PANews が作成した毎日の市場データのレビューとトレンド分析。
1. 市場観察
世界のマクロ市場は、地政学的な駆け引き、財政危機、そして産業サイクルの収束によって引き起こされた激しい嵐の真っ只中にあり、リスク回避と投機的な熱狂が共存しています。米国におけるICE銃撃事件による議会予算交渉の決裂を受け、Polymarketのデータによると、1月31日までに米国政府閉鎖が発生する確率は79%に急上昇しています。これに、トランプ政権による関税措置やカナダとグリーンランドの島々の購入の脅し、そしてイラン情勢への対応として米空母エイブラハム・リンカーンが中東に派遣されたことが加わり、世界的な「信用切り下げ」取引がピークに達しています。スポット金は史上初めて5,000ドルの水準を突破し、日中2.3%以上上昇して5,106ドルの高値を付けました。バンク・オブ・アメリカは、2026年春までに6,000ドルに達すると積極的に予測しています。スポット銀も109ドルを突破し、新たな史上最高値に達しました。これはAIおよび太陽エネルギー業界からの堅調な需要に牽引されており、機関投資家は120ドルまで強気となっています。
為替市場では、日米が協調して為替市場に介入する「プラザ合意2.0」への期待が高まっています。ニューヨーク連銀による異例の「調査」措置は円の空売りを招き、米ドル/円は1%以上下落し、153円の安値を付けました。一方、韓国市場は独自の動きを見せ、コスダック指数は半導体産業の爆発的な成長を主因に6%上昇しました。AI需要の牽引により、メモリチップの世界的な供給は極めて逼迫しています。サムスン電子は第1四半期にNANDフラッシュメモリの価格を100%以上引き上げ、第2四半期にもさらに値上げを計画しています。DDR4のスポットプレミアムは172%の高値に達しました。ゴールドマン・サックスは、サーバーODM売上高が13ヶ月連続で高成長を記録し、メモリ業界におけるスーパーサイクルの到来を示唆していると指摘し、サムスン電子とSKハイニックスの投資判断を「買い」に維持しました。米国株に関しては、マイクロソフトやアップルといった巨大IT企業の決算発表が今週予定されているものの、市場心理は二分されている。ブルームバーグのストラテジスト、マイク・マクグローン氏とトレーダーのピーター・ブラント氏はともに、米国資産がピークに達し、下落に向かうとみており、米国株と米ドルの空売りを推奨している。ゴールドマン・サックスのストラテジストは、アジアについては楽観的である一方で、世界の株式市場は長らく調整局面を迎えておらず、地政学的リスクが調整の引き金となる可能性があると警告している。
ビットコインは弱気なローソク足で週を終え、7%超下落し、8万6000ドル付近でサポートラインを確保した。Matrixportは、BTCが強気と弱気の分かれ目となる重要な21週移動平均線を下回り、市場は反転の兆しを見せていないと指摘している。テクニカルアナリストは概ね悲観的だ。Peter Brandt氏は弱気チャネルの形成を確認し、売りシグナルを発した。EliZ氏は、8万6000ドル/8万5800ドルを下回った場合、価格は8万4500ドルから8万5000ドル付近で流動性を求めると見ている。Daan Crypto Tradesは、8万4000ドルから8万5000ドルが近い将来重要なサポートレベルになると指摘している。Tai Bai氏は、週足チャートが弱気のエングルフィングパターンを示しており、トレンドラインを下回った場合、7万ドル、あるいは6万ドルまで下落する可能性があると分析している。Roman氏は7万6000ドルまで弱気な見方を継続している。 Rekt Capitalは、マクロトライアングルの底値である82,000ドルを下回れば、下落トレンドが加速すると警告している。Murphy氏はまた、87,000ドルから88,000ドルのレンジを下回れば、82,000ドルが主要サポートとなっている長期保有者の信頼を損なうと強調している。しかし、強気派は希望を捨てていない。Coinbaseの調査によると、機関投資家の71%がBTCは85,000ドルから95,000ドルの間で過小評価されていると考えている。Astronomerは週間見通しを強気に保ち、既に86,000ドルでロングポジションをエントリーしている。Sykodelic氏は、CMEで89,500ドルにギャップがあり、86,000ドル付近の流動性は吸収されたと指摘している。Castillo Tradingは、Binanceでのスポット買いの復活が市場反発の唯一のシグナルだと考えている。プレースホルダーパートナーのクリス・バーニスケ氏は、80,000ドル、74,000ドル、58,000ドルでの購入機会に重点を置いた段階的な購入プランを策定し、大幅な下落があれば引き続きポジションを追加していくと述べています。
イーサリアムの週間下落率はビットコインの2倍で、14%以上下落し、一時2,800ドルを下回りました。これは史上最高値からの40%以上の下落を示しており、市場の信頼感を深刻に試すものとなりました。The Man of Bitcoinは、ETHが重要な水準である2,867ドルを下回ったと警告し、さらに2,773ドルを下回れば強気相場は崩れると指摘しました。BigBullMikeは、2,900ドルを回復して初めてイーサリアムが安定すると考えています。オンチェーンデータは、9年ぶりに休眠状態にあったクジラアドレスが突如復活し、50,000ETH（約1億4,500万ドル）をジェミニ取引所に送金したことを検出し、パニックをさらに悪化させました。このアドレスは依然として85,000ETHを保有しており、潜在的な売り圧力が市場に重くのしかかりました。しかし、テッド氏は、ETHとラッセル2000指数の間には長年見られなかった大きな乖離があると指摘し、2026年には追い上げの可能性があると示唆し、長期投資家に一筋の希望の光を与えている。
アルトコイン市場では、Solana上のミームコインがようやく期待感を示しました。週末、ホワイトハウスはトランプ大統領がペンギンと共にグリーンランドへ向かうAI画像を公開し、「ペンギンを抱きしめて」というキャプションを付けました。これを受け、Binance Alphaは長らく途絶えていたミームコイン「PENGUIN」をSolanaに上場させました。トークンの時価総額は30倍以上急騰し、最高1億7,300万ドルに達した後、8,500万ドル前後に落ち着きました。一方、自動化ツール「Clawdbot」は実用性で注目を集めました。トークン発行をめぐる論争にもかかわらず、$clawdは最大720倍の上昇を記録し、時価総額は1,700万ドル（現在約900万ドル）に達し、Mac miniの品薄を引き起こしました。
2. 主要データ（1月26日13時香港時間時点）
（データソース：CoinAnk、Upbit、SoSoValue、CoinMarketCap、GMGN）
ビットコイン：87,596ドル（年初来+0.2%）、1日あたりのスポット取引量は503.6億ドル。
イーサリアム: 2,895ドル（年初来-2.26%）、1日あたりのスポット取引量304.7億ドル。
強欲恐怖指数：20（極度のパニック）
平均GAS: BTC: 1.75 sat/vB、ETH: 0.02 Gwei
市場シェア：BTC 59.2%、ETH 11.8%
Upbit 24時間取引量ランキング：ENSO、NOM、AUCTION、XRP、ZKC
24時間BTCロング/ショート比率: 47.72% / 52.28%
セクターパフォーマンス: 暗号通貨市場は全体的に下落し、GameFi セクターが 5% 近く下落して主導的な役割を果たしました。
24時間清算データ：世界中で合計166,148人が清算され、清算総額は5億3,900万ドルでした。これには、BTCの清算が1億6,200万ドル、ETHの清算が1億4,900万ドル、XRPの清算が1,146万ドルが含まれます。
3. ETFの流入額（1月23日現在）
ビットコインETF：今週は13億2800万ドルの純流出
イーサリアムETF：今週の純流出額は6億1100万ドル
XRP ETF: 今週の純流出額は4,064万ドル
SOL ETF: 今週の純流入額は957万3600ドル
4. 今日の見通し
ベサント米財務長官：連邦準備制度理事会（FRB）の新議長は早ければ1月26日の週に発表される（週刊イベント）
本日、時価総額が最も上昇した上位100の暗号通貨は、Riverが31.4%上昇、Morphoが1.6%上昇、Algorandが1.4%上昇、LEO Tokenが1%上昇、Tether Goldが0.8%上昇しました。
5. ホットニュース
データ: SIGN や JUP などのトークンは大幅なロック解除が行われ、SIGN のロック解除価値は約 1,220 万ドルと推定されます。
今週のプレビュー | SECとCFTCが暗号資産をテーマにした「規制協力」に関する共同イベントを開催、MoonbirdsがSolanaブロックチェーン上でBIRBトークンをローンチ
ウォレットはGalaxy Digital OTCから465,000 HYPEトークン（1,032万ドル相当）を受け取りました。
