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BTC月線即將收官，期權交割鎖定6.4萬美元戰場
比特幣週四跟隨風險資產反彈，盤中一度衝破65,000美元，本月上漲10.52%。多位華爾街交易員指出，BTC在63000美元附近展現出極其強勁的資金托底支撐，而上方67000美元則是短線獲利盤拋壓的重災區。
儘管美股科技股大幅反彈，但並未帶動加密市場同步走強，當前加密市場缺乏新增美元流動性，資金回流依然乏力。不過，ETF資金流出現積極信號：美國現貨比特幣ETF週四淨流入2.331億美元，這使得本週ETF重新轉為淨流入2.038億美元，7月累計淨流入約4.38億美元，有望終結此前連續兩個月的大規模流出。
今日是7月月線收官日，BTC期權市場戰場集中在6.4萬美元。Greeks.live數據顯示，今日共有14.9萬張BTC期權到期，最大痛點位即為6.4萬美元，名義價值達96億美元。月末交割與月線收官疊加，使得BTC短線價格被「釘住」在6.4萬美元附近，市場情緒偏向觀望，缺乏重倉押注方向的意願。BTC周波動率處在兩年來最低水平，週線200MA、200EMA和牛市支撐帶正在靠近，Daan Crypto Trades指出，未來可能出現週線級別約10%的決定性波動。
值得注意的是，比特幣在過去三個熊市週期的8月份均以陰線收盤，平均跌幅達14.8%。交易員CGT Trader指出，基於歷史統計規律及當前看跌的技術形態，8月再次收跌概率較高。
今日要點：
- YGG Play平台及 LOL Land、Waifu Sweeper等遊戲將於7月31日停運
- SBI Crypto將於7月31日關閉其比特幣礦池服務
- 以太坊L2網絡Zero Network將於7月31日關閉，用戶需將NFT、ETH等資產跨鏈轉出
- FTX宣布7月31日起發放第五次分配約9億美元，優先股持有人同步獲第二筆款項
- Cardano生態借貸平台Levvy將於7月31日停止運營
- Wormhole：Moonbeam網絡將於7月31日關閉，用戶注意跨鏈轉出資產
- Chrome自8月1日更新應用商店政策：將預測市場列為受管制商品，嚴控擴展數據收集
- Solana鏈上NFT平台Exchange Art將於8月1日停運
- Sei生態DeFi借貸平台Oxium宣布將停止運營，擬8月1日關閉前端
- 明尼蘇達州將於8月1日起允許銀行和信用合作社提供加密託管服務
- SUI距歷史高點已跌82.8%，8月1日將解鎖1372萬枚代幣，價值976萬美元
- EigenCloud（EIGEN）解鎖約3682萬枚代幣，價值約760萬美元
- Upbit 24 小時交易量排行：CFX、BTC、MMT、XRP、ETH
- 比特幣現貨 ETF：+2.33 億美元
- 以太坊現貨 ETF ：+1328.71 萬美元
今日市值前100幣種最大漲幅：HASH漲22.5%、UB漲14.7%、UNI漲9.6%、M漲8%、PUMP漲5.3%。
美股三大股指期貨延續反彈，盤前亞馬遜大漲、蘋果下跌
美股三大股指期貨延續強勢反彈情緒，納斯達克100期貨上漲1.13%，道指期貨上漲0.54%，標普500期貨上漲0.45%。
BIT夜盤數據顯示，美股夜盤，半導體、存儲板和光通訊板塊延續反彈，美光科技上漲2.53%、閃迪上漲3.37%、SK海力士上漲6.27%、存儲ETF DRAM上漲3.55%、半導體ETF上漲2.91%。昨夜大漲超20%的BE、Nebius分別上漲7.59%和7.56%。
- 亞馬遜公布Q2業績後盤前大漲超12%：AWS營收同比增長37%創2021年以來最快增速，全年資本支出指引上調至2200億美元；
- 蘋果盤前大跌約8%：儘管營收利潤雙雙超預期，iPhone收入創同期歷史新高，但受供應鏈持續受限拖累，第四財季營收指引僅9%至11%，明顯低於市場預期的12.1%，若股價跌幅維持，蘋果或將把“全球股王”的位置重新讓給英偉達；
- 加密貨幣交易所Coinbase盤前下跌4.5%：同樣交出低於預期的成績單，二季度總收入12.2億美元環比下降14%。
- Strategy盤前小幅承壓，下跌2.38%，公司二季度計提約82億美元比特幣相關損失，現金儲備提升至約37.5億美元，可覆蓋超過2.1年的股息和利息支出。Clear Street的Brian Dobson認為，當前最重要的是證明公司擁有穿越加密熊市的流動性。
微軟撐起半邊天，加密礦企借AI概念絕地重生
晶片、儲存、光通訊和新雲端服務全面爆發。美光漲18.32%，閃迪漲25.99%，AMD漲13%，台積電ADR漲7.64%，Lumentum漲超15%，NEBIUS漲27.13%。Wedbush、D.A. Davidson等機構認為：微軟證明AI投入仍能帶來收入與現金流，晶片鏈此前的恐慌拋售出現修正。
但市場內部並不健康，標普500上漲的同時，等權重標普500走弱，顯示漲幅仍集中在大型科技與AI鏈。彭博策略師Michael Ball認為，這輪科技股和動量股反彈更像倉位擠壓，而不是持續風險偏好回歸。
此外，「AI股神」Leopold Aschenbrenner旗下Situational Awareness基金遭遇槓桿強平，成為本輪AI交易去槓桿的標誌性事件。該基金曾因押注AI基礎設施獲得驚人收益，資管規模一度高達數百億美元，但在近期AI鏈暴跌中被迫出售約160億美元公開股票資產，最終由Citadel快速接盤，市場把「強平拋壓結束」當成短線買入信號。
加密概念股表現強勢，據BIT美股數據顯示，昨夜僅Robinhood下跌3.61%，Strategy上漲4.73%、Circle漲4.69%，Coinbase漲2.18%。
礦企成為最亮眼分支，IREN漲超30%，Cipher Digital漲超28%，Hut 8漲近23%，Riot Platforms漲超21%，TeraWulf漲超18%，Bitdeer漲24.72%，CleanSpark漲21.07%，HIVE Digital漲18.34%。摩根士丹利近期開始覆蓋多家轉型AI基礎設施供應商的比特幣礦商，並指出擁有大型電網連接和電力資產的礦企，將在AI數據中心需求激增中佔據有利位置。
亞洲市場全面修復，AI交易熱重新席捲日韓
韓國市場上演史詩級反彈，KOSPI指數7月31日收漲17.91%，創歷史最大單日收盤漲幅；但本月仍累計下跌22.4%，為歷史第三大月跌幅，並較6月峰值回落約30%。
韓國政府計劃向韓國投資公社注入20萬億韓元，約139億美元，用於AI、數據中心和基礎設施戰略投資，並首次拓寬主權財富基金權限配置本土資產。與此同時，外國投資者週五淨買入7.2萬億韓元KOSPI股票，創歷史最高紀錄，成為推動指數暴漲的關鍵資金力量。
SK海力士漲30%觸及漲停，三星電子漲近27%，雙雙刷新歷史單日漲幅紀錄。南方東英旗下兩倍做多SK海力士的槓桿ETF產品也隨之暴漲超70%，此前該產品淨值一度較6月高點回撤超80%，規模縮水近千億港元，南方東英隨後緊急澄清，表示在當前市況下產品預計仍將維持兩倍槓桿，不會主動降低倍數，以平息市場對「高位被套投資者回本週期拉長」的擔憂。
日本股市同樣強勢，日經225指數收漲4.03%，盤中一度突破65,000點關口，本月累計仍下跌8%。軟銀集團大漲約15%並觸及漲停，存儲巨頭鎧俠大漲17.72%，愛德萬測試、東京電子等半導體權重領漲。
日本央行以8比1投票維持政策利率在1%不變，符合市場預期，但高田創委員支持加息25個基點。日本央行表示，將根據經濟、物價和金融狀況繼續提高利率；行長植田和男稱，並非是要等通脹完全穩定在2%之後才行動，預計2026財年下半年CPI同比增速將明顯高於2%。
A股與港股方面，機器人概念股表現活躍，宇樹科技科創板IPO已獲證監會同意註冊，將於8月10日啟動申購，帶動仙工智能、兆威機電、來福諧波等港股概念股集體走高；恒生科技指數及內地科技板塊也在政治局會議釋放的積極政策信號提振下明顯回升，市場對前沿技術突破與資本市場信心修復的政策預期正在升溫。
接下來需要關注：
- 8月1日韓國7月出口同比數據：市場預期約59%，前值70.9%。韓國出口是全球半導體和AI硬件需求的高頻風向標，若數據強於預期，將強化SK海力士、三星及亞洲芯片鏈反彈；若明顯降溫，今日KOSPI暴漲後的獲利盤可能加速釋放。
- 8月1日特朗普政府AI監管框架截止前完成：草案已發給OpenAI、谷歌、Anthropic等機構。監管框架將影響美國AI模型、算力、數據中心和企業應用節奏，可能對微軟、谷歌、Meta、亞馬遜以及AI基礎設施鏈產生估值重定價。
- 8月1日微軟Xbox漲價生效：雖然不是宏觀大事件，但它會被市場用於觀察消費電子和遊戲硬件價格傳導能力，也會影響微軟個人計算業務的邊際預期。
- 8月2日OPEC+會議：市場預計可能討論9月增產約18.8萬桶/日。若增產落地且中東風險不再升級，油價壓力有望緩和，利好通脹預期和風險資產；若中東衝突繼續外溢，油價上行將重新推高長端通脹擔憂，壓制美股估值與BTC風險偏好。
