1. 市場観察
キーワード: BNB、ETH、BTC
マクロ環境は好転した。イスラエルとイランの停戦合意の報道は地政学的緊張を大幅に緩和し、市場のリスク選好度を再び押し上げた。原油価格は紛争前の水準まで下落し、金価格は一時3,300ドルを割り込んだ。こうした状況を受け、パウエルFRB議長は議会公聴会で重要なシグナルを発した。7月の利下げの可能性を明確に否定はしなかったものの、関税がインフレに与える影響を評価するには更なるデータが必要だと強調し、政策転換の決定は9月の会合まで待つ可能性が高いと示唆した。インフレ圧力が抑制されれば「遅かれ早かれ利下げする」と認めたものの、現在の好景気では性急な対応は必要ないとし、関税をめぐる不確実性が利下げ延期の主な理由だと指摘した。この発言は市場からハト派的な傾向と解釈され、地政学的リスクの後退も相まって米国株は全面的に上昇した。ナスダック100指数は過去最高値を更新し、ダウ平均株価は1日で500ポイント急騰し、米国債利回りは米ドルと連動して低下した。注目すべきは、トランプ大統領による利下げ圧力に対し、パウエル議長が金融政策の独立性を改めて強調し、政策決定は経済データのみに基づいて行われると強調した点である。業界大手によるエネルギー業界への観察によると、米国のシェールオイル企業は「原油価格の緩衝材として増産する」という姿勢から「投資収益重視」へとシフトしており、これは従来のエネルギー価格変動抑制メカニズムを弱める可能性がある。
規制面では、HashKeyのチーフアナリストであるジェフリー・ディン氏は、Coinbaseが米国証券取引委員会（SEC）の承認を得てトークン化株式取引サービスを開始する予定だと述べた。トークン化株式は、T+0決済、低いハードル、低コスト、そして全天候型取引を実現できる。この計画が承認されれば、Coinbaseはブロックチェーン技術を用いて株式取引分野に参入し、従来の証券会社と暗号資産プラットフォームの境界をさらに曖昧にし、Robinhoodのような従来のインターネット証券会社の地位に挑戦することになるだろう。また、SECの新経営陣は就任後、暗号資産業界に対する規制姿勢を転換した。多くの暗号資産企業に対する訴訟を取り下げただけでなく、デジタル資産規制を策定するための暗号資産ワーキンググループを設立した。ジェフリー・ディン氏は、米国は今後、トークン化株式サービスを徐々に受け入れ、従来の株式取引におけるブロックチェーン技術の応用への道を開くと同時に、投資家により多様で柔軟な取引オプションを提供すると考えている。
ビットコインはマクロ経済の好条件の下、10万6000ドルを突破したものの、そのパフォーマンスは比較的抑制された。10xリサーチの創設者は、ビットコインが年初から現在までに13%上昇したのに対し、630億ドルを超える流入額は対照的であり、市場が構造変化を警戒していることを反映していると述べた。アナリストのマーフィー氏の観察によると、ビットコインのスポット価格の5%以内のチップの集中度は14.5%に達しており、集中度が15%を超えると、市場は大きな変動を経験する可能性があると指摘した。テクニカル分析の面では、多くのテクニカルアナリストがビットコインの短期的なトレンドについて同様の予測を示している。その中で、EliZ氏は、価格が現在の水準で推移する可能性があると指摘した。10万7000ドルを突破すれば11万ドルまで上昇すると予想されるが、そうでなければ10万2000ドルを下回る可能性がある。 AlphaBTCとOpen4profitはともに、ビットコインは短期的に107,000ドルまで上昇した後、すぐに下落し、104,000ドルから105,000ドルの範囲の流動性を試す可能性があると考えている。
イーサリアムに関して、CryptoQuantのアナリスト、アムル・タハ氏は、バイナンスプラットフォームで6月23日に大規模な資金引き出しが発生し、4,000BTC以上と61,000ETHが流出したと述べた。これは、トレーダーの心理が短期投機から長期保有戦略に移行する可能性があることを示している。スイスブロックの分析ではさらに、資金ローテーションのパターンがビットコインからイーサリアムに移行するにつれて、ETHが大幅に上昇する可能性があり、その利益供給比率はビットコインよりもはるかに低く、追い上げの可能性を示していると指摘した。アナリストのビラージマーン・タムリー氏も、ETHが急速に2,500ドルに近づいており、買い意欲が大幅に高まり、トンボクロスの反転シグナルが現れたと述べた。しかし、マルセル・ペックマン氏は反対の見解を示し、ETH価格が20週間以上連続で3,000ドルを突破できず、市場の信頼が損なわれていると考えている。さらに、Solanaなどのパブリックチェーンとの激しい競争に直面しており、短期的には3,000ドルを超える水準への回復は困難です。最後に、アナリストのMan of Bitcoinは具体的なフィボナッチ目標レベルを示し、ETHの上昇目標は2,475ドルと2,565ドル、サポートレベルは2,331ドルと2,155ドル付近であると考えています。
市場では、Solanaの関係者がKOLのAnsem氏と交流し、「solami」というメッセージを残し、ミームコイン「$solami」を紹介しました。$solamiは瞬く間に1,200万ドルを突破した後、530万ドルまで下落しました。$ACIDは、Alchemist AI Foundation傘下のチームによって開発されました。「Web2とWeb3をまたぐインテリジェントエージェント」というコンセプトを掲げ、時価総額は瞬く間に1,800万ドルを超えました。OpenAIの元メンバーが開発に参加したとされ、保有者に20%のトークンを分配する仕組みが後続の資金を呼び込みました。$TECHの時価総額は340万ドルに達し、現在の時価総額は145万ドルです。「Technologia」は、2024年10月に撮影された動画に由来すると報じられています。動画の中で、2人のアラブ人男性が車の後部座席が跳ね上がり、興奮して「Technologia」と叫んでいたことがきっかけです。
さらに、従来型金融も暗号資産分野への展開を加速させています。米国の証券会社Nano Labsは、5億ドルの転換社債を発行し、BNBを戦略的準備金として取得すると発表したことで、BNBの流通量の5～10%を保有することを目指しており、同社の株価は1日で150%上昇しました。香港市場での躍進は、国泰君安国際が仮想資産の包括的ライセンスを取得し、中国で初めて主流通貨取引サービスを提供する証券会社となったことです。このニュースを受け、同社の香港株価は日中取引で100%以上上昇しました。また、傘下の華茂株も8%以上急騰しました。
2. 主要データ（6月25日12時（香港時間）時点）
（データソース：Coinglass、Upbit、Coingecko、SoSoValue、Tomars、GMGN）
ビットコイン：106,202ドル（年初来+13.61%）、日次スポット取引量278.6億ドル
イーサリアム：2,429.84ドル（年初来-27.09%）、日次スポット取引高は152億5,300万ドル
腐敗恐怖指数：48（中立）
平均GAS: BTC: 1.05 sat/vB ETH: 3.12 Gwei
市場シェア：BTC 64.6%、ETH 9.0%
Upbit 24時間取引量ランキング：XRP、SEI、NEWT、BTC、ETH
24時間BTCロングショート比率: 1.0751
セクターの浮き沈み：AIは3.45%下落、NFTセクターは2.83%下落
24時間清算データ：世界中で合計79,735人が清算され、清算総額は1億8,700万ドルで、BTC清算は3,436万6,300ドル、ETH清算は6,817万6,000ドル、SEI清算は694万7,600ドルでした。
BTC中長期トレンドチャネル：上チャネルライン（105,782.52ドル）、下チャネルライン（103,687.82ドル）
ETH中長期トレンドチャネル：チャネルの上限（2485.15ドル）、下限（2435.94ドル）
*注：価格が上限と下限を上回っている場合は中長期の強気トレンド、そうでない場合は弱気トレンドです。価格がレンジ内または短期的にコストレンジを繰り返し通過する場合は、底値または天井値に達している状態です。
3. ETFの流入額（6月24日現在）
ビットコインETF: +5億8,900万ドル（11日連続の純流入）
イーサリアムETF: +71,237,900ドル
4. 今日の見通し
連邦準備制度理事会（FRB）のパウエル議長は、上院銀行住宅都市問題委員会で半期ごとの金融政策報告書について証言した。（6月25日 22:00）
ヴェノム（VENOM）は、6月25日午後4時に約5,926万トークンのロックを解除します。これは、現在の流通量の2.84％を占め、約1,000万ドルの価値があります。
AltLayer（ALT）は、6月25日午後6時に約2億4000万トークンのロックを解除します。これは、現在の流通量の6.83％を占め、約670万ドルに相当します。
IOTA（IOTA）は、6月25日午前8時に約1,516万トークンのロックを解除します。これは、現在の流通量の0.39％を占め、約230万ドルの価値があります。
Velo (VELO) は、6月26日午前8時に約1億8,200万トークンのロックを解除します。これは、現在の流通量の2.47%を占め、約210万ドルの価値があります。
ブラスト（BLAST）は、6月26日午後10時に約105億トークンのロックを解除します。これは、現在の流通量の34.98％を占め、約2,250万米ドルに相当します。
アンデッズゲームズ（UDS）は、6月26日午前8時に約215万トークンのロックを解除します。これは、現在の流通量の2.13％を占め、約230万ドルの価値があります。
本日の時価総額上位500銘柄の中で最も上昇率が高かったのは、 NEM（XEM）が59.74%上昇、Banana For Scale（BANANAS31）が42.31%上昇、Pundi AI（PUNDIAI）が21.51%上昇、Maple Finance（SYRUP）が18.45%上昇、Apu Apustaja（APU）が15.91%上昇でした。
5. ホットニュース
「ETHとの3回の戦闘で100％勝率を誇るクジラ」は早朝に再びETHのショートポジションを増やし、現在のポジションは1億2200万ドル相当となっている。
シャープリンク・ゲーミングは3,067万ドルを費やして保有ETHを12,207ETH増やし、総保有ETHを188,478ETHにした。
この記事は、香港最大の認可仮想資産取引所であり、アジアで最も信頼されている暗号資産法定通貨ポータルであるHashKeyの支援を受けています。HashKey Exchangeは、コンプライアンス、資金セキュリティ、プラットフォームセキュリティの観点から、仮想資産取引所の新たなベンチマークを確立することに尽力しています。
