PA 데일리 뉴스 | 비트코인, 하루 만에 15.48% 폭락… FTX 사태 이후 최대 하락폭 기록; MSTR, 2025년 4분기 순손실 124억 달러 전망

오늘의 주요 뉴스 하이라이트:

거시경제 및 규제경제

1월 31일로 끝나는 주에 미국에서 처음으로 실업 수당을 신청한 사람 수는 23만 1천 명으로, 예상치인 21만 2천 명을 넘어섰습니다.

진시뉴스에 따르면 1월 31일로 끝나는 주간 미국의 신규 실업수당 청구 건수는 23만 1천 건으로, 예상치인 21만 2천 건과 이전 수치인 20만 9천 건을 상회했다.

미국 재무장관은 암호화폐 시장 구조 법안에 저항하는 암호화폐 활동가들을 비난했습니다.

코인데스크에 따르면, 스콧 베산트 미국 재무장관은 청문회에서 디지털자산시장투명성법(DAMT) 제정을 방해하는 암호화폐 업계 관계자들을 강하게 비판했습니다. 상원 은행위원회에 출석한 베산트 장관은 "업계에는 이처럼 효과적인 규제를 받아들이기보다는 차라리 규제가 없는 쪽을 택하려는 회의론자들이 있는 것 같다"고 말했습니다. 그는 엄격한 규제를 받아들이지 않으려는 시장 참여자들은 "엘살바도르로 가라"고 비꼬았습니다.

한국 공정거래위원회는 비썸이 최고 유동성을 비롯한 여러 가지 과장 광고를 했다는 의혹에 대해 조사에 착수했다.

연합뉴스에 따르면 공정거래위원회(FTC)가 가상화폐 거래소 비썸(Bithumb)의 과장 광고 혐의에 대해 조사에 착수했다. FTC는 관련 자료 확보를 위해 강남구에 위치한 비썸 본사에 조사관을 파견했다. FTC는 비썸이 지난해 보도자료에서 "국내 가상화폐 거래소 중 유동성 1위"라고 주장한 내용이 사실인지 여부를 조사하고 있는 것으로 알려졌다. 현재 국내 가상화폐 거래소 중 유동성 1위는 업비트(Upbit)가 차지하고 있다. 또한 FTC는 비썸이 지난해 말 진행한 프로모션 기간 중 결제 조건을 변경했다는 의혹에 대해서도 조사 중이다. 해당 프로모션은 API(애플리케이션 프로그래밍 인터페이스)에 접속하는 신규 사용자에게 보조금을 지급하는 것을 목적으로 했다.

프로젝트 업데이트

제미니는 전체 직원의 최대 25%를 감원할 계획이며, 이는 약 200개 직책에 영향을 미칠 것입니다.

블룸버그 통신에 따르면, 암호화폐 거래소 제미니는 비용 절감과 수익성 개선을 이유로 영국, 유럽연합(EU), 호주에서 단계적으로 사업을 철수한다고 발표하면서 전체 직원의 최대 25%를 해고할 계획이라고 밝혔습니다. 이번 해고는 미국과 싱가포르를 포함한 전 세계 직원 200여 명에게 영향을 미칠 예정입니다. 제미니 공동 창업자인 타일러 윙클보스와 캐머런 윙클보스는 "해외 시장에서 성공하기 어려운 점이 여러 가지 있으며, 복잡한 조직 및 운영 방식에 대처하는 데 어려움을 겪으면서 비용 구조가 증가하고 사업 속도가 느려졌다"고 설명했습니다.

CZ: 현재 여러 국가와 협력하여 현지 통화 스테이블 코인을 발행하고 있습니다.

바이낸스 창립자 CZ는 X 플랫폼에서 더 많은 국가와 협력하여 각국의 자체 스테이블코인 발행을 장려하고 있으며, "모든 법정화폐는 온체인에 반영되어야 한다"고 밝혔습니다.

MSTR은 2025년 4분기에 124억 달러의 순손실을 기록했으며, 이로 인해 당일 주가가 17% 폭락했습니다.

Coindesk에 따르면, Strategy(MSTR)는 2025년 4분기에 124억 달러의 순손실을 기록했는데, 이는 비트코인 가격이 10월 1일 약 12만 달러에서 연말 약 8만 9천 달러(현재 6만 1천 달러)까지 급락한 데 기인한 것으로 분석됩니다. 이 회사의 2025 회계연도 비트코인 수익률은 22.8%였습니다. 2026년 2월 1일 기준, Strategy는 총 713,502개의 비트코인을 보유하고 있었으며, 이는 총 542억 6천만 달러, 비트코인당 76,052달러에 해당합니다. 연말 기준 회사의 현금 보유액은 22억 5천만 달러로, 우선주 배당금과 부채 이자를 2년 반 동안 지급하기에 충분했습니다. Strategy의 주가는 당일 17% 하락하며 최근 몇 년간 최악의 실적을 기록했습니다. 이후 시간외 거래에서 소폭 회복했습니다.

이후 보도 에 따르면, 전략 CEO는 비트코인 가격이 8,000달러까지 떨어져 몇 년 동안 그 수준을 유지해야만 부채 상환에 위협이 될 수 있다고 말했다 .

메타플래닛 CEO: 우리는 비트코인 사업을 지속적으로 발전시키고, 수익을 확대하며, 향후 성장을 위한 준비를 할 것입니다.

일본 증시에 상장된 비트코인 자금 조달 회사인 메타플래닛의 CEO 사이먼 게로비치는 X 플랫폼에서 "최근 주가 변동성을 고려할 때, 현재 시장 환경은 주주들에게 어려움을 안겨주고 있습니다. 하지만 메타플래닛의 전략은 변함없이 비트코인 사업을 꾸준히 발전시키고, 수익을 확대하며, 다음 성장 단계를 준비하는 것입니다."라고 밝혔습니다.

Bitwise는 미국 증권거래위원회(SEC)에 S-1 등록 서류를 제출했습니다.

공식 문서에 따르면, 비트와이즈(Bitwise)는 비트와이즈 유니스왑 ETF 출시를 위해 미국 증권거래위원회(SEC)에 S-1 등록 신청서를 정식으로 제출했습니다. 이 상품은 비트와이즈 투자 자문(Bitwise Investment Advisers)이 운용하고 코인베이스 커스터디(Coinbase Custody)가 수탁기관으로 지정되었습니다. 현재는 스테이킹 기능을 제공하지 않지만, 향후 등록 서류 수정을 통해 도입될 가능성이 있습니다.

Aster: 바이백 4단계와 5단계에서 소각된 총 9,840만 ASTER 토큰이 소각 완료되었습니다.

Aster는 자사 X 플랫폼을 통해 2월 5일 오후 9시(베이징 시간)에 바이백 프로그램 4단계와 5단계에서 소각된 토큰을 100% 소각했다고 발표했습니다. 총 98,400,345.46 ASTER 토큰이 영구 소각되었으며, 4단계에서 53,920,060.26 토큰, 5단계에서 44,480,285.20 토큰이 소각되었습니다. 관련 소각 거래 내역은 BscScan을 통해 검증 및 공개되었습니다. 또한, 바이백 프로그램 6단계는 현재 진행 중이며, 제공된 온체인 주소를 통해 진행 상황을 확인할 수 있다고 밝혔습니다.

폴리마켓과 서클은 예측 시장의 스테이블코인 인프라를 개선하기 위해 파트너십을 맺었습니다.

시장 소식통에 따르면, 폴리마켓은 예측 시장의 스테이블코인 인프라를 개선하기 위해 서클과 파트너십을 맺었습니다.

불리쉬는 4분기에 5억 6360만 달러의 손실을 기록했으며, 주가는 5% 하락했습니다.

코인데스크에 따르면, 암호화폐 거래소 불리쉬(Bullish)는 2025년 4분기에 5억 6,360만 달러의 순손실을 기록했다고 발표했습니다. 이는 작년 동기 1억 5,850만 달러의 순이익과 대비되는 수치입니다. 주당 순손실은 3.73달러로, 주로 비현금 디지털 자산의 재측정으로 인한 손실이 원인입니다. 실적 발표 후 주가는 장전 거래에서 5% 하락했습니다. 보고서에 따르면 해당 분기 불리쉬의 현물 거래량은 643억 달러에 달했습니다. 불리쉬는 작년 9월 미국에서 현물 거래 사업을 시작했으며, 동시에 옵션 거래도 도입하여 해당 분기 옵션 거래량은 90억 달러를 기록했습니다. 불리쉬는 2025년 8월 뉴욕 증권 거래소(NYSE)에 직접 상장될 예정이며, 이전에는 기관 투자자를 대상으로 하는 비상장 거래소였습니다.

바이낸스 선물거래소는 USDT 기반의 무기한 주식 선물 계약을 여러 개 출시할 예정입니다.

공식 발표에 따르면, 바이낸스 선물은 다음과 같은 시간에 무기한 계약을 출시할 예정입니다. 2026년 2월 9일 22:30(UTC+8): MSTRUSDT 주식 무기한 계약(최대 레버리지 10배); 2026년 2월 9일 22:40(UTC+8): AMZNUSDT 주식 무기한 계약(최대 레버리지 10배); 2026년 2월 9일 22:50(UTC+8): CRCLUSDT 주식 무기한 계약(최대 레버리지 10배); 2026년 2월 9일 23:00(UTC+8): COINUSDT 주식 무기한 계약(최대 레버리지 10배); 2026년 2월 9일 23:10(UTC+8): PLTRUSDT 주식 무기한 계약(최대 레버리지 10배).

바이낸스 알파에 레인보우(RNBW)가 상장될 예정입니다.

공식 발표에 따르면, 바이낸스 알파는 2월 6일에 레인보우(RNBW)를 상장할 예정입니다. 해당 에어드롭은 알파 거래 개시 후 알파 이벤트 페이지에서 바이낸스 알파 포인트를 사용하여 신청할 수 있습니다. 자세한 내용은 추후 공지될 예정입니다.

바이낸스 알파 에어드롭이 오늘 오후 5시에 시작되며, 최소 240포인트 사용 조건이 있습니다.

공식 발표에 따르면, 바이낸스 알파 포인트 240점 이상을 보유한 사용자는 오늘 17:00(UTC+8)부터 선착순으로 바이낸스 알파 에어드롭을 받을 수 있으며, 에어드롭 풀이 소진되거나 에어드롭 이벤트가 종료될 때까지 진행됩니다.

코인베이스가 하이퍼리퀴드(HYPE)와 레인보우(RNBW)의 현물 거래를 시작했습니다.

코인베이스의 발표에 따르면 하이퍼리퀴드(HYPE)와 레인보우(RNBW)의 현물 거래가 시작되었습니다.

ZRO가 이제 로빈후드에서 구매 가능합니다.

분석 및 의견

크립토퀀트 분석가: 지속적인 매도 압력에도 불구하고, 거래소로 유입되는 스테이블코인 규모는 두 배로 증가하여 980억 달러에 달했습니다.

크립토퀀트(CryptoQuant)의 애널리스트 다크포스트(Darkfost)는 비트코인 가격이 10월 사상 최고치에서 약 50% 수준으로 하락하면서 거래소로 유입되는 스테이블코인 규모가 증가하고 있다고 분석했습니다. 2025년 12월 말 기준 주간 평균 스테이블코인 유입액(7일 이동평균)은 510억 달러까지 떨어져 수개월간 수요 부족을 반영했습니다. 그러나 현재 유입액은 980억 달러에 달해 두 배 이상 증가했으며, 90일 평균인 890억 달러를 간신히 넘어섰습니다. 이는 최근 몇 주 동안 자금 유입 속도가 빨라졌으며, 시장에 자금 수요가 분명히 존재함을 시사합니다. 시장의 매도 압력이 여전히 과도하고 완전히 해소되지는 않았지만, 이는 투자자들의 관심이 점차 회복되고 있음을 나타내는 긍정적인 신호입니다.

분석: 미국의 부진한 고용 지표와 기술주 매도세가 맞물려 비트코인이 200주 이동평균선 아래로 떨어졌으며, 이는 심각한 약세장의 시작을 알리는 신호일 수 있습니다.

코인텔레그래프에 따르면, 비트코인이 200주 이동평균선(EMA) 아래로 떨어지면서 심각한 약세장에 진입했을 가능성이 제기되고 있습니다. VRG 리서치의 닉 럭 이사는 비트코인 하락의 배경에는 위험 회피 심리가 고조된 점이 있다고 분석했습니다. 이러한 위험 회피 심리는 실업 수당 청구 건수 증가 등 미국 고용 시장의 부진한 신호에서 비롯되었으며, 이는 지속적인 경기 회복에 대한 의구심을 불러일으키고 연준의 신중한 금리 인하 가능성에 대한 우려를 증폭시켰습니다. 코인엑스 리서치의 제프 코 수석 분석가는 비트코인이 일주일 만에 20% 이상 하락한 것은 미국 기술주 매도세와 맞물린 것으로, 투자자들이 비트코인이 금에 비해 안전자산으로서의 역할을 제대로 수행하지 못한다는 점을 재평가하고 있기 때문이라고 지적했습니다. 전반적으로 단기적으로 시장 심리는 크게 약화되었지만, 기관 투자자와 장기 투자자들은 거시 경제 및 유동성 환경 변화가 암호화폐 자산에 미치는 영향을 계속해서 주시하고 있습니다.

판테라 캐피털의 한 파트너는 최근 암호화폐 시장의 매도세가 아시아의 대형 투자자들에 의해 촉발되었을 가능성이 있다고 추측했습니다.

판테라 캐피털의 총괄 파트너인 프랭클린 비는 X 플랫폼에서 최근 암호화폐 시장의 대규모 매도세가 암호화폐 전문 거래 회사가 아닌, 암호화폐 시장 외부에 있는 대형 아시아 기업에 의해 주도되었을 가능성이 있다고 추측했습니다. 이 기업은 암호화폐 거래 상대방이 제한적이었기 때문에 암호화폐 커뮤니티의 눈에 띄지 않았다는 것입니다. 비는 이 기업이 바이낸스에서 레버리지 거래와 시장 조성 활동을 하다가 엔화 캐리 트레이드를 청산했고, 극심한 유동성 위기에 직면했으며, 약 90일의 유예 기간을 받았지만 금/은 거래를 통해 손실을 만회하려다 실패했고, 결국 이번 주에 포지션을 청산할 수밖에 없었다고 추측했습니다.

스티펠: 비트코인 가격이 약 3만 8천 달러까지 하락할 수 있다

CoinDesk에 따르면, 금융 서비스 회사인 Stifel의 분석가들은 비트코인 가격이 약 3만 8천 달러까지 하락할 수 있다고 예측했습니다. 이러한 예측은 2010년 이후 비트코인 주요 약세장의 저점을 연결하는 장기 추세선에 근거한 것으로, 현재 이 추세선이 약 3만 8천 달러를 가리키고 있습니다. 분석팀은 보고서에서 비트코인과 미국 달러, 그리고 전 세계 통화 공급량 간의 관계가 2025년 이후 역전되었다고 주장합니다. 이전에는 달러 약세와 글로벌 유동성 증가 시 비트코인 가격이 상승하는 경향이 있었으며, 이는 법정화폐와 "역관계"를 보였습니다. 그러나 이제는 비트코인 가격 움직임이 달러와의 양의 상관관계, 그리고 나스닥 지수 및 성장주와의 상관관계가 증가하는 추세로 바뀌었습니다. 보고서는 연준이 2025년까지 세 차례의 회의에서 금리를 인하했지만, 여전히 매파적인 입장을 유지하고 있으며, 기술 기업의 차입 비용 상승이 금융 시장의 긴축으로 이어져 비트코인 시장에 추가적인 압력을 가할 수 있다고 지적합니다.

비탈릭 부테린은 "이더리움과의 연결"에 있어 말과 행동의 일관성을 강조하며, 단순히 모방이 아닌 진정한 혁신을 촉구했습니다.

이더리움 공동 창립자 비탈릭 부테린은 현재 급증하는 새로운 EVM 체인들이 기존의 "EVM 체인 + 1주일 지연된 옵티미스틱 크로스체인 브리지"라는 틀을 그대로 복제하거나, 이더리움과의 연결 고리가 없는 소위 "L1 유사 체인"을 구축하는 것에 불과하다고 지적했습니다. 이러한 저수준의 복제는 업계의 혁신 잠재력을 저해하고 있습니다. 그는 개발자들이 기술적 "모방"을 계속하는 대신, 개인정보 보호, 애플리케이션별 실행 계층, 초저지연 네트워크와 같은 진정한 기술적 차별성을 갖춘 솔루션을 개발하는 방향으로 전환해야 한다고 촉구했습니다. 또한 부테린은 "이더리움과의 연결" 측면에서 외형과 내적 내용이 일치해야 한다고 강조했습니다. 즉, "외관과 실체의 일관성"이 중요하다는 것입니다. 그는 두 가지 가치 있는 기술적 방향을 명확히 제시했습니다. 첫째는 이더리움 메인넷에 깊이 의존하여 결제 및 데이터 검증을 수행하고 진정한 구성 가능성을 실현하는 롤업 애플리케이션 체인입니다. 둘째, 탈중앙화 및 신뢰성 확보 측면에서는 다소 부족하지만, 온체인 유효성 증명(예: STARK 증명)을 통해 기존 기관에 알고리즘 투명성을 제공하는 검증 가능한 온체인 시스템입니다. 핵심 주장은 다음과 같이 요약할 수 있습니다. 업계는 근본적인 기술적 가치 창출에 다시 집중해야 하며, 동시에 각 프로젝트가 주장하는 "이더리움 영역"이 그 프로젝트의 근본적인 기술적 의존성을 진정으로 반영할 수 있도록 해야 한다는 것입니다.

DWF 파트너: 암호화폐 시장이 바닥에 가까워지고 있는 것으로 보이며, 물밑에서 인수합병 활동이 매우 활발하게 진행되고 있습니다.

DWF Labs의 파트너인 안드레이 그라체프에 따르면, 암호화폐 시장은 바닥에 가까워지고 있으며 현재 가격대에서 약 15%의 변동성이 예상됩니다. 그는 전문 투자자들이 여전히 실물 자산과 "원대한 비전"을 가진 프로젝트에 적극적으로 자금을 투자하고 있지만, 현금 보유자들이 현재 매우 유리한 조건으로 거래할 수 있기 때문에 현물 시장으로의 직접적인 자금 유입은 거의 정체되었다고 분석합니다. 한편, 인수합병(M&A) 활동은 활발하게 진행되고 있으며, 많은 수익 창출 기업들이 기업공개(IPO)를 계획하고 있습니다. 그는 대부분의 알트코인 프로젝트가 약세장 이후 하락세를 보일 것이며, 진정으로 사업을 운영하고 성장을 주도하는 프로젝트만이 시장 전반의 성장과 함께 상승할 것이라고 예측합니다. 개인 투자자들은 현재 Pump Fun과 같은 투기 플랫폼에 집중되어 있지만, 시장이 회복되고 가격이 상승하면 주류 펀드가 보유하고 있는 자산과 새롭게 등장하는 "원대한 비전" 토큰을 쫓아 시장으로 돌아올 것이라고 전망합니다. 그의 핵심 주장은 다음과 같습니다. 시장은 바닥에 가까워지고 있으며, 벤처 캐피털은 인프라, 위험가중자산(RWA) 및 기타 분야에 적극적으로 투자하고 있습니다. 현금이 최고이며, 고품질 자산을 상당한 할인된 가격에 인수할 수 있습니다. 장기적인 산업 성장은 보장되어 있으며, 핵심 과제는 생존율입니다.

도이체뱅크: 비트코인의 최근 하락세는 시장 구조의 붕괴가 아니라 시장 신뢰도 하락을 반영하는 것이다.

CoinDesk 보도에 따르면, 도이치뱅크는 최근 비트코인의 하락세가 시장 구조 붕괴보다는 시장 신뢰도 하락을 반영한다고 분석했습니다. 보고서는 하락세의 주요 원인으로 지속적인 기관 자금 유출, 전통적인 시장 지지 기반과의 디커플링, 그리고 약화된 규제 모멘텀을 꼽았습니다. 그럼에도 불구하고, 보고서는 현재 상황이 시장 재조정의 과정이며, 비트코인이 단순한 믿음에 기반한 랠리를 극복하고 규제 당국과 기관 자본의 지지를 회복할 수 있을지 시험하는 단계라고 주장합니다. 보고서는 2025년 10월 최고점 이후 비트코인이 40% 이상 하락하며 4개월 연속 하락세를 기록한 반면, 금은 60% 이상 상승하고 주식 시장은 반등했다는 점을 지적하며, 비트코인과 금, 주식 시장 간의 상관관계가 크게 약화되었음을 강조합니다. 기관 매도 압력은 직접적인 스트레스 요인으로 작용하고 있습니다. 미국 비트코인 현물 ETF는 작년 10월 이후 순유출을 기록했으며, 11월에 70억 달러 이상, 12월과 올해 1월에는 각각 약 20억 달러와 30억 달러가 유출되었습니다. 결과적으로 거래량이 감소하면서 가격 변동성이 커졌습니다. 규제 진전이 더딘 것도 시장 변동성을 악화시켰습니다. 초당적인 디지털 자산 시장 명확성 법안(Digital Asset Markets Clarity Act)은 스테이블코인 조항을 둘러싼 이견으로 의회에서 교착 상태에 빠지면서 비트코인의 30일 변동성이 40%를 넘어 작년 10월 말 수준에 근접했습니다. 게다가 시장 심리 지표는 개인 투자자들의 관심이 식어가고 있음을 시사합니다.

윈터뮤트 CEO: 퍼블릭 블록체인 논쟁은 무의미합니다. 토큰 경제 모델은 거의 사장되었습니다.

윈터뮤트(Wintermute) CEO 예브게니 가에보이는 현재 암호화폐 업계가 직면한 여러 가지 난관을 지적했습니다. 그는 퍼블릭 체인 논쟁("솔라나 vs 이더리움 vs [다른 체인]")은 어떤 체인에서도 획기적인 애플리케이션이 아직 등장하지 않았기 때문에 무의미하다고 생각합니다. 스테이블코인은 단지 틈새시장의 "승리"일 뿐이며, 거시적인 관점에서 보면 아무것도 변하지 않았습니다. 스테이블코인의 본질은 하나의 중앙 집중식 중개자를 다른 중개자로 대체하는 것에 불과합니다. 블록체인 애플리케이션의 확장성은 일반적으로 의문스럽고, 특히 무기한 거래소는 전통적인 금융 수준의 규모를 달성하는 데 어려움을 겪고 있습니다. 근본적인 병목 현상은 단순히 처리량이 아니라 위험 관리 엔진 설계에 있습니다. 그는 또한 업계의 왜곡된 가치관을 비판했습니다. 비트코인의 원래 비전은 가격 담론에 가려졌고, "기관 투자"라는 사이버펑크 트렌드가 사이버펑크 정신을 압도했습니다. 비탈릭 부테린과 같은 극소수의 오피니언 리더만이 여전히 본질적인 문제에 집중하고 있습니다. 토큰 경제 모델은 거의 효과가 없습니다. 자사주 매입, 락업, 에어드롭과 같은 메커니즘은 모두 문제가 있으며 근본적인 논리부터 재정비해야 합니다. 가에는 여러 가지 문제점을 지적하면서도 업계의 장기적인 발전에 대해 조심스럽게 낙관적인 전망을 유지하고 있습니다. 그는 시장이 "트럼프 주도 랠리"라는 맹목적인 열풍을 넘어섰고, 투기꾼들은 점차 시장에서 빠져나가며, 진정한 투자자들이 더 건전한 환경을 조성할 것이라고 믿습니다.

분석: 비트코인의 현재 가격은 평균 생산 비용보다 약 20% 낮으며, 채굴자들은 "포기" 단계에 접어들고 있습니다.

Coindesk에 따르면 Checkonchain 데이터는 현재 비트코인 가격인 약 7만 달러가 평균 생산 비용인 약 8만 7천 달러보다 약 20% 낮다는 것을 보여줍니다. 역사적으로 비트코인 가격이 생산 비용보다 지속적으로 하락하는 것은 약세장의 특징이며, 2019년과 2022년의 시장 주기에서도 유사한 상황이 발생했습니다. 작년 10월 약 1.1 ZH/s의 사상 최고치를 기록한 후, 비효율적인 채굴장들이 폐쇄되면서 네트워크 해시레이트가 약 20% 감소했다가 최근 913 EH/s까지 회복하며 안정화 조짐을 보였습니다. 그러나 현재 가격 수준에서도 많은 채굴자들은 여전히 손실을 보고 있습니다. 채굴자들은 일상적인 운영, 에너지 비용 지불, 부채 상환을 위해 지속적으로 비트코인 보유량을 매각하고 있으며, 이러한 "채굴자 항복" 현상은 업계가 직면한 지속적인 재정적 압박을 보여줍니다.

분석: 비트코인 레버리지 포지션의 증가는 저가 매수 심리가 지속되고 있음을 나타내지만, 가격 바닥이 아직 나타나지 않았을 수도 있습니다.

CoinDesk에 따르면, 암호화폐 거래소 비트피넥스(Bitfinex)의 비트코인 마진 롱 포지션이 약 77,100 BTC까지 증가하여 2023년 12월 이후 최고치를 기록했습니다. 이 포지션은 지난 6개월 동안 64% 증가한 반면, 비트코인 가격은 작년 10월 사상 최고치에서 거의 50% 하락했습니다. 과거 데이터에 따르면 비트피넥스의 마진 롱 포지션은 종종 역발상 지표로 여겨집니다. 이러한 포지션은 시장 하락 압력 시기에 확대되고 가격 상승 시기에 축소되는 경향이 있습니다. 2022년 11월 FTX 폭락, 2024년 8월 차익거래 청산, 2025년 4월 관세 충격과 같은 과거 주기적 저점에서도 마진 롱 포지션은 시장 바닥을 치기 전까지 최고 수준 부근에 머물렀습니다. 분석가들은 현재 마진 롱 포지션의 지속적인 축적이 대규모 보유자들이 하락장에서도 계속 매수하고 있음에도 불구하고 비트코인 가격이 아직 확실한 바닥을 형성하지 않았음을 시사할 수 있다고 보고 있습니다. 비트코인 가격은 5개월 연속 하락했지만, 롱 포지션 증가 추세는 계속되고 있습니다.

투자 및 자금 조달

테더(Tether)는 앵커리지 디지털(Anchorage Digital)에 1억 달러 규모의 전략적 지분 투자를 발표했습니다.

테더의 투자 부문인 테더 인베스트먼트는 공식 블로그를 통해 디지털 자산 플랫폼 앵커리지 디지털(Anchorage Digital)에 1억 달러 규모의 전략적 지분 투자를 단행했다고 발표했습니다. 이번 인수로 앵커리지 디지털의 기업 가치는 42억 달러로 평가됩니다. 앵커리지 디지털은 미국 최초의 연방 규제 대상 디지털 자산 은행으로, 전 세계 기관 투자자들에게 수탁, 스테이킹, 결제, 스테이블코인 발행 서비스를 제공합니다. 양측은 규제된 기관급 인프라 구축을 공동으로 지원하여 디지털 자산 생태계의 안정성과 포용성을 증진할 계획이라고 밝혔습니다.

테더는 골드닷컴(Gold.com)의 지분 12%를 인수하기 위해 1억 5천만 달러를 투자했으며, 이를 통해 자사의 금 토큰인 XAUT의 발행량을 확대할 예정이다.

코인데스크에 따르면 테더(Tether)는 골드닷컴(Gold.com, GOLD)의 지분 12%를 1억 5천만 달러에 인수하여 금 시장에서의 입지를 더욱 강화했습니다. 골드닷컴은 실물 금과 토큰화된 금 거래 플랫폼을 제공합니다. 이번 파트너십의 일환으로 테더는 자사의 금 기반 토큰인 XAUT를 골드닷컴의 인프라에 통합할 예정입니다. 앞서 테더는 앵커리지 디지털(Anchorage Digital)에 1억 달러 규모의 전략적 지분 투자를 발표한 바 있습니다.

싱가포르에 본사를 둔 암호화폐 투자 회사인 펭귄 시큐리티스가 약 1,800만 달러 규모의 프리 시리즈 A 투자 유치를 완료했습니다.

싱가포르에 본사를 둔 암호화폐 금융 서비스 회사인 펭귄 증권 홀딩스(Penguin Securities Holdings)가 약 28억 엔(미화 약 1,800만 달러) 규모의 프리 A 투자 유치를 완료했다고 코인포스트(Coinpost)가 보도했습니다. 이번 투자에는 일본 기관 투자자인 민트(mint), 도쿄과학대학 투자운용, 서드 웨이브 파이낸셜(Third Wave Financial) 등이 참여했습니다. 2023년 2월 일본 기업가들이 설립한 펭귄 증권 홀딩스는 2025년 싱가포르 통화청(MAS)으로부터 자본시장 서비스 라이선스를 취득하여 주식, 채권, ETF 등 기존 금융 상품뿐 아니라 암호화폐 파생상품도 제공할 수 있게 되었습니다. 이번 투자금은 적격 투자자 및 기관 투자자를 위한 상품 및 서비스 확장, 플랫폼 및 조직 구조 강화, 신규 사업 영역 발굴, 전략적 파트너십 확대 등에 사용될 예정입니다. 또한, 일본 지사 설립을 통해 일본 시장에 공식 진출하고 현지 비즈니스 파트너와의 협력을 모색할 계획입니다.

기구

트렌드 리서치는 이더리움 장기 보유 포지션에서 7억 6,300만 달러의 손실을 입었다고 보고했으며, 이로 인해 3억 1,500만 달러의 이익이 소멸되어 총 4억 4,800만 달러의 손실을 기록했다.

온체인 분석가 유진에 따르면, 트렌드 리서치는 이전에 이더리움(ETH)을 1,000~2,000달러에 매수하고 4,000달러에 매도하여 3억 1,500만 달러의 수익을 올렸습니다. 그러나 이번에는 7억 6,300만 달러의 손실을 입었습니다. 이전 수익을 모두 반납했을 뿐만 아니라 초기 투자금 중 4억 4,800만 달러도 날렸습니다. 2월 1일 오후부터 현재까지 5일 동안 트렌드 리서치는 평균 2,168달러에 255,500 ETH(5억 5,400만 달러)를 매도한 후, 바이낸스에서 4억 8,300만 USDT를 인출하여 대출금을 상환하고 레버리지를 줄였습니다. 현재 여러 ETH 대출 포지션의 청산 가격은 1,509~1,708달러 범위, 주로 1,560달러 부근까지 하락했습니다. 트렌드 리서치는 현재 평균 3,180달러에 396,000 ETH(7억 5,400만 달러)를 보유하고 있습니다. 손실: 7억 6,300만 달러(실현 손실 2억 5,800만 달러 + 미실현 손실 5억 500만 달러) + 차입금 5억 2,600만 달러.

3,600 비트코인이 바이낸스 SAFU로 전송되었으며, 이는 2억 3,300만 달러 이상의 가치에 해당합니다.

Whale Alert에 따르면 3,600 비트코인(미화 2억 3,357만 3,371달러)이 바이낸스에서 바이낸스 SAFU로 이체되었습니다.

비트코인 자산운용사 나카모토가 933 BTC를 새로운 지갑으로 이체했습니다.

룩온체인에 따르면, 이전에 5,400 BTC(3억 7,640만 달러 상당)를 보유했던 비트코인 재무 회사인 나카모토가 933 BTC(6,500만 달러 상당)를 새로운 지갑으로 이체했다고 합니다.

롱링 캐피털과 연관된 지갑에서 바이낸스로 8,500 ETH(미화 1,751만 달러 상당)가 인출되었습니다.

중요 데이터

비트코인이 하루 만에 15.48% 폭락하며 FTX 사태 이후 최대 일일 하락폭을 기록했다.

OKX 시장 데이터에 따르면 비트코인은 FTX 폭락 이후 최대 일일 하락폭을 기록하며 최저 6,156.3달러까지 떨어졌고, 현재 62,248.9달러에 거래되고 있어 지난 24시간 동안 15.48% 하락했습니다. 이더리움 또한 1,800달러 아래로 떨어져 현재 1,812.8달러에 거래되고 있으며, 이는 지난 24시간 동안 15.38% 하락한 수치입니다.

이후 보고서에 따르면 암호화폐 시장은 22일 만에 1조 달러의 손실을 입었으며, 하루 평균 450억 달러의 손실을 기록했다 .

세일러의 미실현 손실은 101억 달러를 초과하고, 톰 리의 미실현 손실은 86억 5천만 달러를 초과합니다.

온체인 렌즈(Onchain Lens) 모니터링에 따르면, 세일러(Saylor)와 톰 리(Tom Lee) 모두 시장 하락으로 수십억 달러 규모의 장부상 손실을 입었습니다. 비트코인의 경우, 가격이 6만 1천 달러 아래로 떨어지면서 세일러의 손실은 101억 6천만 달러를 넘어섰습니다. 이더리움의 경우, 가격이 1,800달러 아래로 떨어지면서 톰 리의 손실은 86억 5천만 달러를 넘어섰습니다.

데리빗: 25억 달러가 넘는 비트코인 및 이더리움 옵션이 이번 주 금요일에 만료됩니다.

데리빗(Deribit) 데이터에 따르면, 이번 주 금요일에 25억 달러 이상의 암호화폐 옵션 만기가 도래합니다. 비트코인 옵션의 명목 가치는 21억 5천만 달러, 풋/콜 비율은 1.42, 최대 손절매 가격은 8만 2천 달러입니다. 이더리움 옵션의 명목 가치는 4억 8백만 달러, 풋/콜 비율은 1.13, 최대 손절매 가격은 2,550달러입니다. 데이터에 따르면 비트코인 미결제 약정 계약의 상당수가 8만 달러에서 9만 달러 사이의 행사가격대에 집중되어 있으며, 높은 풋옵션 거래량은 시장 변동성 속에서 트레이더들이 방어적인 자세를 취하고 있음을 시사합니다. 이더리움 미결제 약정은 주로 2천 달러 중반대의 행사가격대에 집중되어 있으며, 현물 가격 이하의 풋옵션 미결제 약정이 많고, 상승 추세의 콜옵션에 대한 활발한 거래가 이루어지고 있습니다.

Santiment: 고래 투자자들의 비트코인 보유량이 9개월 만에 최저치를 기록한 반면, 개인 투자자들의 보유량은 20개월 만에 최고치를 기록했습니다.

산티먼트는 비트코인 가격이 2024년 10월 이후 처음으로 60,001달러까지 하락한 최근 급락세가 주요 투자자들의 매도와 개인 투자자들의 매수라는 두 가지 요인이 복합적으로 작용한 결과일 수 있다고 분석했습니다. 현재 시장 데이터에 따르면 10~10,000 비트코인을 보유한 '고래'와 '상어' 지갑(중대형 보유자)의 보유 비중이 68.04%로 9개월 만에 최저치를 기록했습니다. 이들은 지난 8일 동안 무려 81,068 BTC를 매도했습니다. 반면 0.01 비트코인 미만을 보유한 개인 투자자들의 보유 비중은 0.249%로 20개월 만에 최고치를 기록했습니다. 이러한 소액 투자자들의 지속적인 매수는 개인 투자자들이 투자를 포기하지 않고 저가 매수에 적극적임을 보여줍니다. '대형 보유자의 매도와 개인 투자자의 매수'라는 이러한 현상은 역사적으로 약세장 주기의 전형적인 특징입니다. 개인 투자자들이 "완전한 항복"이라는 뚜렷한 징후를 보이지 않는 한, 기관 투자자와 대형 투자자들은 보유 자산을 계속해서 매도할 것이며, 대중이 암호화폐에 대한 신뢰를 완전히 잃고 시장에서 이탈할 때까지는 서둘러 다시 매수하지 않을 것입니다.

글래스노드: 현재 930만 개 이상의 비트코인이 손실을 보며 거래되고 있으며, 이는 2023년 1월 이후 최고치입니다.

GlassNode에 따르면 현재 930만 개 이상의 비트코인이 수익성이 없는 상태입니다. 이는 2023년 1월 이후 최고 수준입니다.

이더리움 현물 ETF에서 어제 8,079만 2,300달러의 순유출이 발생했으며, 피델리티의 FETH ETF가 5,578만 2,600달러로 가장 큰 순유출을 기록했습니다.

어제 비트코인 현물 ETF에서 4억 3400만 달러의 순유출이 발생하며 3일 연속 순유출세를 기록했습니다.

비트코인의 Ahr999 지표가 매수 시점 수준인 0.27 아래로 떨어졌는데, 이는 FTX 폭락과 "316" 폭락 당시와 유사한 수준입니다.

Coinglass 데이터에 따르면 비트코인 Ahr999 지표가 0.27까지 하락하여 "저점 매수" 임계값(0.45)을 크게 밑돌았습니다. 이 지표는 2022년 6월 18일, 2022년 11월 22일, 그리고 2020년 3월 16일에 각각 "이더리움 폭락 및 대량 매도", "FTX 폭락", 그리고 "316 폭락"과 시기가 일치하며 이와 유사한 수준으로 떨어졌습니다. 비트코인 Ahr999 지표(일명 ahr999 저점 매수 지표)는 ahr999(九神)가 개발했으며, 주로 장기 보유자(HODLer)와 200일 평균 매입 단가(DCA) 투자자들이 진입 시점을 결정하는 데 도움을 줍니다. Ahr999 = (현재 비트코인 가격 / 200일 평균 매입 단가) × (현재 비트코인 가격 / 지수 성장 가치 평가)

델피 디지털: 작년 1월 이후 알트코인의 97%가 하락세를 보였으며, 평균 하락률은 78%에 달합니다.

델피 디지털에 따르면 2025년 1월 이후 자사 산업 대시보드에 등록된 알트코인의 97%가 하락세를 보였으며, 평균 하락률은 78%에 달했습니다. 121개의 알트코인 중 상승세를 보인 것은 HYPE, SYRUP, BCH 단 세 개뿐입니다.

IBIT 비트코인 ETF는 하루 만에 100억 달러라는 기록적인 거래량을 달성했지만, 가격은 13% 하락했습니다.

블룸버그 ETF 분석가 에릭 발추나스는 X 플랫폼에서 iShares Bitcoin Trust ETF(IBIT)가 목요일에 일일 거래량 100억 달러를 돌파하며 최고 기록을 경신했다고 밝혔습니다. 그러나 IBIT는 당일 약 13% 하락하여 출시 이후 두 번째로 큰 일일 하락폭을 기록했습니다. 가장 큰 일일 하락폭은 2024년 5월 8일에 발생한 15%였습니다.

비탈릭 부테린의 16,384 ETH 매각 계획은 6,899.5 ETH 매각으로 이어졌고, 나머지 ETH는 Aave에 예치되었습니다.

Aave 창립자 Stani.eth는 4시간 만에 4,504 ETH를 매도하여 836만 USDC를 현금화했습니다.

Equation의 창립자 비다는 128.28 비트코인을 매입했지만, 현재 6만 달러 상당의 장부상 손실을 입을 위기에 처해 있습니다.

지난 12시간 동안 전체 네트워크에서 총 17억 200만 달러 규모의 계약 청산이 발생했으며, 주로 롱 포지션과 관련된 거래였습니다.

바이낸스 플랫폼에서 USDT 장외거래 가격은 7.1위안까지 상승했고, 매도 가격은 7.03위안까지 올랐습니다.