有不少小伙伴们都说Arbitrum一直利用空投预期来吸引更多用户是很聪明的做法。从战术层面或许这样解读是可以的,看上去也合理。

不过,如果从更大的格局和生态发展角度,这样做会错过最好的战略期。

Aribtrum有过一次最好的时机

在Optimism推出代币经济的半年内,Arbitrum拥有推出代币经济的最佳时期,很遗憾错过了。在Optimism推出代币经济之前,Arbitrum拥有超过55%以上的TVL比例,而Optimism5%左右,大概是Arbitrum的十分之一左右的比例。

在Optimism推出代币经济激励后,按照目前l2beats的统计,目前Optimism的TVL达到Arbitrum的57%,发展迅猛。此外,其生态项目也开始逐步发展起来。比如SNX和Perp已经将其重心从以太坊L1迁移至Optimism,还有一些原生的项目,如velodrome等也逐步有了一些用户。

从历史总交易次数、活跃用户等多个数据来看,Optimism也在缩小跟Arbitrum的距离。

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如果Arbitrum在过去半年内,推出代币经济机制,它有可能将其生态内的项目提升更大,也有有机会极大提升其TVL,且会具有黑洞般的吸引力。假设出现这种情况,会对Optimism的崛起造成极大压制。

Optimism获得了超过半年的机会窗口期,且这个窗口如今继续存在,由过去Arbitrum绝对主导的格局(类似于之前Opensea在NFT市场和Uniswap在DEX上的位置),如今变成了Arbitrum和Optimism两强格局。

Arbitrum的优势并不是永远的

目前Arbitrum上有一些不错的原生项目,比如大家熟知的GMX和MAGIC生态。此外,还有GNS和RDNT等也逐渐发展了起来。整体用户体验也不错。不过这些都并不是永远的优势。

Arbitrum采用链下执行多轮欺诈证明技术,它比Optimism的链上执行单轮欺诈证明确实有它的独到之处,此外以太坊L1项目迁移至Arbitrum更容易些。不过这些技术的门槛都不算非常高的护城河。当EIP4844在年底落地之后,这些优势可能会越来越不明显。

此外,Optimism的bedrock要来了,Optimism的模块化L2网络未来会逐步推出。目前coinbase也已经加入它的阵营。Coinbase推出基于OP Stack的以太坊L2网络Base测试网。随着Optimism模块化的L2逐步推出,它也会吸引更多的项目玩家。从未来的格局看,Optimism占据了一个好的位置。

Optimism也在积极研究zk-Rollup技术,当zk-Rollup技术成熟后,它也可能会基于现有生态顺势升级。

此外, Optimism通过精巧的空投机制,将一些玩家从撸毛用户转化为生态内用户。从这个机制设计看,其团队内有非常懂社区、懂经济机制设计的高手。Optimism并不能小视。

如果Optimism的模块化L2出彩以及其他的技术迭代,那么,Arbitrum的可持续比较优势在哪里?要知道Layer2赛道还在早期,还没有绝对的王者。

Opensea的前车之鉴

Opensea长期不推出代币经济机制,且一开始市场份额并没有受到大的影响,高峰期曾超过90%的市场份额。其主导性的位置甚至比DEX领域的Uniswap还要强。一切看上去都很美好,不推出代币激励机制,貌似也一样可以赢。

但Blur的到来,打破了这一切。Blur的出价机制+代币经济机制的结合对Opensea形成极大冲击。Opensea如果后续再不推出代币经济,那么,铁王座旁落会成为事实。当然,某种程度上,Blur也吸取了同行的不少经验教训,也算是站在前人努力的基础上的一个创新迭代。

Arbitrum今天风光无限,一切看上去都很美好,有不断的项目和用户进入。不过,任何事情的变化都不是一天就发生的。危机往往诞生于风光之之时,居安思危。

Arbitrum需要为其生态内项目考虑

Arbitrum能够发展起来,GMX和MAGIC两大原生项目功不可没。现在到了Arbitrum给这些项目提供更多流量、生态激励的时候了。只有这样,才能继续相互增益,才能形成更大更可持续的生态网络。

如果Arbitrum还是原地踏步,未来GMX和MAGIC在Optimsim上推出专属的L2链,也不必惊讶。未来一切皆有可能。

Abitrum的历史性机遇

关于L2,蓝狐笔记从三年前开始关注,一直相信它是加密领域最大的机遇之一。在这个领域有可能诞生出加密领域最大的王者之一。Arbitrum占据了绝佳的位置,如果能把握住这次机遇,有可能在众多L2种脱颖而出,成为王者之一。

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即便未来Zk EVM技术逐步成熟,它也有机会将其生态迁移过去。技术门槛重要,不过生态网络和韧性尤其难得。

真心期望Arbitrum能把握历史机遇,成为L2的王者。在真正社区化之前,一切都取决于Arbitrum团队的一念。一念决定未来的L2历史格局。

风险警示:以上所有分析仅是对技术和市场的片面观察,不一定对,请务必保持自己的判断并做好风险控制。