저자: 라울 팔
작성자: Deep Tide TechFlow
딥 타이드 요약: 최근 암호화폐 시장의 급격한 변동 속에서, 38년의 시장 경력과 13년간 암호화폐 분야에 깊이 관여해 온 베테랑이 자신의 경험을 공유합니다. 그는 비트코인이 200달러에서 7만 5천 달러까지 급등하는 것을 목격했고, 순자산이 50% 또는 80%까지 급락하는 암흑기도 수없이 경험했습니다. 이 글을 통해 그는 절망과 분노에 휩싸인 투자자들에게 핵심 개념을 전달합니다. 장기적인 상승장에서는 변동성이 필수적인 "진입세"이며, 진정한 부는 본능을 극복하고 공황 상태에서도 꾸준히 보유량을 늘려 장기 투자를 지속하는 "바보"들의 몫이라는 것입니다.
지금 시장 상황이 너무 잔혹해요. 희망이 없어 보여요. 모든 게 끝난 것 같아요. 기회를 놓쳤어요. 또다시 일을 망쳐버렸어요.
모두가 분노와 혼란에 휩싸여 있습니다. 이러한 상황을 예측했던 사람들은 다행이라고 생각할지 모르지만, 많은 사람들은 이러한 가격 변동성이 사람들에게 얼마나 큰 피해를 줄 수 있는지 깨닫고 있습니다. 마치 최악의 시기처럼 느껴집니다.
저는 38년 동안 주식 시장에 몸담고 있었는데 (오늘의 매도세는 어젯밤 식중독에 걸린 것과 겹치면서 기분 좋은 생일 선물이네요!), 온갖 종류의 폭락과 공황을 다 겪어봤습니다.
그들 모두 똑같은 생각을 했다. 정말 끔찍하다고.
저는 2013년에 암호화폐에 관심을 갖기 시작했습니다. 그때 처음으로 비트코인을 200달러에 구매했죠.
제가 매수한 후 잠시 반등했다가 75%나 폭락했습니다. 그런데 이는 결국 제 매수 가격의 10배가 넘는 가격까지 상승했던 강세장 기간 중에 발생한 일입니다. 장기 투자였고 위험성을 충분히 인지하고 있었기 때문에 팔지 않았습니다.
그러다가 2014년 약세장 동안에는 -87%까지 폭락했습니다.
이후 2017년 상승장 동안 저는 -35%에서 -45%에 이르는 세 번의 급격한 매도세를 경험했습니다... 정말 고통스러웠죠. 당시 비트코인 포크 전쟁 때문에 결국 2,000달러(2013년 최고가)에서 매도하기로 결정했습니다.
그때쯤 제 초기 투자금은 이미 10배로 불어났습니다. 그런데 그 해 말에는 또다시 10배로 불어났죠(!!). 그러고 나서야 길고 험난한 약세장이 시작되었습니다.
저는 운 좋게도 약세장을 완전히 피했고, 기분이 정말 좋습니다.
하지만 저는 값비싼 실수를 저질렀습니다. "옳은 일"(저점 매수)을 하려는 시도로 2020년 코로나19 팬데믹 폭락 당시 6,500달러에 재매수했는데, 이는 제가 매도했던 가격의 3.5배에 달하는 가격이었습니다.
2021년에도 비트코인은 4월부터 7월까지 50% 하락했고, 당시 시장 심리는 지금과 매우 유사했습니다. 당시 트위터 분위기는 극도로 부정적이었죠. 정말 심각했습니다. 하지만 그때 시장은 지금처럼 과매도 상태는 아니었습니다.
2021년 11월까지 시장은 사상 최고치를 경신했습니다. SOL은 최저점에서 13배나 반등했고, ETH는 두 배로 올랐으며, BTC는 150% 반등하며 새로운 최고치를 기록했습니다.
저는 그 모든 것을 직접 경험했습니다. 가슴 아프고 참담했던 모든 순간들이 장기적인 상승장 속에서 일어났습니다.
처음 구매 가격은 200달러였습니다. 현재 가격은 65,000달러입니다. 그 사이에 3.5배 상승할 기회도 놓쳤는데, 시장 타이밍을 맞추려고 하다가 완전히 실패했기 때문입니다.
첫 번째 핵심 교훈: (제 생각에) 장기적으로 상승하는 자산에 대한 최선의 접근 방식은 "아무것도 하지 않는 것"입니다. HODL(장기 보유)이 밈이 된 데에는 심오한 이유가 있습니다. 이는 소위 "4년 주기" 이론보다 훨씬 강력한 효과를 발휘합니다.
두 번째 교훈: 매도세 동안 적극적으로 포지션을 늘려라. 시장 타이밍을 완벽하게 맞추지 못하더라도, 약세장에서 매매 평균을 높여 총 포지션을 늘리는 것은 장기적으로 엄청난 복리 효과를 가져올 수 있으며, 일반적인 고정 금액 매매(DCA)보다 훨씬 효과적일 수 있다.
매번 매도세가 있을 때마다 대량으로 매수할 만큼 현금이 충분하지는 않지만, 정신력을 기르는 데 도움이 되기 때문에 항상 조금씩이라도 매수합니다.
이런 시기에는 기회를 놓쳤다거나, 강세장이 끝났고 모든 것이 망했다고 느낄 수도 있습니다. 하지만 그렇지 않습니다.
다음 두 가지 질문을 스스로에게 해보세요.
- 내일은 오늘보다 더 디지털화될까요?
- 미래에 법정화폐의 가치는 지금보다 떨어질까요?
두 질문 모두에 대한 답이 '예'라면 진행하세요. 하락장에서 매수(BTFD)하고 "시장 타이밍"보다는 "장기 투자"를 활용하세요. 장기 투자가 항상 승리합니다. 급격한 매도세 속에서 포지션을 추가하면 높은 가격대에서의 평균 매입 단가가 낮아지는데, 이는 매우 큰 차이를 만들어냅니다.
스트레스, 두려움, 그리고 자기 의심은 모두 이 여정에서 감수해야 할 "세금"과 같습니다.
포지션 규모는 개인의 위험 감수 성향에 매우 중요합니다. 가격이 떨어질 때는 누구나 포지션이 너무 크다고 느끼고, 가격이 오를 때는 부족하다고 느끼기 마련입니다. 걱정하지 마세요. 이러한 감정을 잘 다스리고 자신에게 맞는 균형점을 찾는 것이 중요합니다.
또 하나 중요한 점은 다른 사람의 신념을 "빌려 쓰지" 말라는 것입니다. DYOR(스스로 조사하기)은 매우 중요한 원칙입니다. DYOR 없이는 이 어려운 시기를 헤쳐나갈 수 없을 것입니다. 스스로 신념을 쌓으세요. 빌려 쓴 신념은 지렛대와 같아서 언제든 당신을 파멸로 이끌 수 있습니다.
남을 탓하는 데 열중하는 동안, 사실은 자기 자신을 탓하고 있다는 것을 기억하세요.
네, 지금 바깥 세상은 어둡게 느껴지죠. 하지만 곧 태양은 다시 떠오를 겁니다. 그리고 이건 여정의 또 다른 상처일 뿐이에요 (단, 레버리지를 사용하지 않는다는 전제하에! 레버리지는 카지노 칩을 잃게 만들어서 영구적인 자본 손실로 이어지니까요). 절대 칩을 잃지 마세요.
이 모든 게 언제 끝날까요? 저도 잘 모르겠지만, 2021년 4월부터 11월까지 일어났던 것처럼 강세장 속의 공황 상태인 것 같습니다. 곧 끝날 거라고 생각해요. 만약 제 생각이 틀리더라도, 제 투자 전략을 바꾸지는 않을 겁니다. 현금이 있는 한 계속해서 투자 포지션을 늘려나갈 거예요.
하지만 당신의 상황은 다를 수 있습니다. "최소한의 후회를 남기는 포트폴리오"를 만들어 보세요. 지금으로부터 50% 추가 하락을 감당할 수 있습니까? 그렇지 않다면, 지금 당장은 어리석게 느껴지더라도 보유 지분을 줄이세요. 올바른 사고방식이 생존의 열쇠입니다. 저는 "어떻게 더 많이 살까"라는 생각에 사로잡혀 있지만, 당신의 생각은 정반대일 수도 있습니다.
매도세나 공매도를 정확히 피할 수 있는 시장 조성자는 언제나 존재합니다. 그런 사람들은 분명히 있죠. 하지만 솔직히 말해서, 이러한 변동은 항상 예상 범위 내에 있다고 스스로에게 되뇌이는 것이 중요합니다. 변동성을 예상하면 실제로 변동이 발생했을 때 압박감을 느끼지 않을 것입니다! 변동성은 전체 상황의 일부일 뿐, 전부가 아닙니다.
저는 현재 디지털 아트 구매를 늘리고 있으며 (이로 인해 제 이더리움 보유량도 증가하고 있습니다), 이전처럼 기회가 생길 때마다 그랬던 것처럼 다음 주에도 암호화폐 자산 비중을 늘릴 계획입니다.
저는 코로나19 사태로 인한 폭락장에서 매수했습니다. 2021년, 2022년, 2023년, 2024년, 그리고 2025년의 모든 폭락장에서 매수했죠! 이번에도 다시 할 겁니다. 매번 제 손익(P&L)은 시장보다 먼저 최고치를 경신했습니다. 마치 마법 같아요. 다시 한번 강조합니다… BTFD(Buy the Dip, 저점 매수)!
모두에게 행운을 빕니다. 결코 쉬운 일은 아니죠.
변동성은 장기 복리 수익을 추구하는 이러한 유형의 자산에 대해 우리가 지불해야 하는 대가입니다. 변동성을 받아들이세요.
