2024 年にはすでに、ステーブルコインが「キラー」アプリケーションとしての地位を確立するのに十分な事例とコンセンサスが得られています。 Stripe はリアルマネーを使ってステーブルコインサービスプロバイダーの Bridge を買収し、業界最高の買収取引額を記録しました。現在の米国政府の監督からの明確なシグナルのリリースにより、2025年はステーブルコイン市場にとって間違いなく素晴らしい年となるでしょう。複数のステーブルコイン発行体、さまざまなタイプのステーブルコインの発行、およびステーブルコインのアプリケーションシナリオの継続的な強化が際限なく出現します。
USDC 準拠のステーブルコインの発行者として、金融テクノロジー企業 Circle は、今日世界で最も成功しているプロジェクトの 1 つです。 Pre-IPO プロジェクトとして、Circle は従来の資本市場のルートをたどります。そのため、従来の金融にどのように物語を与え、従来の金融の適用シナリオをどのように拡張するかは、すべてのステーブルコイン発行者と、それを達成すると主張するすべての企業にとっての問題です。大量導入: プロジェクト当事者は、そこから学んでいく必要があります。
物語の最初のレベル: インターネットの経済的アップグレード。 Circle は、世界の金融にネットワークのアップグレードを提供するために、ステーブル コインに基づいた価値相互接続ネットワークを構築しています。ブロックチェーンは、価値の転送にインターネットの速度と規模をもたらします。ここでの話は「Blockchain+」の拡張ではなく、「Internet+」の続きであることに注意してください。結局のところ、今日のアプリケーション層はすべてインターネット上に構築されています。
物語の 2 番目の層: USDC によるインターネットのアップグレード。 USDC デジタル ドルは、インターネット上にロードされる法定通貨のトークン化されたバージョンであり、個人や企業が今日インターネット データを転送するのと同じ効率と規模で価値を転送、消費、保存、保存できるようになります。
今日の世界では、金融インフラによって制限され、情報の伝達と資金の伝達が分離されています。ブロックチェーンベースの Web3 バリュー インターネットは、従来のインターネットのアーキテクチャに価値を直接埋め込み、ユーザーがデータやその他の技術資産 (通貨を含む) の所有者になることを可能にし、価値交換を促進します。この Web3 Internet of Value では、USDC はインターネット上の米ドルです。 USDC は、ブロックチェーン ネットワークのイノベーションを利用して、世界の銀行および金融システムを補い、強化することができます。
物語の 3 番目のレベル: ネットワーク効果を使用してアプリケーション シナリオを拡張します。米ドルとインターネット自体には強力なネットワーク効果があります。現実世界でもインターネットでも、米ドルはネットワーク効果のある通貨です。ブロックチェーン技術は、USDC に従来の米ドルよりも強力な機能と新しい応用の可能性を与えますが、実装には従来のインターネット ネットワークに依存します。 Circle は、USDC に基づいたオープン テクノロジー プラットフォームを構築しており、今日の米ドルの強さと広範な使用に基づいて、インターネットの規模、速度、コストの利点を最大限に活用して、金融サービスに対して同様のネットワーク効果と実用性を実現します。 。
物語の確立と豊富なアプリケーション シナリオの拡張が、Circle USDC の成功に貢献しました。そこで、Circle が最近発表した 2025 年の USDC 経済の現状をまとめて、一緒に学んでいきたいと思います。
全文は18,000ワードです。以下からお楽しみください。
1. Jeremy Allaire の概要
過去 1 年間、経済成長とアプリケーションの成熟度の点で USDC は大きな進歩を遂げました。より多くの個人や企業がブロックチェーン ネットワーク上のデジタル ドルの力を認識するにつれて、世界的にこの傾向は勢いを増しています。開発者は、USDC と Circle のテクノロジーを使用して、グローバルな商取引と金融をより効率的、高速かつ包括的なものにするアプリケーション プラットフォームを構築できることに気づき続けています。
2024 年の USDC の具体的なデータを見てみましょう。
- 流通しているUSDCは2024年に前年比78%以上増加し、これは他の大型ステーブルコインの成長よりも速いです。同時に、2024年11月だけで月間取引高は1兆米ドルに達し、過去の取引高は18兆米ドルを超えました。
- USDC ユーザーベースも強力で、主流になりつつあります。主要なデジタル資産取引所、銀行、ウォレットとの提携拡大を通じて、USDC は現在 5 億を超えるエンドユーザーのウォレット製品で利用できるようになり、デジタル資本市場の活動から米ドルの価値の保存まで、幅広いユースケースをサポートしています。世界的に拡大する決済アプリの波。
USDC は米ドルベースのステーブルコインです。貿易、決済、世界金融における米ドルの卓越した地位に加えて、USDC の普及と実用性が加速すると予想される 3 つの要因があります。これは、ダイヤルアップ インターネットと初歩的なブラウザがブロードバンド ネットワークとモバイル ネットワークに進化し、その後、検索と電子商取引が世界中のあらゆる知識と販売可能な商品を何十億もの人々の手に届けるまでのテクノロジーの歴史の進化と同じです。
- 法的および規制の明確さ。世界中で、新たなステーブルコイン規制により、Circle のビジネスへのアプローチと一致して、消費者を保護し、より広範な組織的統合への道を開くための強力なコンプライアンス基準が設定されています。米国も間もなくこれに倣い、これらのルールを世界的に調和させる上で主要な役割を果たすであろうという強い兆候がある。この規制の明確化傾向により、家計、企業、金融機関はUSDCに対する信頼をさらに高めることになるでしょう。
- ブロックチェーンネットワークのスケーラビリティ。同時に、ブロックチェーンインフラストラクチャは急速に改善されており、より高速で、より安全で、より柔軟になっています。開発者はユーザー エクスペリエンスを簡素化し、テクノロジーが「適切に機能する」ように複雑さを背景に追いやっています。スケーリングに関する主要な問題を解決したブロックチェーンにより、わずか 1 ペニーのコストで世界中で USDC 支払いが可能になります。
- 優れたユーザーエクスペリエンス。 USDC と従来の金融とのつながりの数は急増しています。 Circle の拡大するグローバル バンキング ネットワークにより、世界中の多くの金融センターへの USDC への直接アクセスが追加されます。コラボレーションの数を増やすことで、グローバルな給与支払い、サプライヤーの支払い、国境を越えた送金、加盟店の支払いなど、より伝統的な支払いのユースケースを利用できるようになります。
上記の要素に基づいて、バリュー インターネットのオープン ネットワークと超高速スループットに加えて、Circle ステーブルコイン ネットワークは、ほぼ即時のグローバルな価値配布を実現できます。これは、たとえばビデオの保存と移動のようなものです。2002 年当時、ビデオ ファイルの転送は面倒な作業でした。 20 年後、人々は毎日 10 億時間以上のビデオを視聴しています。
USDC 経済の成長は、金融の開放性の大きな傾向、技術の進歩と API の人気によって推進される将来を反映しています。この未来では、即時かつ低コストの支払いが人々の期待になります。最近の調査ではこれが裏付けられており、決済業界幹部の 65% が即時決済インフラを拡大する必要性を認識しています。ただし、従来の決済の開発は比較的遅れています。 USDC は、特に現金決済から非現金決済へ急速に移行している新興市場において、急速に進化する決済環境がその可能性を最大限に発揮できるよう支援すると期待されています。
Circle のインターネット規模、エンタープライズ グレードの品質、規制要件への準拠は、単なる賢明なビジネス戦略ではなく、繁栄するプラットフォームになるための避けられない要件です。 10 年以上前、Circle は、高速、低コスト、包括的なカバレッジ、プログラマビリティといったブロックチェーンの最良の特性を活用し、インターネット インフラストラクチャを基本レベルで活用して世界的な価値交換を再構築する会社の構築に取り組んできました。このレポートが示すように、Circle は摩擦のない価値交換を通じて世界経済の繁栄を高めるという使命を果たしています。
Circle は、Circle だけでなく、USDC エコシステム全体の全員にとって、将来についてこれまで以上に楽観的です。
ジェレミー・アレール氏、Circle 共同創設者兼 CEO
2.CircleとUSDCについて
2.1 サークルステーブルコインネットワーク
USDC に対する世界的な関心はボトムアップで高まっており、ステーブルコインとブロックチェーン ネットワークが世界的な決済における長期的な問題を解決できると認識する企業や個人が増えています。これらの問題は主に、今日の商取引が依然として依存している従来の支払いレールに起因しています。 SWIFT と ACH は、今日の細分化された世界的な決済環境を構成する多数のレールのうちの 2 つにすぎませんが、それぞれ 1977 年と 1972 年に設立されました。ユーロ圏の SEPA やいくつかの主要市場における国内即時決済システムなどの最近の開発には、依然として世界的な相互運用性や規模の経済が欠けています。
これらの欠点により、高い取引コスト、遅延、その他の障壁が生じるとともに、グローバルな銀行システムにアクセスできない人々にとって金融包摂の問題が悪化します。全体として、これらの摩擦は世界の企業活動に多大な税負担を課します。私たちは、これらの問題点を解決し、大きな機会を生み出すことができる、簡単に接続でき、安全で、誰にでもオープンな、世界的な金融フローの新しい標準を緊急に必要としています。このビジョンは、Circle ステーブルコイン ネットワークの形で現実になりつつあります。
Circle は、世界の大手銀行、決済サービスプロバイダー、その他の機関と連携して、世界最大の規制対象ステーブルコイン USDC を中核とするステーブルコイン ネットワークを通じて、包括的なインターネットベースの決済システムのすべての参加者を接続します。 USDC は、ブロックチェーン ネットワークのイノベーションを利用して、世界の銀行および金融システムを補い、強化することができます。 2018 年の立ち上げ以来、Circle は法定通貨とサポートするブロックチェーンの間の双方向フローで 8,500 億ドル以上を可能にしてきました。このステーブルコイン ネットワークにより、銀行、決済プロバイダー、企業、消費者はUSDCを活用して、極めて低い取引コストとグローバルなアクセス性を備えたリアルタイムのグローバル決済を実現できます。
SWIFT と ACH の出現から半世紀の間に、グローバル コミュニケーションは根本的な変化を遂げ、世界中の人々が瞬時につながることができるようになりました。何十億人もの人々が、地下鉄に乗りながら手持ちの携帯電話でハリウッド映画を鑑賞し、ほぼゼロコストで人類のあらゆる知識に瞬時にアクセスでき、世界中のほぼあらゆる製品を売買できるようになります。 Circle は、グローバル金融にネットワークのアップグレードを提供するために、ステーブルコインに基づいた価値相互接続ネットワークを構築しています。このレポートで説明されているように、この変革は進行中であり、Circle は 2025 年以降の進歩が加速すると予想しています。
2.2 USDCは通貨であると同時にプラットフォームでもある
USDC は、複数のブロックチェーン ネットワーク上で送信できるデジタル ドルであり、従来の形式のお金と比較して、コスト、速度、適用範囲の点で大きな利点があります。 USDC は、通貨の 3 つの基本機能を具体化できます。それは、価値のデジタル ストア (デジタル ストア オブ バリュー)、アカウント単位 (ユニット オブ アカウント)、および交換媒体 (メディア オブ エクスチェンジ) として機能します。
USDC デジタル ドルは、インターネット上にロードされる法定通貨のトークン化されたバージョンであり、個人や企業が今日インターネット データを転送するのと同じ効率と規模で価値を転送、消費、保存、保存できるようになります。世界的な調査によると、国境を越えた送金を使用して 200 ドルを送金する場合のコストは送金額の 6% 以上になる可能性があり (さらに増加しており)、これらの送金の速度も遅くなってきています。 USDC を使用すると、1 ペニー未満のコストでほぼ瞬時に米ドルを送金できます。
同時に、USDC は、決済 (特に国境を越えた決済) のための価値保管ツールとして、またデジタル資産市場活動の促進のために世界中で使用できる理想的なデジタル通貨インフラストラクチャーです。 USDC は資金の流れをより速く、より良く、より安くするだけでなく、新たな金融の機会やアプリケーションを解き放ちます。
従来の金融とブロックチェーンの間の橋渡しとして、USDC は常に銀行システムと緊密に統合される必要があります。 Circle は、複数のグローバル システム上重要な銀行 (G-SIB) を含む主要銀行と協力して、USDC が 1:1 の比率で米ドルに交換可能であることを保証します。これらのパートナー銀行は世界中に戦略的に配置されているため、USDC はコスト効率が高く、需要の高い市場でもアクセスしやすくなっています。
今年、Circle は特定の国で各国の決済システムおよび現地通貨を通じて USDC の提供を開始しました。 Circle は、銀行統合を進めるにつれて、このネイティブの可用性がさらに普及すると予想しています。 USDC は、世界の主要なカード組織や決済ネットワークによって主要な決済通貨としても受け入れられており、交換媒体としての使用をサポートしています。
USDC が非常に強力なのは、デジタルドルとプラットフォームの両方であるためです。このプラットフォームは、資金の移動やブロックチェーン上での新しいアプリケーションの構築に対する技術的な障壁を取り除き、これまで採用のスピードを妨げていた両方の要因を取り除きます。時間が経つにつれて、このプラットフォームはブロックチェーンの複雑さを背景に押し出し、USDCの使用と構築を容易にし、大量採用への道を切り開くでしょう。
2.3 USDC を管理するための Circle のコンプライアンス原則
サークルの USDC 管理の基本原則: 1) 安全性: USDC はトークン化された銀行預金ではなく、トークン化された米ドルです。 2) 透明性: 予備資産の完全な開示と第三者によって保証されます。 3) 流動性: 米ドルに換算できます。世界中で 24 時間 1:1 の比率を維持します。 4) 堅牢性: 包括的なリスク管理と世界クラスの金融パートナー。
Circle は USDC の唯一の発行者です。発行体として、Circle は 1:1 の償還可能性に対する最高レベルの信頼を確立するために、USDC 準備金に関する堅牢で慎重なリスク管理と透明性基準を確立しました。 USDC は、規制された金融システム内に預けられた現金および同等物によって常に完全に留保されており、その約 90% は短期米国財務省証券および翌日物現先契約 (レポ) です。国債は、米国証券取引委員会（SEC）規制のサークル・リザーブ・ファンドを通じてブラックロックによって管理されており、その保有額は毎日開示されている。 USDC準備金の残り（10％）は即時の流動性を提供するために現金で保有されており、この現金の約90％もG-SIBで保有されています。
Circle は毎週、circle.com の透明性ページで予備資産、鋳造、償還情報も公開しています。 USDC および EURC の準備金報告書は毎月発表され、独立監査法人デロイトはこれらの報告書に対して意見を発表しています。 Circle は、顧客識別 (KYC)、アンチマネーロンダリング (AML)、制裁、プライバシー、規制報告、その他のリスク管理プログラムの維持を含む米国およびその他の世界的な管轄区域で規制されていると同時に、児童から保護するためのブロックチェーンの監視とスクリーニングを実施しています。搾取、認可された住所、テロ資金供与、その他の違法行為。
USDC はヨーロッパでもこの法規制の明確さを享受しており、Circle は MiCA 規則に準拠する最初の世界的な主要なステーブルコイン発行者となりました。EURC ユーロ ステーブルコインは、フランスの Circle の規制対象電子マネー機関によって完全に発行され、リザーブは規制に準拠しています。欧州連合の暗号資産市場規制法（MiCA）の枠組み。 2024 年 10 月初旬、EURC は流通総額で最大のユーロ裏付けステーブルコインとなり、毎週の送金量は 10 億ドルを超えました。 EURC は複数のブロックチェーンで利用でき、EU 内の大手デジタル資産サービスプロバイダーによって広くサポートされています。非USDステーブルコインの成長は、外国為替（FX）、現地資本市場、トークン化の取り組み、さらには地域の国境を越えた送金決済チャネルなど、ブロックチェーンベースの金融に新たな可能性をもたらします。
3. インターネット上のドル
Circle の使命は、摩擦のない価値交換を通じて世界経済の繁栄を高めることです。 Circle は、ブロックチェーンベースの商取引によってもたらされるスピード、コスト、アクセシビリティの利点が、世界中の何十億もの人々に実質的な利益をもたらす可能性があると強く信じています。
USDC はすでに先進国における従来の金融サービスの進化の加速に貢献していますが、その最大の影響は、銀行口座を持たない 14 億人の人々を支援する能力にあるかもしれません。これらの人々の多くは、携帯電話、インターネット、実店舗の銀行を含むフィンテックなどの金融インフラから遠く離れたところに住んでいます。 USDC は、低コストで透明性のあるデジタルドルを直接彼らの手に渡す方法です。
3.1 インターネット上の価値の転送速度
これらすべては、USDC の本質的なオープン性の恩恵を受けています。 USDC はオープン ブロックチェーン ネットワーク上に構築されており、通貨、支払い、融資、その他のプログラム可能な機能をインターネットのアーキテクチャに直接統合できます。 2024 年の時点で、USDC は 16 のブロックチェーンをネイティブにサポートしています。これには、世界最大のスマート コントラクト ブロックチェーンであるイーサリアムや、ほぼ即時かつほぼ無料の支払い決済ブロックチェーンのためにゼロから設計された多くの「第 3 世代」が含まれます。
USDC は資金移動を次のパラダイムへと推進します。以前は、情報が大西洋を越えるまでに 2 か月以上かかりましたが、船舶、電信、ファックス システム、インターネットの高速化により、データの遅延は数ミリ秒まで短縮されました。しかし、資金移動は遅々として進まない。 ACH、SWIFT、フィンテックによっていくつかの改善がもたらされたにもかかわらず、ブロックチェーンの出現前は、資金の移動は依然として非金融データに比べて遅れていました。ブロックチェーンは、価値の転送にインターネットの速度と規模をもたらします。
3.2USDC ユーザーベースは徐々に拡大
世界中で、USDC を使用する人の数は着実に増加し続けています。少なくとも 10 USDC を保持するウォレットの数は、2023 年の初めからほぼ 2 倍の 390 万アドレスに増加し、その増加のほとんどは 2024 年に起こります。これは、少なくとも 20 年間続いている金融サービスにおけるより大規模かつ長期的な変化の一部です。 2000 年代初頭から中期にかけてのモバイル デバイスとスマートフォンの導入は、欧州連合の決済サービス指令 (PSD) などの規制とともに、テクノロジー企業が金融サービスの提供を開始する道を切り開きました。
全体として、金融のデジタル化は大きな変化を引き起こしており、デジタル ウォレット (支払いカードに関連付けられたものを含む) が人気の支払い方法となり、企業の支払いも急速にデジタル化されています。
過去 1 年間、Circle は多くの企業とパートナーシップを結び、USDC を数百万の自社ユーザーに直接配布できるようになりました。これらのパートナーシップはまだ初期段階にありますが、Circle は、その大規模なユーザー ベースにより、USD へのアクセスを拡大することで、USDC の次の成長段階を推進するのに役立つと期待しています。
3.3 グローバル企業のCircleへの関心が急増
Circle に対する商業的関心は、有力な金融機関やエンタープライズ テクノロジー企業から先駆的な決済会社に至るまで、さらに深まっています。世界中のさまざまな企業が、Circle が提供するプラットフォームを活用して、顧客へのサービスを向上させ、より効率的に運営し、新しいつながりを生み出しています。 USDC には国境がなく、常にオンラインであり、ほぼ即時の支払いを実現できるため、世界的な商取引の次の波を支援します。
4. まったく新しいインターネット金融システム - バリューインターネット
USDC ユーザーベースの成長は、インターネットの新しい金融システムと同時に増加しており、新しい価値交換の方法が生み出され、従来の金融システムの活動が強化および拡大されています。時間の経過とともに、オープン インターネット プロトコルが提供する比類のないユーティリティを中心に、より多くの人々、企業、機関が団結するにつれて、より多くの伝統的な金融活動がこの新しいインターネット金融システム、つまりインターネット オブ バリューに移行していくとサークルは予想しています。この傾向は情報から通信にまで及び、そして現在では通貨そのもの、つまりステーブルコインにまで広がっています。
4.1 インターネットの発展の軌跡
この今後の変化と、Circle が果たそうとしている役割を理解するには、インターネットの初期の頃を振り返ることが役立ちます。 1990 年代の商用インターネットの出現と、2000 年代初頭の「書き込み」アクセスの進歩により、構築者に権限を与え、ユーザーを直接接続する新しいプラットフォーム ビジネス モデルが誕生しました。これらのプラットフォーム ビジネスは、ソーシャル メディア、共同旅行、電子商取引、アプリケーション市場などをカバーし、今日でもインターネットを支配しています。これらは、重要なネットワーク効果と世界規模を蓄積することによって実用性を生み出し、忠実なユーザー ベースとの深く持続的な関与を可能にします。
USDC のようなデジタル通貨の台頭は、通貨とムーアの法則およびメトカーフの法則との衝突から生じています。現実世界でもインターネットでも、米ドルはネットワーク効果のある通貨です。 Circle は、今日の米ドルの強さと広範な使用に基づいて、USDC に基づいたテクノロジー プラットフォームを構築し、インターネットの規模、速度、コストの利点を最大限に活用して、金融サービスに対して同様のネットワーク効果と実用性を実現しています。
4.2 インターネットの価値層
この目的を達成するために、Circle はオープンソース標準とスマート コントラクト ブロックチェーンを使用して USDC を設計し、開発者がグローバルでスケーラブルなデジタル ドル アプリケーションを構築するために必要なツールを簡単に入手できるようにしました。このプログラマビリティと構成可能性はゲームチェンジャーです。USDC に従来のドルよりも多くの機能と新しいアプリケーションの可能性を与えます。
Circle は、USDC を自社のビジネスだけでなくエンド顧客にとっても使いやすくすることを目的としたさまざまな追加サービスを開発者に提供しています。これには、企業がわずか数行のコードで既存の顧客インターフェースに直接埋め込むことができる、USDC 支援のウォレットのいくつかのタイプと、ブロックチェーン上でアプリケーションを作成する必要性をほとんどなくすスマート コントラクト テンプレートのライブラリが含まれます。 。他のサービスは、ネットワーク取引手数料の支払いを簡素化することに焦点を当てており、ネットワーク取引手数料はブロックチェーンのネイティブ トークンで表示されることが多く、使用する際に余分な手順や障壁が追加されます。 Circle は現在、USDC を使用してこれらの料金を支払うことを可能にしています。
同時に、規制を受けた金融サービス会社として、Circle はコンプライアンスを第一に考えています。 Circle プラットフォーム上に構築している開発者や企業は、リアルタイムの取引審査、継続的な監視、旅行規則の義務順守を通じてマネーロンダリング防止 (AML) 基準への準拠を確保するのに役立つツールにアクセスできます。 Circle の新しいコンプライアンス エンジンは、コンプライアンスのニーズを満たすためのリソースを開発者に提供し、安全で堅牢かつ責任あるツールをより広範なデジタル資産エコシステムにエクスポートします。
過去 20 年にわたり、大手クラウド サービス プロバイダーはオンデマンド データ ストレージなどの困難な問題を解決してきました。その結果、今日のインターネット企業はバックエンドに重点を置かず、イノベーションと顧客エクスペリエンスにより多くのリソースと注意を注ぐことができるようになりました。同様に、Circle は「Web3」開発を促進するための包括的なツールキットを提供します。
Web3 は、価値をインターネットのアーキテクチャに直接埋め込み、ユーザーが自分のデータやその他の技術資産 (通貨を含む) の所有者になることを可能にし、価値の交換を容易にします。さらに、Web3 はインターネットのもう 1 つの新しい基本層となり、コーポレート ガバナンス、価値創造、ステークホルダーの参加の新しい方法を提供することもできます。
現在、フォーチュン 500 企業の 94% が業務運営にパブリック クラウドに依存しているのと同様に、今後数年間でますます多くの大手企業がこの価値のインターネットに注目するようになるとサークルは予想しています。いくつかの調査によると、調査対象となったフォーチュン 500 企業の経営幹部の半数以上が、自社はすでにブロックチェーン上に構築していると述べています。 Circle は、個々のアプリケーションの起動を容易にするだけでなく、USDC をブロックチェーン エコシステム全体の幅広いサービスを接続するリンクに変換できる機能強化も提供します。 2023 年に開始されたクロスチェーン転送プロトコル (CCTP) はその一例です。
電子メールが世界中でこれほど普及している理由の 1 つは、その対象範囲が世界規模であり、SMTP によってユーザーがどのサービスを使用していてもシームレスに通信できることです。同様に、CCTP は、サポートされているブロックチェーン ネットワーク間での USDC の相互運用性を促進します。ブロックチェーン自体は互いに通信できないため、ブロックチェーン間での長期的な摩擦と価値の移転のリスクを取り除くことで、CCTP は成長するブロックチェーン エコシステムの広範なセグメントを単一の相互接続されたネットワークに変換し、USDC はこのネットワーク内で簡単に移動できます。 CCTP はライフサイクルの初期段階ではありますが、USDC をあるブロックチェーンから別のブロックチェーンに転送するための主要な方法となっています。 CCTP は設立以来、200 億ドルを超える USDC 送金を処理してきました。
4.3 開発者エコシステムの育成
お金の流れは、ローカルおよびグローバルビジネスのほぼすべての側面に影響を与えます。 USDC と Circle のテクノロジー ソリューションはオープン プロトコルとプログラマビリティに基づいて構築されており、標準プログラミング言語の API を含む使い慣れたツールをソフトウェア開発者に提供し、従来の金融システムをアップグレードする強力なアプリケーションを作成できます。
開発者はすでに、この新たな機会を利用して価値のインターネットを構築しています。重要なのは、このプロセスはボトムアップとトップダウンの両方で行われることです。起業家は USDC と Circle のプラットフォームを使用して、新しい金融アプリケーション カテゴリを作成しています。一方、企業はこれと同じインフラストラクチャを活用して、USDC とブロックチェーンの効率性を既存の業務に統合しています。 Circle は毎日、ブロックチェーン エコシステムと開発者コミュニティの成長に投資しています。
Circle は世界中でワークショップを主催し、開発者がデジタル ドルの力に実際にアクセスしやすくするためのその他のリソースを提供しています。 Circle は、このレポートで取り上げたデジタル ドルのユースケース向けに構築された信頼できるアプリケーションにエンタープライズ グレードのソフトウェアを統合する必要がある開発者向けに、USDC プラットフォームのロックを解除するのを支援します。
これまでの USDC 開発者による活動の多くは、ブロックチェーン エコシステムと従来の金融レールとの関係を深めることに焦点を当ててきました。これらの接続はオンランプおよびオンランプとして機能し、USDC が既存の支払いユースケースにさらに大きな影響を与えるようになります。これらの活動は、買い手、売り手、販売者を結び付けるあらゆる金融活動がブロックチェーン上でネイティブに発生できる、より堅牢なオンチェーン経済の開発をサポートおよび強化します。
ブロックチェーンと AI の交差点の拡大は、USDC 開発者コミュニティ内で関心が高まっているもう 1 つの分野です。まだ初期段階ではありますが、USDC を使用した自律的な支払いがインターネット商品の新しいビジネス モデルを切り開き、人々がより便利に消費する方法を生み出し始める可能性のある兆候があります。 Circle プラットフォームは、開発者がこの未来を築くのを支援する準備ができています。
このオンチェーン エコノミーは複数のブロックチェーン上で出現しており、これらのネットワーク間でビジネスを行う際の摩擦を取り除くために、USDC や CCTP を含む中立的で相互運用可能なインフラストラクチャの必要性がさらに強調されています。実際、ビルダーの関心ごとの上位 6 つのブロックチェーンはすべて、ネイティブ USDC の可用性と完全な CCTP 統合を特徴としており、この成長するビルダーとクリエイターのエコシステムにおける Circle の中心的な位置を強調しています。
5. USDC の実際の使用例
USDC の用途は、法定ドルの用途と同じくらい、あるいはそれ以上に多様です。現在、USDC の活動のほとんどは次の 4 つのカテゴリを対象としています。
5.1 世界的な米ドルによる獲得
米国外では、ビジネスと個人の両方でドルの需要が高まっています。米ドルは、ラテンアメリカでは国境を越えた貿易の90％以上を占め、アジア太平洋地域では74％、ヨーロッパ以外のその他の地域では79％を占めています。 FRB によると、1 兆ドルを超える米国の紙幣、および全 100 ドル紙幣の 60% 以上が米国外に保管されています。
米国外で USDC が使用されるのは主にこれらの要因と、従来の銀行ドルよりもアクセスしやすいためです。年間を通じて、Circle は確立されたフィンテック、ネオバンク、その他の販売代理店と提携して、USDC を世界中の顧客の手に直接提供できるようになりました。
5.1.1 Nubank—— ラテンアメリカの新興銀行
Nubank はアジアを除く世界最大のデジタル バンキング プラットフォームで、ブラジル、メキシコ、コロンビアの 1 億 500 万人の顧客にサービスを提供しています。同社は、データと独自のテクノロジーを活用して革新的な金融商品とサービスを開発することで、業界の変革をリードしてきました。 Nubank は、「複雑さと闘い、人々に力を与える」という使命のもと、顧客の完全な金融の旅に応え、責任ある融資と透明性を通じて金融アクセスと成長を促進します。同社は、低コストのサービスと利益の増加を組み合わせた、効率的で拡張可能なビジネス モデルを推進しています。 Nubank の影響力は、Time Magazine の Top 100 Companies、Fast Company の Most Innovative Companies、Forbes の World's Best Banks など、複数の賞で認められています。
2024 年 5 月、Circle は Nubank の本拠地であるブラジルでの立ち上げを発表しました。この立ち上げにはNubankとのパートナーシップが含まれており、両社は協力してデジタル資産製品を開発し、Nubankユーザーに低コストでUSDCへのほぼ瞬時の24時間365日のアクセスを提供します。 Nubank ユーザーは、価値の保存手段として USD を使用するだけでなく、USDC を他のウォレットに転送することもでき、日常の金融活動で USDC を使用することが増えています。 Nubank では、暗号通貨ユーザーの 30% が USDC 資産を保有しており、新規ユーザーの 50% が暗号通貨の世界への参入の足がかりとして USDC を利用しています。2024 年には、USDC を保有するユーザーの数は 10 倍に増加しました。
Nubank がラテンアメリカおよびその他の国で存在感を拡大し続ける中、USDC は顧客に革新的な金融ソリューションを提供する当社の戦略の基礎となります。その安定性、世界的な展開、規制順守への取り組みにより、当社はより包括的でアクセスしやすい金融の未来を構築する上で理想的なパートナーとなっています。
トーマス・フォルテス氏、暗号部門責任者
5.1.2 レモン - 法定通貨およびデジタル通貨ウォレット
Lemon は、小売デジタル通貨市場のリーダーとなったラテンアメリカの企業です。 Lemon はアルゼンチン、ペルー、ブラジルで直接事業を展開しているほか、パートナーと協力してメキシコ、コロンビア、ウルグアイ、エクアドルのユーザーにリーチしています。彼らの主力製品は、従来の金融とデジタル通貨を組み合わせた仮想ウォレットです。現地通貨とUSDCを含む暗号通貨間のシームレスな交換は、DeFiプロトコルを統合することでさらに強化され、毎週の追加の暗号収入を獲得します。
革新的な Visa Lemon カードはアルゼンチンのユーザーが利用でき、世界中で利用でき、購入ごとにビットコイン キャッシュ バックを獲得できます。 Lemon と Visa は提携をさらに深め、地域全体に Lemon カードを拡大する計画を立てています。さらに、ペルー人は法定通貨や暗号通貨を使用して現地の決済システムを操作し、QR コード経由で送金することができます。 Lemon では、ユーザーは合計 1 億 3,700 万米ドルの USDC を保有しており、USDC の新規ユーザー数は 21% 増加しました。
この地域には 300 万人を超えるユーザーがおり、Lemon が保有する USDC の量は過去 12 か月で 61% 増加しました。これはデジタルドルに対する需要の高まりを反映している。この成長は、ステーブルコインの重要性と、ラテンアメリカの個人が障壁なく自由にお金を管理できるようにするオーダーメイドのソリューションを提供する当社の能力を浮き彫りにしています。
マクシミリアーノ・ライモンディ、CFO
5.2 デジタル資産市場
2024 年には、デジタル資産市場が勢いを増し、主流の採用が大幅に増加すると予想されます。世界中で市場の行動を管理するための明確な規制を制定する法域が増えるにつれ、ますます多くのデジタル資産取引所が、強化されたセキュリティ対策と強力な消費者保護を備えた金融商品を新規ユーザーが取得するための準拠した入口ポイントとなりつつあります。
USDC はこれらの市場でますます重要な役割を果たしています。最も広く使用されている規制されたステーブルコインとして、USDC は取引所とその顧客のリスクを排除し、取引、融資、価値の保存、その他の活動のための流動的な米ドルのベースレイヤーとして機能します。
社会の関心の高まりに基づいて、世界中の集中型取引所が保有するUSDCの量は2024年まで着実に増加すると予想されます。 USDC取引に対する制度的サポートの強化とUSDCにペッグされた新商品の発売により、ビットコイン、イーサリアム、その他のデジタル通貨のスポット商品やレバレッジ商品によるUSDC取引の流動性が引き続き強化されています。
USDC は、金融機関がセキュリティと透明性を重視する傾向にある分散型金融 (DeFi) においても重要な役割を果たしています。デジタル資産価格の上昇に伴ってDeFiは2024年を通じて回復し、2024年11月30日時点でロックされた総額（TVL）は1,260億ドルを超えた。 USDC は DeFi の歴史的に強力な利用状況に基づいて構築されており、同期間のステーブルコイン取引量の 69% を占めています。
デジタル資産市場に対する規制を制定する世界各国の法域が増えるにつれ、規制されたステーブルコインの需要は増加するでしょう。これは、2024 年夏に包括的な MiCA フレームワークを採用したヨーロッパではすでに明らかです。ヨーロッパのトレーダーは、当初から MiCA に準拠している USDC や EURC など、規制されたステーブルコインを選択することが増えています。 2024年を通じて、この地域のいくつかの取引所は、2024年12月31日の完全準拠期限に先立って、準拠していないステーブルコインの上場廃止を発表した。
市場構造に関する規制がないにもかかわらず、米国でも主流の採用が加速しており、これは主に米国証券取引委員会（SEC）がスポットビットコイン上場投資信託（ETF）を承認し、資産運用会社が顧客に商品を提供できるようになったことが大きな要因となっている。時価総額で最大のデジタル資産へのアクセスを顧客に提供します。数か月後、SEC はイーサリアムのスポット ETF を承認しました。これらの ETF を総合すると、2024 年 11 月 30 日の時点で、主流の投資家に、約 2 兆 5,000 億ドルのデジタル資産に投資するための、高度に規制された透明性の高い方法を提供します。現在までに、少なくとも11の米国の金融機関が、時価総額で2大デジタル資産であるビットコインまたはイーサリアムに関連したETFを立ち上げている。
サークルはこれらのETFで直接使用されていませんが、その長年にわたる規制優先の姿勢は、USDCが規制の明確化と世界金融システムへの統合を目指す広範なデジタル資産市場のトレンドから恩恵を受けていることを意味します。米国および世界中の主要な従来型投資プラットフォームはデジタル商品の提供を拡大し続けており、USDC は従来型資産市場とデジタル資産市場の間の橋渡し役として顧客にサービスを提供しています。
5.2.1 Coinbase — 世界をリードする準拠したデジタル資産取引所
Coinbase は、個人や機関が取引、ステーキング、カストディ、支出、高速かつ無料の世界送金などのデジタル資産に簡単に参加できる、信頼できるプラットフォームを提供します。 USDC は Coinbase で重要な役割を果たしており、取引の流動性と担保の大部分を占めています。 2023 年、Coinbase は、1 秒未満、1 ペニー未満のコストで USDC トランザクションを可能にするイーサリアム レイヤー 2 ブロックチェーンである Base を立ち上げました。今年、Base の採用は大幅に増加しており、Base の主要なステーブルコインである USDC は、この急増の重要な部分を占めています。過去数年間で、合計約 5,620 億 USDC が Base に流入しました。 Coinbase は、より多くの人が USDC に簡単にアクセスして使い始めることができるようにする他のさまざまなサービスも提供しています。
ステーブルコインは、さらなる開放性と包括性を促進することで、世界の金融情勢を変えています。 USDC の流通量が継続的に拡大することにより、世界の経済的自由が向上し、信頼と透明性に基づいた業界の新しい標準が確立されます。私たちは、USDC エコシステムの開発、その流通、世界的な普及を促進することで、イノベーションをさらに推進できることに興奮しています。
Shan Aggarwal 氏、企業および事業開発担当副社長
5.2.3Chipper Cash——アフリカに便利な金融サービスを提供
600 万人を超える登録ユーザーを抱える Chipper Cash は、アフリカ最大のフィンテック企業の 1 つです。同社により、アフリカ人は他の決済システムを使用する際に通常発生する煩わしさや手数料を回避して、簡単に送金できるようになります。 Chipper は USDC を使用して世界規模で効率的な資金管理を実現し、国境を越えた決済コストを最適化および削減します。
Chipper は、米ドル建て貯蓄 (外国人賃金を USDC に換算したい現地労働者向け)、資金を調達して国内または世界中で使用できる仮想 Visa カード、外国株式の端数株への投資、送金など、さまざまな商品を提供しています。 。チッパーは、ガーナ証券取引委員会によって最近発行されたブローカーディーラーライセンスを含む、世界中で 49 の営業ライセンスを保有しています。 Circle と Chipper は、アフリカ全土およびそれ以外の地域で、信頼できるアクセス可能な金融サービスを提供する誇り高きパートナーです。
USDC は、Chipper Cash テクノロジー プラットフォームとその増え続けるパートナー リストの主要な決済層であり、シームレスな 24 時間 365 日の米ドル送金を可能にし、広範な相互運用性を促進します。共有元帳で USDC を使用することにより、リアルタイムの照合、透明性のある資金追跡、取引紛争の削減など、業務効率が大幅に向上し、社内流動性プロセスが合理化されました。この効率性は、当社の成長戦略と、アフリカおよびその他の地域のユーザーに強力で信頼性の高い金融サービスを提供するという取り組みにとって非常に重要です。
マイジッド・ムジャレド、共同創設者兼 CEO
5.2.2強気 — 革新的なデジタル資産交換
Bullish は、機関投資家のデジタル資産分野向けの製品とサービスの開発、資産保有者に利益をもたらし、トレーダーに力を与え、市場の透明性を高めるために従来の取引所を再発明することに重点を置いています。グループの強力な資本基盤に支えられたブリッシュの集中型取引所は、高性能の集中指値注文帳 (CLOB) と独自の自動マーケットメイク技術を組み合わせて、深い流動性と狭いスプレッドを実現します。すべてがコンプライアンスと規制の枠組みの中で行われます。 2021 年 11 月に開設されたこの取引所は、アジア太平洋、ヨーロッパ、アフリカ、ラテンアメリカの 50 以上の厳選された管轄区域でサービスを提供しています。 Bullish は、コンプライアンスを優先し、強力なセキュリティ対策と規制の監視を通じて顧客資産を保護する完全準備金取引所です。
Bullish Exchange は Bullish (GI) Limited によって運営され、ジブラルタル金融サービス委員会によって規制されています。強気氏は2021年にUSDCを立ち上げ、現在スポット市場とデリバティブ市場に50以上のUSDC取引ペアをリストしている。 Bullish の 1 日あたりの USDC 取引高は 13 億ドルに達し、取引所全体の取引高の 83% を占めています。
世界中での強力な規制制度の導入により、仮想通貨市場は既存の多様な金融サービス事業者に開かれています。 USDC は、効率的で安全な交換媒体を提供するだけでなく、リスク資本を回収するための重要なメカニズムとして機能しながら、金融機関が自信を持ってデジタル資産に参加する方法も提供します。
Chris Tyrer、機関長
5.2.3dYdX——トップの分散型取引所
dYdX は、分散型金融 (DeFi) 分野で最大かつ最も成功したプロトコルの 1 つで、2017 年に Antonio Juliano によって設立され、当初はイーサリアム メインネット上で開始され、その後 2020 年にイーサリアム レイヤー 2 Starkware でレイヤー 2 を構築しました。レイヤー拡張ソリューションです。
dYdX は、より低い料金とより高速な速度の必要性を認識し、代替インフラストラクチャの検討を開始し、2023 年に、dYdX のようなサービスを独自のブロックチェーンで構築および運用できる高度にモジュール化されたエコシステムである Cosmos 上でサービスを再開しました。
dYdX で行われたすべての取引は、USDC でほぼ瞬時に決済されます。 Circle の Cross-Chain Transfer Protocol (CCTP) は、ネイティブの USDC 流動性を他のブロックチェーン エコシステムから Cosmos にもたらす簡単な方法をユーザーに提供します。 CCTP は、ネイティブの書き込みとミントを通じてブロックチェーン間での USDC の安全な転送を容易にする、許可不要のオンチェーン ユーティリティです。 CCTP を使用すると、ユーザーは簡単にウォレットに接続し、イーサリアムやその他のサポートされているネットワークから USDC を入金できます。 Circle、dYdX、Cosmos について詳しくはこちらをご覧ください。
Circle Circle チームのおかげで、dYdX Chain は導入以来、100 億ドルを超える取引量を処理しました。これは大きな偉業であり、Cosmos ネイティブの USDC と CCTP のイノベーションがなければ不可能でした。 dYdX では、Circle の継続的なイノベーションと、ユーザーの安全と信頼性を確保する取り組みに感謝しています。
アントニオ・ジュリアーノ、創設者
5.3 支払い
ブロックチェーン ネットワークは、複数の仲介者やサイロ化されたデータベースを、インターネットに接続できるあらゆる人々に価値を移転できる合理化された常時接続の相互運用可能なテクノロジーに置き換えることにより、古くて断片化した従来の決済レールを大幅にアップグレードできます。
USDC は、加盟店の獲得から送金、B2B 決済に至るまで、世界的な決済の発展を推進しています。 USDC はコストを削減し、150 兆ドルの国境を越えた取引フローを増やす競争に適しています。特にビジネス決済はデジタル代替手段に移行しており、この成長は今後数年間続くと予想されます。 USDC は、仲介業者を必要とせず、オープンな共有ブロックチェーン台帳を通じてデジタル決済が行われるため、デジタル決済のメリットを最大限に実現するのに役立ちます。
今年、サークルはデジタルドルの需要が高い世界の主要市場でUSDCがこのトレンドを利用できるようにするために大きな動きをとった。米国、ブラジル、メキシコ、欧州経済領域、シンガポール、香港の企業は、Circle の銀行提携を活用して、これらの市場の他の企業に USDC で支払いを行うことができるようになりました。 Circle の提携銀行に口座を持っている受取人は、これらの資金をわずか数分で簡単に現地通貨に両替できます。
これらの市場は、世界で最もダイナミックな世界貿易回廊の 1 つです。たとえば、米国とメキシコ間の二国間貿易だけでも年間 8,000 億ドルを超えます。ブラジルでは、年間6,400億ドルの対外商品貿易のうち95％が米ドルで行われています。 Circle は、追加の銀行提携により USDC の世界的な流動性と決済ユーティリティが引き続き強化され、加盟店、ベンダー、貿易、送金、給与計算、会社間およびその他の種類の決済でのより広範な利用への道が開かれると予想しています。
5.3.1 Worldpay — 革新的なグローバル決済サービスプロバイダー
Worldpay は、あらゆる規模の企業に支払い、回収、管理サービスを提供します。彼らは、ビジネス全体をサポートする独自の機能を備えた金融テクノロジーの世界的リーダーです。オンライン、店舗、モバイルのいずれにおいても、Worldpay は 146 か国、135 通貨での優れたコマース体験の中心となっています。これらは、顧客がより効率的、安全で、より成功できるよう支援します。
2022年、Worldpayは直接USDC決済を提供する初の世界的加盟店アクワイアラーとなり、世界中の加盟店が増加するステーブルコイン決済量を活用し、仮想通貨ネイティブと従来のビジネスの両方の顧客に新しい支払い方法を提供できるようになりました。 Worldpay による USDC の採用により、企業は事業を行う際に使用する優先通貨に合わせた財務戦略を開発することもできます。その結果、Worldpayの顧客は、法定通貨エコシステムのみを提供する決済サービスプロバイダーに頼ることがなくなり、代わりに革新的な暗号決済方法を利用して、ステーブルコインを直接受け取り、保持し、高速かつ効率的に送金できるようになります。
今年、デジタル資産市場が回復する中、ワールドペイは小売りへの関心の高まりを利用できる有利な立場にある。いくつかの主要な取引所にカードから仮想通貨への購入および仮想通貨からカードへの出金機能を提供することに加えて、USDC 決済による簡素化された資金管理も提供します。 Worldpay の顧客は、法定通貨の代わりにクライアントから USDC を受け取り、これらの資金を週末 (従来の銀行営業時間外) に決済して、運転資本の最適化に役立てることができます。
Circle との提携により、Worldpay は新しい革新的でスケーラブルなデジタル決済ソリューションを加盟店に提供できるようになります。私たちのパートナーシップは、安全なオンチェーントランザクションへの顧客アクセスを拡大しながら、トランザクション効率を向上させます。 USDC 決済により、加盟店はデジタル金融の最前線に立つことができ、迅速かつ効率的な決済のメリットを活用できます。 2025 年に向けて、Worldpay は Circle と提携してエコシステムを成長させ続け、より多くの参加者がステーブルコインが提供するものを活用できる機会に興奮しています。
Nabil Manji 氏、SVP、フィンテック成長および金融パートナーシップ責任者
5.3.2 Mastercard—グローバルカード組織ネットワーク
マスターカードは、決済などの分野で世界中の企業や政府と協力し、サービスを提供する何十億もの人々の生活を改善しています。 Mastercard は 60 年以上にわたり、支払いをよりシンプル、スマート、そして安全にするテクノロジーの先駆けとなってきました。 Mastercard のグローバル ネットワークは、テクノロジーを活用してより強力なつながりを構築し、より多くの人々をデジタル エコノミーに参加させることで、決済エコシステムの進歩を推進します。
マスターカードとサークルとのパートナーシップは現在5年目になります。 2021年、Mastercardは発行会社とその暗号化カードパートナーがUSDCを使用してMastercardネットワーク上の取引から生じる支払いをより簡単に決済できるようにすると発表しました。その後、同じ機能が拡張され、USDC で販売者に支払いを希望するアクワイアラーをサポートするようになりました。現在、発行者と取得者の両方が利用できるこのソリューションを使用して数百万ドルが決済されています。さらに、Mastercard は昨年、セルフホスト型ウォレットに保持されている USDC を、Mastercard を受け入れる 1 億以上の場所で使用できるようにするカード製品構造を開始しました。
マスターカードでは、消費者や顧客のニーズを満たすよう努めています。デジタル資産分野で活動するクライアントや共同ブランドは、そのビジネスモデルを考慮してUSDCを含むステーブルコインを扱うことを好み、私たちは彼らが当社のネットワークで決済メカニズムを選択できるようにしたいと考えています。 Circle とのパートナーシップは、支払いをよりシンプル、スマート、より安全にするという私たちの使命をサポートするために今後も拡大していきます。
Izzy Iliev-Wollitzer 氏、ブロックチェーンおよびデジタル資産担当上級副社長。
MetaMask では、Mastercard および Circle と提携できることを非常に楽しみにしています。私たちは、Mastercard が利用できる場所ならどこでも、ユーザーが自分の MetaMask アカウントから直接支払うことができるソリューションの作成に着手し、これらの貴重なパートナーと協力して、昨年の夏にこれを達成しました。これはより良い、より迅速な決済サービスに向けた重要な一歩ですが、私たちはこれが金融包摂の新時代の最初の一歩にすぎないと信じており、引き続き一緒に構築していきたいと考えています。
ダニエル・リンチ氏、カード戦略責任者
5.3.3 Zodia Markets—スタンダードチャータードと協力して企業の国境を越えた支払いを促進
Zodia Markets は、OTC 取引やオンチェーン FX を含む幅広いサービスを世界中の顧客に提供する機関初のデジタル資産仲介業者です。 Zodia Markets では、年間を通じて 40 億米ドルの USDC が調達され、注文ごとの国境を越えた平均支払額は 350 万米ドルでした。
スタンダードチャータード銀行のイノベーション部門である SC Ventures と、アジア有数のデジタル資産会社である OSL グループによって設立された Zodia Markets は、50 以上のデジタル資産と 20 以上の法定通貨をサポートしています。同社の制度重視とスタンダードチャータードとの独自の関係により、特に新興市場におけるUSDCの企業の国境を越えた決済ユースケースの中心となっています。顧客には、国境を越えてより速く、より安価に資金を移動させる方法を通じて成長を加速させようとしている多国籍商品企業やその他の企業が含まれます。
資本が充実した世界的な銀行であるスタンダードチャータードは、Zodia Markets の主要株主であり、デジタル資産と従来の金融の融合において重要な役割を果たしています。長い歴史と多様な事業分野を持つスタンダードチャータードは、世界中の企業や個人の持続可能な成長を促進する方法を理解しています。 2023年、スタンダードチャータードはUSDCを支援する手元資金を保有する銀行の1つとなった。スタンダードチャータードはまた、シンガポールでの現地鋳造を促進することで、需要の高い市場で人々がUSDCを取得しやすくしています。 Circle と Standard Chartered との提携により、Zodia Markets はほぼ瞬時に USDC の鋳造と焼却を行うことができ、顧客が数分でグローバルな支払いフローに出入りできる機会が得られます。
5.3.4MoneyGram——世界をリードする金融テクノロジー企業
MoneyGram は、80 年の歴史を持つ世界有数の金融テクノロジー企業で、世界中の個人や企業がより迅速かつ効率的に送金できるよう支援しています。現在、同社のサービスは 200 以上の国と地域で利用でき、1 億 5,000 万人以上の消費者に送金方法を選択できます。オンライン、評判の高いモバイル アプリ、または 440,000 か所以上の拠点のいずれかで送金することができます。
MoneyGram は、Stellar ブロックチェーン上の USDC を使用して、インターネット規模の USD の移動を容易にすると同時に、180 か国で現金化し、30 か国以上で USDC に両替することができます。 2024 年に、MoneyGram は、USDC を使用してピアツーピアの送金を容易にする非保管型デジタル ウォレットである MoneyGram® Wallet を開始しました。世界的な展開と数十年にわたる専門知識に基づいて、送金に対するアプローチは地域的ではなく世界的です。 MoneyGram はすでに米国とブラジルおよびメキシコを接続しており、さらに多くの決済チャネルを可能にする計画が進行中です。
Circle MoneyGram では、USDC と Circle のパートナーシップには、国境を越えた取引のスピード、透明性、アクセスしやすさを高める大きな可能性があると考えています。私たちの目標は、金融包摂の拡大を通じて世界中のコミュニティに力を与えることです。オープンなブロックチェーン ネットワークは、世界的な通貨の流れの進化における重要なステップを表しており、デジタルに精通した顧客の高まる期待に応えることができます。 MoneyGram は、ブロックチェーン テクノロジーと USDC などのステーブルコインを活用することでイノベーションの最前線に立ち、従来の金融エコシステムとデジタル金融エコシステムを接続し、デジタル資産と現地通貨の間の相互運用性を可能にします。
Jon Lira MoneyGram Access、パートナーシップ責任者
5.3.5 Stripe—アメリカの決済大手
Stripe は、インターネットの金融インフラを構築するテクノロジー企業です。新興企業から上場企業まで、あらゆる規模の企業が Stripe のソフトウェアを使用して支払いを受け入れ、オンラインでビジネスを管理しています。 2023 年には、Stripe の法人顧客は総額 1 兆ドルの支払いを処理することになります。 Stripe は世界で最も革新的な企業の 1 つであり、暗号通貨決済を早期に導入した企業です。 2022年にプラットフォームの支払いオプションとしてUSDCの提供を開始し、2024年には加盟店がイーサリアム、ソラナ、ポリゴンのブロックチェーン上でUSDCを使用したステーブルコイン支払いを受け取れるようにした。
5.4 人道支援
世界の最も辺鄙な地域や到達が困難な地域では、人道団体が国境を越えた支払いを促進するために現金を国境を越えて輸送することがよくあります。
この援助配布方法は信頼性が低く、費用がかかり、非効率であり、汚職が発生しやすいものです。現在、世界中で 14 億人が銀行サービスの対象外の地域に住んでいます。地球温暖化により、1億3,000万人が極度の貧困に陥ると推定されています。
USDC はこの状況を変え始めており、世界有数の人道援助機関に、より効果的で安全な代替手段を提供しています。 USDC は 180 か国をサポートでき、取引コストは無視できます。
USDC は、モバイル デバイスとデジタル ウォレットだけを使用して、インターネットを介して世界中に価値を直接転送する、高速かつ透明性の高い効率的な方法を提供することで、この一見乗り越えられないギャップを埋めることができます。これにより、援助団体は、人道活動の基礎となる、比類のないスピード、低コスト、高度な監査可能性と信頼性をもって、最も支援を必要とする人々に支援を提供できるようになります。
世界中の起業家も、次世代の人道援助サービスを構築するためにUSDCに注目しています。 Circle は、国連の持続可能な開発目標 (SDGs) に取り組む新しい USDC のユースケースを設計するために、人道、企業、テクノロジー部門を結集する一連のピッチ コンペティションである Unlocking Impact を通じて、この起業家コミュニティを育成しています。
2024 年の秋、Circle は国連総会と国際通貨基金および世界銀行の年次総会の期間中に、第 4 回と第 5 回の Unlocking Impact ピッチ コンテストを主催しました。受賞者には、USDC を使用して金融包摂を促進する決済および送金サービスを作成するスタートアップである Kshetra と Decaf が含まれます。
5.4.1 国連難民機関——国連難民機関
現在、世界中で1億2千万人以上が強制避難させられており、その数は日本の全人口に近い。しかし、迫害、紛争、暴力、人権侵害が増加するにつれ、強制的に避難させられた人々の見通しはますます暗くなっています。 UNHCRは、紛争や迫害により故郷からの避難を強いられている人々を保護するための国際活動を主導しています。 UNHCR は、避難所、食料、水などの救命支援を提供し、基本的人権を守り、人々がより良い未来を築くことができる安全な住居を確保するための解決策の開発を支援しています。
避難民に援助を配布することは深刻な課題です。特に戦争や騒乱に見舞われている国では、銀行サービスを利用できない可能性があります。現地通貨は不安定で、発行国外での使用が難しい場合があり、安全を求めて国境を越えなければならない人々にとって、その価値は低くなります。現金の紛失や盗難のリスクが高く、これも本拠地を持たない人々にとって大きな問題です。人道的現金イニシアチブの一環として、UNHCRとサークルは2022年12月、ウクライナ戦争で避難民となった人々にUSDCの形で国境のないデジタルドルを配布するプログラムを開始した。お金はStellarブロックチェーンを介して受取人のデジタルウォレットに直接転送され、規制要件に準拠した完全に統合された償還ソリューションを使用して、自分のスマートフォンのデジタルウォレットを介してほぼ即座にアクセスできます。
このソリューションがウクライナで成功したことにより、他の地域でもそのソリューションがさらに拡大され、導入されるようになりました。たとえば、アルゼンチンでは、このようなブロックチェーンベースのシステムの導入は、国の高インフレと通貨切り下げから現金援助の価値を守るのに役立ち、それによって購買力と影響力が大幅に増加する可能性があります。このソリューションは、ブロックチェーン技術とCircleが発行するステーブルコインUSDCを活用することで、寄付者の透明性と人道援助の受領者や関係者への追跡可能性を高めます。デジタルウォレットの統合と金融エコシステムへの直接アクセスにより、従来の銀行口座を持たない人でも支援に簡単にアクセスできるようになります。
このアプローチは、難民の生計を維持し、金融とデジタルの包摂を促進し、難民が国境を越えて受け入れ国やその他の国の経済に貢献できるようにすることで、難民の回復力を高めます。ブロックチェーン技術は、リアルタイムで透明性があり説明責任のある援助配布を可能にすることで、人道援助を変革することができます。強制的に避難させられた人々を含む最も弱い立場にある人々を支援するために、ブロックチェーンと暗号通貨がさらに活用されることについては、強い楽観的な見方があります。
カルメン・ヘット、財務担当
5.4.2 グッドウォール - 不平等のギャップを埋める
グッドウォールは、両親がともに国連で働いていたタハ・バワ兄弟とオマル・バワ兄弟によって設立されました。両親と一緒に難民キャンプを訪れた際、彼らは機会の不平等を目の当たりにし、幼い頃からこの格差を埋めようと決意しました。 2030 年までに 10 億人が労働市場に参入すると予想されており、その 90% は発展途上国から来ると予想されています。これに応えて兄弟は、強力なソーシャル コミュニティとして機能する会社 Goodwall を設立し、この成長する人材プールを結びつけ、将来の雇用に必要な重要なスキルの開発を支援しました。
Z世代は20億人以上の人口を抱え、史上最大の世代ですが、雇用主やブランドは彼らと真に大規模に関わることに苦労しています。 Goodwall は、Microsoft や Accenture などの企業、政府や国連に、Z 世代の人材と消費者のパイプラインを引き付け、関与させ、構築するためのプラットフォームを提供し、過去 12 か月で 1 億人以上の若者にリーチしています。
すべてのユーザーのアクション (ビーチでボトルを拾うなど) は、ジオタグ付きの写真やビデオによって検証され、プラットフォーム上で報酬が与えられます。グッドウォールが支払いにUSDCを選択した理由は、その効率性、コスト、適用範囲、そして発展途上市場における米ドルの需要の広さによるものです。 2023 年には、バワ ブラザーズは 170 か国で 9,000 万人以上の人々に届けられました。 300 万人近くの人々がキャリア スキルの向上を開始し、環境に影響を与える活動を通じて USDC を獲得するために登録しています。
グッドウォールは今秋、アービトラムと提携し、銀行口座を持たない人々に銀行サービスを提供し、世界中の若者をグローバルなデジタル経済に結び付けることを目的としたサークルのプログラマブルウォレットを導入する予定だ。グッドウォールは、今後 1 年間にこのプログラムを通じて 50,000 人以上の受益者に USDC 支払いを行う予定です。
5.4.3 Ensuuro — ブロックチェーンの利点を活用してサービスが十分に受けられていない市場をサポートする
Ensuro は、ブロックチェーン テクノロジーとスマート コントラクトを使用して保険業界に革命を起こし、資本効率と包括性を高めた革新的な保険プロバイダーです。 Ensuro の使命は、これまで収益性の制約から大手保険会社が無視してきた個人や企業に保険の適用範囲を拡大することです。同社は固定費ベースが低いため、ブロックチェーンの効率性の恩恵を受け、十分なサービスを受けられていない市場に保険を提供することができます。他の保険会社もスマートコントラクトを実験していますが、依然として従来の支払いシステムに依存しており、遅すぎてコストが高すぎることが判明しています。
Ensuro は USDC を使用することで、保険契約者が数分以内に保険金の支払いを受け取れるようにし、特に経済的に弱い立場にある人にとって革新的なメリットをもたらします。エンスロは現在、ケニアの小規模農家をカバーする17万件の保険を引き受けている。 Circle との協力により、Ensuro の保険金額は 50 ドルに達し、より幅広い個人や販売者をカバーできるようになります。
6. 政策・監督動向の展望
昨年は、ステーブルコインに関する法的および規制の明確化にとって画期的な年でした。市場と政策開発のこの段階では、この新しい形式のデジタル通貨を信頼できる金融サービスの領域に持ち込む方法として、いわゆるステーブルコインを規制する必要があります。世界中で、新たなステーブルコインのルールがCircleのビジネス方法を効果的に成文化し、信頼、透明性、財務上の完全性などの分野に対する明確な要件を設定しています。
Circleはカナダの新しい上場規則に準拠した最初のステーブルコイン発行者となる
「デジタル資産の規制枠組みを確立するためにカナダの証券規制当局が講じた積極的な措置は、デジタル資産市場の完全性を強化すると同時に、カナダの繁栄するエコシステムに対するUSDCの継続的な信頼を確保します。」
Dante Disparte 氏、最高戦略責任者兼グローバル ポリシー責任者
Circle は ADGM に登録して中東でのビジネスを拡大
2024 年 12 月、Circle は中東とアフリカへの戦略的拡大において重要なマイルストーンを達成し、アブダビ グローバル マーケット (ADGM) への登録を発表しました。中東とアフリカは、金融包摂と効率性を推進するための重要なフロンティアであり、このテクノロジーをリードする地域への登録は、イノベーション協力、金融包摂、アクセシビリティの促進に役立ちます。
Circle、ウォール街中心部に新たなグローバル本社を発表
2024 年 9 月、サークルはロウアー マンハッタンの象徴的なワン ワールド トレード センターに新しいグローバル企業本社を建設する計画を発表しました。 2025 年初めにオープン予定の本社は、ビルの 87 階全体を占め、パートナー、テクノロジー専門家、公共指導者、従業員、その他の世界的な関係者が集まる場所として機能します。 「私たちはニューヨークに投資しています。アメリカにも投資しています...イノベーター、テクノロジー専門家、金融リーダーからなるニューヨークの活気に満ちたコミュニティに参加できることを光栄に思います。」
ジェレミー・アレール氏、共同創設者、会長兼CEO
Circle は EU MiCA 規制に準拠する最初の世界的な主要なステーブルコイン発行会社となる
2024 年 7 月 1 日にパリで発表されたとおり、Circle はフランスの金融規制当局 ACPR から電子マネー機関 (EMI) ライセンスを取得しました。 EMIライセンスにより、CircleはMiCA要件に完全に準拠したUSDCとEURCをEU市場に発行できるようになり、4億5,000万人以上の住民にサービスを提供し、世界第3位の経済圏をカバーできるようになります。このニュースに後押しされて、2024 年 10 月初旬、EURC は総流通量の点で最大のユーロ裏付けステーブルコインになりました。
MiCA では、法定通貨に裏付けられたステーブルコイン (ヨーロッパでは電子マネー トークンと呼ばれる) が合法的な電子マネーとみなされ、EU 内の決済システムと電子マネー運営者に平等な競争条件が生まれます。重要なのは、ステーブルコインの斬新なユニバーサルポータビリティを考慮すると、CircleとフランスおよびEUの規制および政策関係者との協力により、EU内で流通するUSDCおよびEURCの世界的な代替可能性が保証されることです。これにより、EU 市場参加者に現地通貨建てのステーブルコインが提供されるだけでなく、EU における米ドルベースの活動が完全に規制されるようになります。
一方、米国では、下院と上院で待望されていた法案が、成長促進、イノベーション推進、仮想通貨推進の姿勢を示している次期トランプ政権のもとで可決される可能性が高まっている。これは、米国でゼロから始める必要がある政策努力ではありません。両党はすでに、ステーブルコインだけでなく仮想通貨市場構造にも適用される米国における原則的なルールの枠組みを示しているからです。このような状況を背景に、トランプ大統領には、仮想通貨における米国のリーダーシップを確立するという選挙公約を果たす機会が与えられている。ステーブルコインを規制することで、米国はデジタルドルが世界の基軸通貨であるのと同じように、インターネットの基軸通貨となるよう支援することができます。
英国を含む他の主要国も2025年にこれに追随すると予想されている。スターマー首相の政権下で、英国は現在、長年にわたる規制上の関心とデジタル資産市場の研究を遂行するための政治的安定を手に入れているかもしれない。これに関連して、英国と米国は国家決済戦略の開発という重要な作業に着手しており、規制されたステーブルコインは、デジタル貯蓄手段としての常時稼働通貨の魅力的な使用例を提供し、切望されている競争を提供します。
同様に、ブラジルは、すでに素晴らしい国内決済環境の規制範囲内にステーブルコインとデジタル資産を導入すると予想されており、一方、アジアで最も重要な金融センターの一つである香港は、ステーブルコインに関する原則的なルールを策定することになるだろう。この規則は、アジアのフィンテックハブとしてのシンガポールの長期的な地位を固めると同時に、日本の規制相互主義の概念に基づいて構築される可能性が高い。
より多くの世界的な金融センターが、その管轄区域内でステーブルコイン活動に必要とされているプラットフォームを提供するにつれて、世界中の銀行、資産運用会社、規制当局は、インターネット金融システムから実体経済への重要な橋を構築しています。熾烈な競争に対する懸念は協力と明確な目的に取って代わり、今日の世代のステーブルコインとブロックチェーンベースの金融サービスは実体経済の範囲を（破壊するのではなく）拡大しています。
今日のステーブルコインとブロックチェーン ネットワークは、金融サービスを破壊するために設計されたものではなく、革新的な金融サービスの境界を拡大するために設計されています。
Dante Disparte 氏、最高戦略責任者兼グローバル ポリシー責任者
