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BTC沉默正在接近臨界點，趨勢啟動前或先經歷一次流動性掃蕩

比特幣繼續在64000美元附近「裝睡」，比特幣當前價格正在逼近由12.46萬美元和8.22萬美元高點形成的宏觀下降趨勢線。數據顯示，比特幣在5.8萬至6.7萬美元區間已橫盤約2個月，走勢與2022年6月至8月期間高度相似。分析師Killa指出，當前比特幣市場正處於關鍵十字路口：或是失敗突破進行中，或是底部已確立。他強調，一旦真正突破宏觀下降趨勢線，週線級別的確認比短線噪音更加重要。

市場對於關鍵位置的判斷趨於集中，交易員Akash分析稱，6.48萬至6.82萬美元區域聚集大量空頭流動性，而6萬至6.29萬美元則存在密集多頭流動性。市場目前被夾在兩側，趨勢啟動前或先經歷一次流動性掃蕩，不排除BTC在清理上方流動性後回落至6.13萬美元附近。

BIT認為，當前比特幣最大的矛盾在於缺乏明確的增量需求。若ETF持續淨流入、Coinbase溢價轉正或波動率向上擴張，市場有望確認需求修復；反之，若跌破短期持有者成本基礎，當前的低波動可能轉化為拋售壓力，今晚美國非農數據將成為影響市場方向的關鍵催化劑。

今日要點：

Coinbase將於8月8日暫停IDEX、LRC、OMNI、PIRATE、FIS交易
Upbit 24 小時交易量排行：BSB、KMNO、XRP、ZBT、BTC
比特幣現貨 ETF：+1.29 億美元，持續 4 日淨流入
以太坊現貨 ETF：+9215.09 萬美元，持續 3 日淨流入

今日市值前100幣種最大漲幅：BEAT漲31.3%、BTW漲21.9%、LIT漲7.1%、ADA漲6.3%、ENA漲4.1%。

三大期指非農前維持謹慎，存儲和光通信走強

美股三大指數期貨在非農前維持謹慎情緒，道指期貨下跌0.09%，納斯達克100期貨上漲0.32%，標普500期貨上漲0.08%。

BIT夜盤數據顯示，美股夜盤，存儲夜盤小幅反彈，美光科技、閃迪、SK海力士小幅反彈約2%，光通信股夜盤繼續走強，Lumen Technologies漲超 5%，Lumentum漲近 3%，Coherent與光模塊ETF LYTE漲超 2%。

業績爆棚的Atlassian暴漲約31%；Cloudflare雖然淨利潤不及預期，但上調了全年盈利預期，大漲16%；Twilio Q2營收和調整後利潤均超預期，暴漲約18%；愛彼迎因大幅上調全年業績指引盤後飆升超8%

今晚盤前市場重點盯住非農數據、AI軟體反彈能否延續、光通信板塊是否接力，以及能源與貴金屬相關資產是否因油價和通脹預期繼續波動。

「大空頭」 Burry做空甲骨文與Nebius，Tom Lee押注標普500指數8月漲至8000點

受非農數據前獲利回吐及油價上漲引發的通脹擔憂影響，週四美股三大指數集體收跌，道指終結五連漲。伊朗擬封鎖霍爾木茲海峽致布倫特原油收漲5%至82.9美元。谷歌啟動250億美元超大規模發債，引發市場對流動性抽緊的擔憂，推動10年期美債收益率盤中一度觸及4.70%。

科技股財報季進入尾聲，投資者對「高投入、高估值」的AI敘事容忍度顯著下降。儘管標普500成份股中約84.8%的企業盈利超預期，但市場重心已轉向未來盈利指引，算力擴張受電力、記憶體及資本開支約束的擔憂加劇。不過，Fundstrat聯合創始人Tom Lee依然高呼標普500本月將劍指8000點，堅信AI盈利增長的長期敘事，仍看好半導體、軟體與七巨頭。

AI應用軟體與存儲板塊遭遇重挫，西部數據因營收指引疲軟大跌13.03%，閃迪跌6.81%，存儲概念股如SK海力士跌近5%，Roundhill Memory ETF跌超4.5%。AI應用軟體股同樣慘遭拋售，Applovin與Datadog均跌超19%，HubSpot跌超19%，賽富時跌超3%。知名投資人Michael Burry昨日披露在144.63美元做空甲骨文，並在211.77美元做空Nebius，押注其GPU折舊過慢導致盈利虛高。

太空與能源概念則逆勢突圍，SpaceX在千億美元解禁壓力下逆勢大漲6.14%，馬斯克宣佈與特斯拉投資168億美元建設Terafab超級晶片廠，目標年產1太瓦算力，帶動Redwire等太空概念股走強。光通信板塊受基建需求提振走強，AXT Inc漲超9%，Astera Labs漲超4%。分析認為，市場正重新評估AI基建的可持續性，長線資金已開始在資訊技術等領域減倉。

加密概念股在宏觀逆風中集體承壓，據BIT美股數據顯示，Coinbase與Robinhood日內分別下跌2.99%和2.25%，而穩定幣巨頭Circle則獲伯恩斯坦力挺，維持140美元目標價，機構認為其Q2財報徹底粉碎了市場的看空邏輯。

礦企板塊跌幅更大，CleanSpark和MARA大跌超5%，並於盤後發佈財報，CleanSpark Q3營收驟降30%並錄得2.4億美元巨虧；MARA二季度淨虧損高達6.11億美元。比特幣算力九個月下降19%，創歷史最長下滑，部分電力容量轉向AI託管。

此外，BIT美股交易賽已正式開賽，活動期間完成報名並達標的用戶可瓜分3萬美元現金獎池，單人最高可獲6000美元，交易量排名前三另有機會贏取iPhone 17 Pro Max、DJI無人機或Meta AI智慧眼鏡等實物大獎，比賽持續至8月29日，僅限已完成KYC的BIT美股用戶參與。

韓股七連跌創紀錄，港股大模型概念活躍

韓國KOSPI指數本週跌超5%，連續第七週下跌，為2022年12月以來最長連跌紀錄，連續第二個交易日下挫，本週累計跌5.1%。壓力來自存儲晶片高位回調、AI板塊去槓桿，以及此前擁擠交易被迫降溫。

SK海力士今日跌近5%，盤後公司宣佈每股派發375韓元股息，並將在第三季度公佈股東回報政策計劃，同時考慮額外股東回報措施。摩根士丹利分析師Shawn Kim稱本輪存儲最劇烈調整接近尾聲，估值具吸引力，維持三星與SK海力士長線看漲，目標價隱含超60%上行空間，並將SK海力士2026年EPS上調13%。

BIT認為，韓國存儲股短期可能出現估值修復，但是否真正見底，仍要看毛利率、雲廠商訂單和長期供貨協議能否接住預期。

亞洲整體觀望情緒濃厚，靜待美國非農。港股大模型與PCB概念活躍：MINIMAX-W盤中漲近25%，智譜漲超17%，本週已上漲41.54%和26%。此前，高盛將中國AI大模型2026年年度經常性收入預期從100億美元上調至130億美元，並看好MiniMax、智譜AI等相關標的。

接下來需要關注：

8月7日20:30美國7月非農就業報告：華爾街對新增就業人數預測區間從 1.8萬至8.3萬人不等，分歧極大。若數據偏強，將強化美聯儲9月維持鷹派甚至加息的預期，推升美元與美債收益率，壓制美股成長股、黃金與BTC；若數據極弱，在油價反彈背景下可能引發「滯脹交易」，股債匯與加密市場波動都可能放大。

8月8日4:30：CFTC公佈截至8月5日的黃金持倉報告。市場將驗證近期黃金與白銀上漲究竟來自CTA空頭回補，還是主動型機構多頭加倉。若主動資金缺席，黃金在 4,200美元—4,300美元上方可能面臨買盤真空；若多頭持續增倉，貴金屬突破行情有望延續。

市場消息：幣安開始開放美股資產轉倉功能

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