著者: kel xyz
編集：ティム、PANews
トレーディングは孤独で、苦痛で、常に自己不信に陥る行為です。この記事の著者は、書籍を読んだり、賢いトレーダーから学んだり、市場で数え切れないほどの試行錯誤を経たりして、メンタリティから戦略に至るまでの 52 の「トレーディングのタブー」をまとめました。これらのルールは、規律、忍耐、リスク管理という成功する取引の核心を明らかにします。
1) 過剰投資をしないでください。その時、あなたは気が狂い始めます。たとえその判断が正しいとしても、過剰投資による追証請求は破産への最速の道である。
2) 疲れているときや睡眠不足のときは決して取引しないでください。強制清算よりも、意思決定疲労の方がトレーダーとしてのキャリアを終わらせることになります。
3) 明確な優位性がなければ決して取引しないでください。優位性がないまま市場に参入するのは、不必要なギャンブルに他なりません。自分の強みを一文で説明できないなら、おそらく強みはないのでしょう。
4) 退屈な気持ちでポジションを開かないでください。頻繁な取引は収益の低下につながります。多くの場合、最善の戦略は傍観して待つことです。 「暇を持て余しているから」や「長い間トレードをしていないから」という理由だけで、無理やりポジションを開いていることに気づいたら、時間をおいて自分を振り返ってみてください。取引のために取引を行うと、軽率な決断と損失につながります。市場は最も多く取引する人に報酬を与えるのではなく、最も多くの利益を上げる人にのみ報酬を与えます。時には、取引がないことが最良の取引となることもあります。
5) 大きな損失を経験した後は、決して取引を継続しないでください。この時期は感情が制御不能になりやすく、非合理的な賭けをして再起を図ろうとするかもしれません。復帰を熱望するこの精神は、あなたをさらに負けさせるに違いありません。
6) 明確な清算計画なしに取引を開始しないでください。時間ベースのストップ、価格ストップ、満了条件、または触媒駆動の清算戦略のいずれであっても、ポジションに入る前に決定する必要があります。覚えておいてください、トレーダーが客観性を保つ最後のチャンスは注文を出す前です。一度ポジションを保有すると、ミスを認めるのは非常に難しくなるため、必ず事前にストップロスやエグジットの条件を設定してください。
7) 自分の立場に固執しないでください。市場はあなたの信念を気にしません。損失を止めるか、カットされるかのどちらかです。
8) 決して損益に基づいて取引せず、市場そのものに基づいて取引してください。損失の回復に焦ったり、過去の利益にこだわったりすると、判断力が鈍り、業務遂行に支障をきたす可能性があります。
9) すべてのアイデアが取引する価値があるわけではありません。最良の取引は、多くの場合、取引しないことです。無理に行動するよりも、資金とエネルギーを温存し、状況が好転するまで待ってから行動を起こすことが重要です。
10) トレンドに逆らわないでください。波はあなたよりも強いです。それに適応するか、取り残されるかだ。
11) 飛んでくるナイフを決して捕まえようとしないでください。 「安い」というのは常にもっと安い可能性がある。
12) 感情的に衝動的になったときに、取引ルールに違反したり、計画から逸脱したりしないでください。あなたのルールは、通常、痛い経験から学んだ理由があって存在します。 「今回だけ」と自分に言い聞かせてルール（ストップロスの移動、倍増、取引量の過大化など）を無視した瞬間、混乱に陥ります。自制心とは、困難な状況でも正しいことをやり続けることです。古い取引の格言にこうあります。「取引を計画し、その計画に忠実に従いなさい。」
13) 弾丸を一度に使い切らないでください。
14) 取引することに不安がある場合は、決して取引しないでください。ポジションが大きすぎると、パニックに陥って意思決定の渦に巻き込まれ、常に市場や何らかの力がポジションを閉じるように強制しようとしていると想像し、神経質な状態に陥ってしまいます。本当に賢い方法は、毎晩の良質な睡眠を、取引の規模を測る自然な基準にすることです。
15) 自分のエゴのせいで悪い取引に巻き込まれないようにしてください。間違いを犯したときはそれを認め、損失を抑え、戦略を調整し、先へ進みましょう。
16) 市場の反射性を決して過小評価してはならない。強い株は常に新しい高値に達する可能性があり、弱い株は常に新しい安値に達する可能性があります。
17) 必要なときに流動性が利用できると期待しないでください。出口チャネルは常にあなたが思っているよりも狭いです。流動性はあなたが制御するのではなく、市場によって決定されます。
18) ランダムな市場変動を決して取引戦略として使用しないでください。価格が上昇しているという理由だけで購入したり、「価格が高すぎる」という理由で空売りしたりすることは、実際の取引ではなく、盲目的なギャンブラーの行動です。たとえ包括的なリスク管理メカニズムを構築したとしても、参入の決定に根本的な裏付けがなければ、最終的には損失を被ることになります。
19) 同じ間違いを二度繰り返さないでください。取引のミスは避けられませんが、同じミスを繰り返すことは許されません。二度と同じ方法でお金が失われないようにしてください。
20) 防御的であることを決して忘れないでください。間違いを犯すことは許容されますが、間違いを続けることは許容されません。元本の保護は常に最優先事項です。お金を稼ぐことだけを考えるのではなく、すでに持っている資産を守ることに重点を置いてください。
21) 攻撃することだけに集中しないでください。生き残ることが最も重要です。賭けなければ、勝つことはできない。チップをすべて失った場合は、それ以上賭けることはできません。
22) 大きな成功を収めた後にライフスタイルをアップグレードするという罠に陥らないでください。問題は、1 回の幸運な勝利に基づいて年間収益全体を見積もろうとしたときに発生します。
23) 連勝した後は必ず守備戦略に切り替えることを忘れないでください。大きな損失は、自信過剰が始まった後に連続して勝利した後によく発生します。謙虚さを保ちましょう。あなたの最後の大きな取引は市場にとって何の意味も持ちません。
24) 決してプライドや傲慢さに負けず、常に謙虚でいてください。
25) FOMC 会合など、自分ではコントロールできない状況では決して取引しないでください。
26) 決して満足してはいけません。ある市場環境で機能する戦略が、別の市場環境では機能しない可能性があります。トレーディングは継続的な改善を必要とするスキルであり、快適ゾーンは利益と損失の敵となることがよくあります。市場の動向を予測できると決して思い込まないでください。
「予測者には2種類ある。知らない人と、知らないことを知らない人だ。」あなたの優位性が永遠に続くと決して思い込まないでください。市場は進化し、優位性は薄れ、前回のサイクルで効果があったものが次のサイクルではまったく効果がない可能性があります。戦略を繰り返し実行し、検証と改良を続けます。立ち止まることは自己破壊に等しい。
27) 自分の論理が反証された後も負けポジションを閉じない
28) 期待の確実性を持って取引するのではなく、結果に対する確信を持って取引してください。
29) 特に最近の傾向に基づいて、市場が特定の方法で動く「に違いない」と決して想定しないでください。市場にはトレンドを継続したり論理に従う義務はありません。市場が上昇（または下降）し続けても、突然反転する可能性があります。取引においては、「絶対に」や「絶対に不可能」などの絶対的な表現の使用は避けるべきです。柔軟な心と論理を持ち続ければ、何でも可能です。覚えておいてください: 市場の行動は決して起こらないと決して結論付けないでください。
30) 勝率だけを全てと考えないでください。自分自身に満足するためだけに高い勝率を追い求めるのは罠です。利益を早めに確定したり、必要な小さな損失を避けたりすると、最終的には利益が損なわれます。
31) 規律、忍耐、リスク管理、実行の重要性を決して過小評価しないでください。これらは、単にアルファ収益を追求することよりも重要です。多くのトレーダーは高品質のアルファリターンを持っていますが、それをどのように活用すればよいかを知りません。優れた実行力は、取引対象と戦略を選択するだけでなく、いつ控えるべきかを知ることにもかかっています。市場状況が不利な場合、最善の執行決定は取引を行わないことであることが多いです。常に自分自身に問いかけてください。「私はここで優位に立っているのか、それともコイントスの結果に賭けているだけなのか？」後者の場合は、体力を温存し、より良い機会を待ちましょう。
32) 大負けした後も落胆しないでください。また、大勝ちした後も浮かれないでください。感情的な回復力はトレーダーにとって最も貴重な資産です。
33) ニュースリリース後の価格変動を決して無視しないでください。市場が予想に反して反応した場合は、すぐに撤退してください。市場はあなたがまだ気づいていないメッセージを送っています。
34) 借り物の信用で取引をしてはいけません。他の人のアドバイスに基づいて購入する場合、いつ撤退するかについてもヒントを得る必要があり、彼らが沈黙すると、行き詰まってしまいます。リバモアはこう言った。「何をすべきかを指示して財を成した者はいない。」自分のスキルを磨き、独自のシステムを構築しましょう。自分の決断を信頼できないなら、あなたは他人の取引の駒に過ぎません。
35) 決して自分の本能に逆らってはいけません。何かがおかしいと感じたら、たいていは何か問題がある。
36) 市場の動きをすべて捉えようとしないこと
市場のあらゆる浮き沈みを捉えようとすることは簡単ですが、このアプローチは失敗する運命にあります。常に、不足感ではなく、豊かさの心構えで市場に立ち向かってください。それは常に存在し、目標を達成するための十分な機会があります。打者のようにすべての球にスイングする必要はありません。
37) 失敗の力を決して過小評価してはいけません。とにかく続けて、早めに失敗し、頻繁に失敗すれば、あなたは向上し続けるでしょう。
38) 特に株価暴落後など、投資の根拠がなくなった場合には、決して損切り株を持ち続けないでください。 「こんなに損したから今は売ることができない」という考えは、すべてを失う原因になります。
39) 「投資収益率の考え方」が意思決定に影響を与えないようにしてください。この考え方は、過剰取引につながり、最終的には完全な清算につながる可能性があります。
40) エントリーのタイミングだけに集中しないでください。取引は、あなたがそこから抜け出すまで終了しません。いつ現金化すべきかを知ることは、いつ市場に参入すべきかを知ることと同じくらい重要です。
41) 一見「退屈」に見える部分（ポジション管理、ストップロス設定、リスク報酬比率）を無視しないでください。これらは市場で成功するための鍵です。これを理解するには、壊滅的な損失を被るまで待たないでください。
42) 瞬間的なスリルを求めて取引するのではなく、安全にプレイして勝利を収めましょう
43) 力の幻想に陥らないでください。それは多くの場合、現実からの遅れに過ぎません。
44) 「希望」や希望的観測のために、状況に留まったり、行き詰まったりしないでください。
45) リスク管理の重要性を決して過小評価しないでください。常に利益の追求よりも元本の安全を優先します。損失を管理すれば利益はついてくる。
46) 軽率に取引を開始したり終了したりしないでください。徐々にポジションを増やすのと同じように、徐々にポジションを減らす必要があります。 「全力投入、全力撤退」作戦は自己破壊に等しい。
47) 負ける余裕のない賭けは絶対にしないでください。単一の取引があまりにも大きくなって、市場から退出を余儀なくされるようなことはあってはなりません。最も重要なアドバイスは、損失を決して制御不能にしないことです。たとえ 20 回、あるいは 30 回連続でミスを犯したとしても、まだいくらかの資本が残っているはずです。決して、単一のポジションでトレーディングのキャリアを危険にさらさないでください。
48) エッジゾーンの外では決して取引しないでください。利点がない場合は、待って様子を見ることを選択します。独自の取引システム外で取引を強制すると、アカウント資金が徐々に失われるだけです。
49) 自分の優位性が永続的であると決して思い込まないでください。市場は進化し、優位性は薄れ、あるサイクルで機能した戦略が次のサイクルでは役に立たなくなる可能性があります。改善を続け、テストを続けてください。やめることは、自分自身を殺すことです。
50) 取引をその結果のみで判断してはいけません。良い取引でも損失が出ることもありますし、悪い取引でも利益が出ることもあります。結果よりも実行に重点を置きます。
51) 愚かに見られることを恐れたり、世論を恐れて、地位に固執してはいけません。公衆の面前で恥をかくことを恐れて、キャリアを早期に台無しにしてしまう人を私はたくさん見てきました。損失を最小限に抑えるために断固たる行動を取ることが生き残るための鍵です。市場はあなたのプライドに決して注意を払いません。あなたは自尊心を抑えることを学ぶべきです。
52) 休憩を取ることの力を決して過小評価しないでください。負けが続いているときは、思い切ってポジションを閉じて休憩しましょう。心理的資本は金融資本と同じくらい重要であり、その鍵となるのは否定的な感情の悪循環を断ち切ることです。復帰後は目立たないようにし、規模はシンプルにし、自信を取り戻してから賭けを拡大していきます。
