PANews는 2월 4일 싱가포르에 본사를 둔 암호화폐 투자 회사 QCP 캐피털의 시장 분석 결과를 인용하여, 비트코인이 미국 대선 이후 랠리 이후 최저치인 약 72,900달러까지 하락했다가 미국 하원이 1조 2천억 달러 규모의 세출 법안을 통과시켜 부분적인 정부 셧다운을 종료한 후 반등했다고 보도했습니다. 거시 경제 측면에서 정부 셧다운 위험은 완화되었지만, 국토안보부의 예산 지원은 2월 13일까지 연장되어 새로운 마감일이 생길 가능성이 남아 있습니다. 또한, 미국이 아라비아해에서 항공모함에 접근하는 이란 드론을 격추한 후 유가는 지정학적 프리미엄을 되찾았지만, 외교적 뉴스가 상승폭을 제한했습니다. 연준 의장 지명은 정책 대응에 대한 리스크를 다시 불러일으켰습니다. 시장이 올해 더 큰 폭의 금리 인하를 예상하기 시작하면 위험 자산에 대한 소폭의 지지와 달러 약세로 이어질 수 있습니다. 그러나 투자자들은 대차대조표 축소 속도에도 주목하고 있으며, 주요 외환보유액 부족은 시장에 압력을 가할 수 있습니다.

옵션 시장의 신호는 신중한 투자 심리를 강화했습니다. 현물 가격이 반등했음에도 불구하고, 내재 변동성은 여전히 ​​높고, 등가격 옵션 변동성도 높으며, 기간 구조는 약간의 역전 추세를 보이고 있어 시장이 최근 갭 발생 위험에 대해 여전히 프리미엄을 지불하고 있음을 시사합니다. 약세 왜곡은 급격히 심화되었고, 버터플라이 스프레드는 여전히 높은 수준을 유지하고 있어 급격한 하락에 따른 볼록성 확보에 대한 수요가 집중되고 있음을 보여줍니다. 전술적 관점에서 75,000달러는 중요한 전환점입니다. 이 수준에서 안정되고 포지션 재조정에 따라 펀딩 금리가 정상 수준으로 돌아온다면, 이 수준에서 익스포저를 확대하는 것이 합리적일 수 있습니다. 이 수준 아래로 하락하면 시장 심리는 빠르게 방어적인 태세로 전환될 수 있습니다.