如何在3秒內判斷一張K線圖是否值得買入

作者： Mac , 加密交易員

編譯：Felix, PANews

技術分析太複雜看不懂？各種指標眼花撩亂？擁有10 年經驗的加密交易員Mac 認為交易一事“大道至簡”，並給出三個教訓。以下為內容詳情。

大多數人都把交易想得太複雜了。身為一個在過去10 年花了一萬多個小時看盤的人，本文可以幫你節省大量時間和金錢：掌握一些人們似乎經常忘記的基本知識，你就能在交易之路上走得很遠。

希望在讀完這篇文章後，能學會在打開圖表後的3 秒內快速判斷它是否值得買進。這套方法適用於股票、大宗商品和加密貨幣。外匯不太適用，但如果你還在炒外匯，無論如何你都需要重新審視自己的人生。

問題所在

大多數人甚至不看圖表就直接點擊買入。他們從新聞上聽到某檔股票的消息。有人在某個論壇上說某種加密貨幣要暴漲。他們的朋友建議他們買買。於是他們就買了。

然後他們拿著這些資產長達6 個月，期間價格只是在區間震盪，毫無起色，或者更糟，資產開始「大出血」。他們只能乾坐著看著自己的錢灰飛煙滅，搞不懂到底哪裡出了問題。

這就是為什麼指數基金如此受歡迎。不是因為它們是最好的投資，而是因為大多數人打開圖表時，根本不知道該看什麼。所以他們乾脆放棄，直接買標普500指數（SPY）。

並不是說技術分析總是100% 正確，因為它確實不是。但交易玩的就是機率，身為交易員，你要做的就是盡一切可能提高勝算。

提高勝算是什麼意思？下面用一種五歲小孩都能理解的方式來解釋。

經驗法則：

圖表呈上升趨勢= 值得買入
圖表呈橫盤趨勢= 可能不值得買入
圖表下降趨勢= 不值得買入
圖表正從下降轉為上升= 或許值得買入

你不需要任何指標，這一切都取決於市場結構。

開啟圖表後的第一件事：縮小圖表。切換到週線圖，或更高時間級的圖（如果可以的話）。你要看的是實際發生的大趨勢，而不是1 小時線上的噪音。

第二點：觀察市場結構。

什麼是市場結構？

市場結構基礎知識

處於上升趨勢的圖表會不斷創造更高的高點和更高的低點。
處於下降趨勢的圖表會不斷創造出更低的低點和更低的高點。

現在，重點來了。市場結構「突破」時，意味著什麼？

試想一下，K 線圖一路上漲，不斷創造更高的高點、更高的低點，一切都很順利。然後有一天，價格下跌並跌破了最近的「更高的低點」。那個低點就是破位線。這本該是買方再次入場的價位，但他們沒有。賣方直接砸穿了它。

反過來也是一樣。 K 線圖處於下降趨勢中，不斷創造出更低的高點和更低的低點。然後有一天，價格突破了最近的「更低的高點」。賣方本該在那裡將價格打壓下去，但他們沒有。買方直接衝破了阻力。

這也是市場結構的突破，但這次是看漲的。這可能是反轉的開始。

這絕對是你能從這篇文章中學到的最重要的一點：當高點和低點的模式被打破時，意味著某些東西正在改變。

更多實際例子：

 PYPL：PayPal 月線圖

PYPL 的月線圖是展示市場結構的絕佳例子。在左側，可以看到一個清晰的上升趨勢。 K 線圖正在走出更高的低點和更高的高點，價格持續上漲。

在2021 年的峰值，可以看到市場結構發生了明顯的破裂：圖表不再創造更高的高點和更高的低點，而是跌破了6 個月前的「更高的低點」。原本這個「更高的低點」應該可以守住，但它並沒有。買方失去了控制，賣方佔據了主導地位。這是一個明顯的市場結構突破，它表明我們應該賣出，並且暫時不要碰它。（下跌趨勢開始）

現在快進幾年，直到今天，K 線圖仍然持續創出更低的低點。肯定有一些人會說「PYPL 被低估了，我相信PYPL」。拜託，圖表顯示的完全不一樣，如果你真想信仰點什麼，不如去信上帝。

接下來舉一些更實際的例子，這樣你就能理解所有內容，並開始將其應用到你的交易中。

 Coinbase 週線圖

下面來看看Coinbase 週線圖。

在左側，市場結構發生明顯的突破（支撐位破裂），出現較低的低點--> 下降趨勢開始。
圖表觸及最低的低點，之後，價格可能出現更低的高點，然後開始盤整，最終突破了那個更低的高點。這就是市場結構往上突破，出現第一個更高的高點，確認了上升趨勢。

請注意標註的「可以買」位置，要知道你不必提前買入。「晚一點」買入也沒關係。事實上，建議稍微晚一點買進。在上漲趨勢確認後買入遠比過早買入，指望下跌趨勢結束會好得多。以前在明白這一點之前損失了很多錢，所以不要犯同樣的錯誤。

 BTC 2023-2026

下面來看看比特幣價格，在這個例子中，你可以同時看到看漲和看跌市場結構的突破。

2023 年，比特幣價格徘徊在1.5 萬至2 萬美元之間，不斷創出更低的高點，更低的低點，當時幾乎所有人都說「加密貨幣已死」。然後價格突破了之前在2.5 萬美元附近的那個「更低的高點」（圖表中綠色箭頭）。這次突破改變了一切。從那以後，它不斷走出更高的高點和更高的低點，一路飆升至12.5 萬美元。注意看，即使你「晚」入場一段時間，仍然可以賺錢。你不需要在1.5 萬美元的底部買入，只需要看到價格在2.5 萬至3 萬美元附近出現結構反轉，然後買入即可，即使晚幾週甚至幾個月，你仍然可以獲得收益。

現在看右側。比特幣價格約在12.5 萬美元見頂，之後開始形成更低的高點。然後價格跌破了8.5 萬至9 萬美元附近的一個「更高的低點」（圖表上紅色箭頭），結構剛剛被向下打破了。目前價格約6.6 萬美元。

當然不是說比特幣會跌到零，但看這張圖表，很明顯趨勢已經轉為熊市。最好的情況是，重回跌破位上方，但在那之前，無聊的橫盤震盪和折磨人的價格走勢才是主旋律（甚至比目前的情況還要糟糕）。

下面來看更多例子。

無聊的圖表

給你看一張五年多來毫無動靜的圖表。同樣的橫盤震盪，市場結構沒有絲毫突破，只是無聊地橫盤震盪。千萬別買長成這樣的圖表，你不如拿著錢去拉斯維加斯全押在黑馬上。

想要成功，請記住以下三點：

 “垃圾加密貨幣”

教訓一：別想當英雄去「抄底」。這會耗費你大量的金錢和精力。如果處於毫無反彈力量的確認下降趨勢中，最好的做法就是賣出、停損，然後另尋標的。個人曾經就是那樣的人，死抱著倉位，看著它們持續大下跌好幾個月，只因為個人堅信「這就是底」。那根本不是底。圖表一直在走出更低的低點，只是拒絕承認罷了。如果結構顯示在下跌，那就是在下跌。趕緊走人。

美好的事物終將逝去

教訓二：市場會一次又一次欺騙你。如果市場結構剛轉為牛市，而你卻擔心自己買在了頂部，我只有一個建議：拉遠視角。切換到更高的時間框架能幫助你更好地控制情緒，避免因情緒衝動而做出愚蠢的買賣。數不清有多少次在4 小時圖上驚慌失措，然後拉遠視角到週線圖，才發現其實什麼都沒變。結構依然完好無損，只是自己盯得太緊了。這時基本面分析就派上用場了。如果基本面或市場敘事能夠支撐你的技術分析，那麼你很可能正在進行一筆不錯的交易。

 Hynix 的牛市行情

教訓三：進場晚點沒關係，但別晚得離譜。這時你可能會問：我怎麼知道我是不是太晚了？好吧，答案是很難說。這需要在K 線圖上摸爬滾打好幾年才能辨別出來，而且即使過了好幾年，你依然會犯錯。技術分析只能幫你走到這一步，如果你將它與新聞/ 敘事分析以及基本面分析結合起來，你會走得更遠。一個很好的經驗法則是：如果K 線圖在兩週或月線等高級別時間框架內已經走出了3-4 個更高的高點和更高的低點，並且價格遠遠高於結構轉變的位置，那麼你可能已經錯過了最佳時機。雖然並非總是如此，但可能性很高。與其追逐已經發生的行情，不如等待回調形成「更高的低點」時再入場。