと思います。たぶん年間5万ドルくらい。今では大したことではないように聞こえますが、当時はかなりの金額でした。私は経済学を専攻しましたが、これはコンピューターや純粋数学のようなハードサイエンスではありません。経済学は少し緩いものでしたが、ゲーム理論に特化した授業をたくさん受講し、それに関する論文も書きました。私は心理学も勉強しました。私は純粋数学者になりたいと思ったことはありません。私は人生の社会的な側面が大好きです。そこで私は心理学と経済学の二重専攻を選択しました。
卒業後にプロとしてポーカーをプレーするつもりはありませんでした。これは私が学校に通っている間の単なるアルバイトです。それで私はニューヨークに引っ越しました。それが2007年のことでした。私は大手銀行に就職し、主に事務作業と資産管理といった非常に退屈な仕事をしていました。それを約9か月間続けましたが、2008年に金融危機が起こりました。週末にポーカーをすることがあります。その時点で、私は金融危機が解決するのを待つのではなく、自らの手で問題に対処するべきだと決心しました。私はプロのポーカープレイヤーになりたかった。
その間に自分自身について学んだ最大のことは何ですか?
一方で、最高の選手たちと対戦し、彼らと競争できるという自信が生まれました。スコット・セイバーと当時の最強選手と戦ったが、彼は負けなかった。しかしその一方で、私は感情的な回復力が欠けていることに気づきました。私は感情を簡単にコントロールできないタイプではありませんが、感情の揺れに対処し、平静を保つ方法を学ぶ必要があります。自分の生活が勝利にかかっているのに、最初の月が悪くて貯金がなかったら、とてもストレスがたまるだろうということは想像に難くありません。あなたは自分の最も暗い恐怖に直面し始めます。
現在最も優秀なトレーダーの多くは、暗号通貨の取引を始める前にポーカーをプレイしていたことに気づきました。彼らはポーカー中に感情を制御できなくなります。有利な立場にある人が、小さなミスで感情的になり、それをさらに大きなミスにしてしまうのを見たことがあります。気付かないうちに、感情的な取引のせいで資金の 50% を失ってしまいます。
暗号通貨に関わり始めたのはいつですか?
私が暗号通貨に詳しくなったのは、会社がベイエリアにあったからです。ベイエリアは非常に珍しい場所で、2016 年当時、コーヒーショップで気軽におしゃべりしたり、暗号通貨について人々が話しているのを聞けたりした世界で唯一の場所でした。当時ビットコインは1,000ドルくらいだったと思いますが、高すぎると思ったのを覚えています。そこで、安そうだったのでイーサリアムを購入し、初めての暗号通貨取引をしました。ライトコインはほんの数ドルだったので、急騰するだろうと気づきました。それが何だったかは覚えていませんが、私はこの正常性バイアスに気づいていました。そこで私はライトコインのようなコインをたくさん購入し、価格が急騰したときに 250 ドルで売却しました。
初めて暗号通貨に触れたとき、どのような感想を持ちましたか?
2013年にビットコインのニュースを聞いたとき、それが基軸通貨になる可能性は低く、非常に非現実的に思えました。それで、2013年に私はそれを購入しませんでした。当時、私はビットコインを価値を保管する手段とは考えていなかったからです。
あなたの「何でも屋」的な取引スタイルはあなたの性格を反映しています
私の長所は、好奇心が強く、決して飽きないことです。私はコンピューターの前に永遠に座っていられるほどで、私の注意を奪うものがたくさんあります。無理やり運動したり何かをしたりしないといけない。物事に没頭し、他の人が退屈だと思うような些細なことを見つけるのはとても興味深いと思います。
2022年以降、暗号通貨に関するカジノの物語が激化しています。これを暗号通貨の長期ビジョンにどのように当てはめますか?
私の経歴のせいで、私は人生のほとんどを本物のカジノで過ごしてきました。私はそれによって形作られ、その中に生まれました。個人的には、とても満足しています。米国政府がビットコインを保有するにつれて、制度的側面の重要性は今後増すと思います。全然大丈夫ですよ。しかし、私はその中にいることを気にしません。
今後数年間の暗号通貨市場の発展をどのように見ていますか?
市場には新たなポンジスキームが必要だ。たとえば、このラウンドでは NFT サイクルは発生しませんでした。何人かのプレイヤーが試みましたが、成功しませんでした。その後、ミームコインの方が流動性が高いという話がいくつかあったため、ミームコインを試しました。だから、おそらくこれはうまくいくでしょう。しかし、今はうまくいかないかもしれません。
いくつかのことは変化し、以前と同じではなくなりますが、常に進化し続けます。今後もゲームのサイクルは増えていくと思いますが、それらは異なるものになるでしょう。おそらく、ある時点では新しいポンジスキームは存在しないかもしれませんが、人々は創造的にそれを使っています。人工知能は暗号通貨の将来において大きな役割を果たすことが期待されています。私は暗号通貨と人工知能の融合について公に強気な見方をしてきました。これが将来のトレンドになると思います。
多くのトレーダーは、数年後には人工知能が自分たちの仕事を引き継ぐだろうと言っている。これはあなたの現在の仕事にも当てはまると思いますか?
いいえ、AIの津波は最終的にすべての人と世界を飲み込んでしまうと思います。上昇する水位の頂点にいるような気がしますが、水が私に届くまでにはしばらく時間がかかるでしょう。特に今は、トレーニングや複製が容易なデータではなく、脳内でアルファを生み出す組み合わせのようなデータを使用しています。アルファは必ずしも取引を行うことではなく、ビジネスを運営し、価値を付加することです。私の方法と知識は、汎用性を持つには専門的すぎるように感じます。だから私は個人的には心配していません。
これまでで最悪の取引は何ですか?
最悪の取引は、2020年後半のこの期間にアルトコインを空売りしたことでした。その時までに、アルトコインは10倍に上昇しました。そして、カルダノやドージコインは完全にクソだと思う。そのうちのいくつかは私がショートしている。少なくとも Tradfi の一部の人々は公正価値を気にしています。人々はこの公正価値の周りで取引しようとします。しかし、これらのアルトコインに関しては、公正な価値など存在せず、純粋な欲望だけが存在し、その欲望は私が想像していたよりもはるかに大きいということを、私は苦い経験を通して学ばなければならなかったと思います。トークンが 3 倍に上がったら、プレイヤーが退出し、売却が行われるだろうという予想を持って参入しました。しかし、ここのプレイヤーはもっと貪欲です。私は Dogecoin を 1.5 セントから 1 セントまたは 0.5 セントまで数回ショートしました。そしてある日、マスク氏はドージコインを採用する決断を発表した。それが10セントまで急騰したとき、私は非常に大きな損失を被りました。私はCardanoで何度もこの間違いを犯しました。
これは私にとって弱点でしたが、今ではそれを管理可能で実際に利益の出るものに変えました。しかし、アルトコインの空売りは長年私の大きな欠点でしたが、今では私が行っている最も収益性の高い取引の 1 つだと言えます。アルトコインをショートするときは、自分が行っているゲームを本当に理解する必要があります。
他の人にトレーディング能力を向上させるためにどのようにアドバイスしますか?
それは単なる内面的な心理学です。これは多くのことに当てはまりますが、トレーダーにとっては特に当てはまります。あなたの判断力がエゴによって曇ってしまうと、より困難な状況に陥るでしょう。ほぼ全員がこのようなものです。多くの人は、自分のアイデンティティや自己全体を特定の側面と関連付けています。何かの世界的専門家になるには、自分の判断力が何にも影響されないようにしなければなりません。これは多くの場合、自我を手放すことを意味します。人によっては数年かかると思います。一部の人にとっては、それは簡単です。
トレーディングに対するあなたの見方はどのように違うと思いますか?
私にとって、リスクと報酬は取引を構築する方法です。他の人は異なるアプローチをとっており、アルファを探し続けています。私は常に確率分布を念頭に置いています。これについては数日前にも話しましたが、ほとんどの場合、あなたはポジションを持っていません。ベッドに行き、リフレッシュして目覚め、取引を行い、取引が終わったらまた眠りたいのです。このローリングポジション分布があります。多くの資産には公正価値が要求されません。公正価値とは基本的に、取引している期間にわたってリスクと報酬のバランスがどこにあるかを意味します。リスクと報酬がバランスが取れている場合は優位性がないため、ポジションを保持しません。これらすべての異なる資産について、リスクとリターンのバランスをとっています。均衡点から逸脱し始めると、ポジションを追加し始め、最大ポジションに達するまで追加し続けます。最大ポジションは、何か壊滅的な問題が発生した場合に資産の大部分を失えるかどうかによって決まります。それで私は自分のサイズをそのように計算しました。次に、このリスクと報酬を調整します。
もちろん、難しいのはリスクと報酬の適切なバランスを決めることです。これを行うにはいくつかの方法があります。一日の終わりには、5 から 10 個のことを合計する必要があります。短期、中期の購入者のコストベースを考慮する必要があります。昔はこれが得意でした。高頻度取引をしていた頃は、一日中デスクに座ってチャートを見つめるだけでした。私はデイトレードがとても上手になりました。非常に短い時間で、次の数分または数時間のリスクと報酬を確認し、それに基づいて取引を行うことができます。
また、少し奇妙なことに、私のキャリアのある時点で、私は毎年の純資産の増加を制限するようにしています。多くても 3 倍までに制限するようにしています。
それで、残ったお金はどうしますか？寄付しますか？
私は時間をかけて自分自身を訓練しました。あなたがポーカープレイヤーで、年間 10 万ドルを稼いでいると想像してください。そして2年目には250万を稼ぎ、残りの年はプレイしません。その代わりに学習モードに入り、次の進歩のための基礎を築きます。その年にもっとお金を稼ぐことよりも、そのことにすべての時間とエネルギーを集中してください。私はトレーディングのキャリアをスタートして以来、13年間ずっとこれをやっています。私の目標は毎年収入を倍増させることです。私は常にこの目標を貫いてきました。つまり、13年間で2倍になったことになります。
