著者：ラウル・パル（Real Vision創設者）

編集：ルフィ、フォーサイトニュース

市場は今、厳しい状況にあり、希望は見えず、すべてが終わったように思えます。あなたはチャンスを逃し、またしても事態を悪化させてしまいました。

誰もが怒りと混乱に襲われていた。景気後退を予期していた人々でさえ、その予測が的中したことに一抹の安堵を感じながらも、この市場状況が数え切れないほど多くの人々に与えた壊滅的な影響を依然として感じていた。まさに、この瞬間、最も暗い時が来たかのようだった。

私は38年間トレーディング市場に携わり、あらゆる種類の暴落や市場パニックを目の当たりにしてきました。そのたびに、全く同じ気持ちになります。本当にひどい、と。

私は2013年に初めてビットコインを200ドルで購入し、暗号通貨市場に参入しました。

ビットコインは購入後、一時的に上昇しましたが、その後75%急落しました。これは大規模な強気相場の最中だったため、最終的に購入価格の10倍以上にまで高騰しました。長期投資であり、リスクを認識していたため、売却しませんでした。

2014年の弱気相場では、ビットコインは87%急落しました。

2017年まで続いたその後の強気相場では、35%から45%の暴落を3回経験し、非常に大きな打撃を受けました。最終的には、ビットコインのフォーク論争により、2013年の最高値で保有していたすべてのビットコインを2,000ドルで売却しました。

当時、私の保有株数は最初のエントリー価格から10倍に増えていました。そしてポジションを清算した後、その年の年末までにビットコインは再び10倍に上昇しました。信じられないことでした！そして、再び長く厳しい弱気相場が始まりました。

私はその弱気相場を完全に回避し、当時はそのことにかなり満足していました。

その後、COVID-19パンデミックによる市場暴落のさなか、私はビットコインを6,500ドルで買い戻しました。これは、全て売却した時の3.5倍の価格でした。「正しい選択」だと思っていたことが、結局は大きな損失を伴う間違いだったのです。

2021年4月から7月にかけて、ビットコインは50%急落しました。当時の市場状況は現在の状況と驚くほど似ていました。Twitter上の市場センチメントは極めてネガティブで、まさに最悪の状況でした。しかし、当時でも、市場の売られ過ぎは今日ほどではありませんでした。

2021年11月までに、市場は歴史的な高値に戻りました。SOLは安値から13倍に急騰し、イーサリアムは2倍になり、ビットコインは150%の増加で新たな高値を記録しました。

これらすべてを私は直接体験しました。この長い強気相場の間、心臓がドキドキし、神経が張り詰める瞬間を一つ一つ経験しました。

当初のエントリー価格は200ドルでしたが、現在ビットコインの価格は65,000ドルです。タイミングが悪く3.5倍の値上がりを逃しましたが、最終的な利益は依然としてかなりの額です。

私にとって、長期的な強気資産に関する最初の核心的な教訓は、何もしないことです。「HODL（ホールド・オン）」が仮想通貨の世界で古典的な信条となったのは偶然ではありません。その力は「4年サイクル」理論をはるかに凌駕するからです。

2つ目の教訓は、市場暴落時に思い切ってポジションを増やすことです。タイミングが完璧でなくても、市場が弱い時に徐々にポジションを増やすことで、長期的には複利効果が得られ、通常の定額投資をはるかに上回る効果が得られます。

市場暴落時に大量に購入できるだけの資金が常にあるわけではありませんが、より良い考え方を養うのに役立つため、常にいくらか購入しています。

市場が暴落すると、人々は最後のチャンスを逃してしまった、市場は二度と回復しない、すべてが完全に崩壊して回復の見込みがない、と感じがちです。しかし、それは真実とは程遠いものです。

自分自身に2つの質問をしてみてください。明日の世界は今日よりもデジタル化されるでしょうか？法定通貨の価値は今日よりも下がるでしょうか？

これらすべてに「はい」と答えられるなら、そのまま投資を続けましょう。底値で思い切って買い、時間の力にタイミング操作を上回らせましょう。なぜなら、時間は常に勝つからです。急落時にポジションを増やすことで平均コストを下げることができ、大きな違いを生み出す可能性があります。

この投資の旅では、プレッシャー、恐怖、そして自信喪失は避けられないコストです。

ポジション管理は、ご自身のリスク許容度に合わせて行うべきです。不安になる必要はありません。誰もが経験することです。価格が下落するとポジションが重すぎると感じ、価格が上昇するとポジションが軽すぎると後悔するのです。必要なのは、こうした感情をコントロールし、自分に合ったリズムを見つけることです。

もう一つの重要なポイントは、他人の判断に盲目的に従わないことです。 「DYOR（Do Your Own Research：自分で調べる）」は、暗号通貨コミュニティにおける黄金律でもあります。独立した判断力がなければ、この暗い時代を生き残ることはできません。

自分自身の確固たる信念を形成するために、他人の意見に盲目的に従うことは、てこ比を加えるようなものであり、最終的には完全な敗北につながります。

覚えておいてください。他人を責めることに忙しいときは、本質的には自分自身を責めているだけです。

確かに、市場は現在暗い状況ですが、すぐにまた明るい兆しが戻ってきます。レバレッジを使っていない限り、今回の暴落は最終的にあなたの投資の道のりに新たな傷跡を残すことになるでしょう。レバレッジをかけると、カジノでチップを全て失うように、資金を全て失う可能性があります。決してチップを失わないでください。

この暗い状況はいつ解消されるのでしょうか？全く分かりませんが、2021年4月から11月にかけての市場状況に似ていると思います。強気相場の中でのパニック売りです。そして、すぐに全てが終わると信じています。たとえ私の判断が間違っていたとしても、戦略を変えるつもりはありません。手元に現金がある限り、ポジションを増やし続けます。

しかし、あなたにとっては状況が異なるかもしれません。「後悔回避ポートフォリオ」の作成を検討してみてください。現在の価格から50%下落しても耐えられますか？もし耐えられないなら、今は愚かに思えても保有株を減らしましょう。市場の下落を乗り切るには、正しい考え方を持つことが重要です。私の考え方は「いかに買い増すか」ですが、あなたの考え方は正反対かもしれません。

市場のピークを正確に見極め、空売りさえもできる市場タイミングの専門家は常に存在し、今後もそのような人は必ず現れるでしょう。しかし、正直なところ、暴落はいつ起こるかわからないということを常に念頭に置く必要があります。実際に暴落が起こった時、それを予期していたからといって不安になる必要はありません。暴落は投資ストーリーの一部であり、全てではないと考えましょう。

私は今何をしているだろうか？

私はより多くのデジタルアートを購入し始めており（これはイーサリアムの保有量の増加に相当します）、購入の機会が訪れるたびにしてきたように、来週も暗号資産を追加し続けるつもりです。

COVID-19による暴落時、2021年の暴落時、そして2022年と2023年にも、私は押し目買いをしました。2024年と2025年も押し目買いを続けます！そして今回も必ずそうします。毎回、私の口座の損益は市場よりも早く最高値を更新しています。この手法は何度も効果的であることが証明されています。もう一度言います。押し目買いは大胆に！

皆さん、頑張ってください。投資への道は決して容易ではありません。

長期的な複利成長を実現できるこれらの資産を保有するには、高いボラティリティを受け入れなければなりません。これは私たちが払わなければならない代償です。ボラティリティを受け入れることを学びましょう。