CZ談比特幣投資：不建議賣房all-in，每月拿1%至10%收入定投主流加密資產

播客來源： Binance

整理 & 編譯：深潮 TechFlow

嘉賓： CZ（趙長鵬），Binance 創辦人、Giggle Academy 創辦人

主持人： Jessica Walker，Binance Clubhouse Bali 2026

原標題： Should You Go ALL IN on Bitcoin？ Binance Founder CZ's Answer (and Why DCA) | Bali Clubhouse 2026 Q&A

播出日期： 2026 年 8 月 23 日

利益聲明：CZ 為 Binance 創辦人，Binance 是全球最大加密交易所之一，其個人財富和公司業務與加密資產價格高度相關。本期內容涉及 BTC、BNB 等資產及 RWA、DeFi 等賽道，以下為嘉賓觀點忠實呈現，不構成獨立第三方判斷或投資建議。

要點總結

CZ 在 2014 年賣掉公寓 all-in 比特幣，這個故事在加密圈幾乎人盡皆知。但在這期 Bali Clubhouse 答社群提問時，他的回答讓不少人意外：如果公寓是你大部分財富，我不會建議任何人今天這麼做。他給普通人的替代方案是 DCA，每月拿收入的 1% 到 10%，只買 BTC、ETH、SOL 這類頭部加密資產，不要碰亂七八糟的項目。

這個比例是本期最有操作性的數字。它意味著一個月入 1 萬美元的人，可以只拿 100 到 1000 美元定期買頭部資產，既不上槓桿，也不押注小幣種。CZ 自己的經歷是極端個例：他當時有很強信心，而且生活不依賴比特幣價格。大多數人沒有同樣的風險承受力。

更有意思的是他主動承認改了三個觀點。NFT 他當初看不上，火了；meme 幣他至今不理解邏輯，但也火了；RWA 一年半以前他沒當回事，現在他覺得真有吸引力。他說當一個東西變流行之後，他會去重新理解它，而不是繼續固執己見。

行情判斷上他沒有給出新方向：四年週期還在，但下一個引爆點他預測不了，2020 年的 DeFi Summer 提前六個月他也想不到。真正值得帶走的是兩條紀律：投資端用 DCA 替代 all-in；學習端每天 30 到 60 分鐘刻意學習，每個問題深挖三到五層。

精彩觀點摘要

關於 DCA 與風險管理

「我不會建議任何人賣掉公寓 all-in，如果那是你大部分財富。」
「我當時有很強的信心比特幣長期會漲，而且我的生活不依賴比特幣價格。就算歸零我也沒事。不是所有人都在這個位置。」
「我會建議大多數人 DCA，每月拿收入的 1%、5% 或 10%，買頭部加密資產。」

關於改掉的觀點

「我沒覺得 NFT 會火，結果火了。我沒覺得 meme 會火，結果非常火。我至今不太理解背後的邏輯。」
「RWA 一年半以前我沒當回事，現在我看到了吸引力：24/7 交易、透明、低手續費、全球可參與。」
「很多東西我一開始沒看到，但當它們流行起來，我就去理解它。」

關於四年週期與下一個引爆點

「四年週期目前看仍然很強。四年前我們也大致在熊市，跟現在類似。」
「下一個引爆點非常難預測。2020 年的 DeFi Summer，提前六個月我也預測不到。」
「我沒有水晶球。」

關於 AI 與加密的交叉

「AI 會替我們付款、替我們交易、替我們訂酒店。那一天還沒到，但會來。」
「AI 用信用卡太費勁了，要人臉驗證、短信驗證，還隨機被封。加密原生支付系統對 AI 來說是最順的。」
「我不打算讓 Binance 去保護人類不被 AI 機器人收割。我們應該把 AI 工具開放給所有人，就像網際網路一樣。」

關於他怎麼用 AI 和怎麼不用

「我用 AI 最多的場景就是：以前不知道什麼，先搜網頁、過濾廣告、讀幾篇文章，現在直接問 AI。」
「我試過用 AI 寫程式碼過濾 Gmail 垃圾郵件，搞了半天沒做出好效果，放棄了。」
「AI 對開發者可能提升 5 到 10 倍效率，但你仍然要讀懂每一行 AI 寫的程式碼，不能當黑盒。」
「我不看傳統新聞，覺得太多主觀意見。我就看 X 上我關注的人發什麼。」

關於 Giggle Academy：AI 教不動小孩

「Giggle Academy 已經有超過 100 萬孩子在上面學習。」
「我們試過純 AI 教小孩，不行。聊天式 AI 不會主動提問，小孩問三四句就不問了。」
「純 AI 生成的內容對小孩吸引力更低。很小的孩子都能感覺出來。」
「所以我們的做法是：人用 AI 生成內容元件，但人類驅動。」

關於給 25 歲年輕人的鐵律

「我會忽略大部分具體建議，買這個、賣那個，太具體了，不一定適合你的情況。」
「每天花 30 到 60 分鐘學習。越年輕，越應該多花時間學。」
「學習必須是刻意的。可以看 YouTube、看 X、用 AI 問問題，但不能問『市場為什麼漲跌』這種泛泛的東西，每個問題要深挖三到五層。」
「一本書在亞馬遜上賣 9.99 美元，這是獲取知識最便宜的方式之一。」

一、賣房 all-in 的故事，現在改用 DCA 替代

Jessica Walker：你 2014 年賣掉公寓買比特幣。2026 年的等價操作是什麼？你會建議 25 歲的年輕人這麼做嗎？

我不會建議任何人賣掉公寓 all-in，如果那是你大部分財富的話。這個決定得自己做。加密價格波動很大，你得理解風險和下行空間。

我當時的情況是：對比特幣長期增長有很強信心，而且我的生活不依賴比特幣價格。就算比特幣歸零，我也還行。不是所有人都在這個位置。

長期來看，加密會繼續增長。比特幣、BNB、其他強的項目都會繼續增長。但對大多數人，我推薦 DCA。每個月拿收入的 1%、5% 或 10%，買你信得過的頭部加密資產，就這麼簡單。

二、我改了三個觀點

Jessica Walker：過去十年你關於加密的一個信念完全改變了，是什麼？

有好幾個。NFT 我當初沒覺得會流行，結果流行了。meme 幣我也沒想到會那麼火，到現在我也不太理解背後的邏輯。RWA 一年半以前我沒覺得有多大，現在我看到了吸引力。24/7 交易、透明、低手續費、全球可參與，這些都是真實的優勢。

很多東西我一開始沒看到，但當它們被證明流行之後，我會去重新理解。我不會固執地堅持原來的判斷。

三、四年週期還在，但下一個引爆點我不知道

Jessica Walker：四年週期還成立嗎？下一個週期由什麼驅動？

四年週期目前看仍然很強。四年前我們大致也在熊市，跟現在差不多。到目前為止這個規律一直沒被打破。

但下一個引爆點非常難預測。2020 年 DeFi Summer 來的時候，提前六個月我也預測不到。現在也是，RWA、Perp DEX、AI agent 都在漲，但哪個能把整個加密推到新高，我不確定。我沒有水晶球。我們能做的是觀察趨勢，看接下來會發生什麼。

四、AI 會替我們付款，但別怕它搶你飯碗

Jessica Walker：AI 能搶先交易、比人類更快發現漏洞。怎麼防止 AI 未來變成散戶的噩夢？Binance 會建護欄嗎？

這個問題有個前提假設：AI 只被少數人用。但我覺得基本上所有人都會用 AI。

AI 確實能更快發現漏洞，但如果開發者用這個能力，就能更快修漏洞、建更安全的系統。有些人會比別人更早、更好地用 AI 交易，但其他人會從中學習。就像今天所有人都在用網際網路、所有交易的人都在用某種技術分析工具。工具會被普及的。

我不打算讓 Binance 去保護人類不被 AI 機器人收割。我們應該把 AI 工具開放給所有人。在交易 API 上，你只看到訂單進來，不知道背後的決策引擎是人還是 AI。與其封堵，不如讓所有人都能用上 AI 決策工具。

Jessica Walker：AI 代理會擁有錢包、做支付、跟智能合約互動。加密基礎設施在 AI 經濟裡扮演什麼角色？

區塊鏈對 AI 來說會非常重要。AI 要轉帳，用加密原生支付系統是最順的。那是可程式化的、中立的、無國界的、快的、低成本的金融基礎設施。

如果 AI 用信用卡，你得一直介入。人臉驗證、簡訊驗證、交易隨機被拒，這些都是給人類設計的支付系統裡的麻煩。對 AI 不合適。

五、CZ 自己怎麼用 AI，和怎麼不用

Jessica Walker：你平常怎麼用 AI？

跟大多數人一樣。以前不知道什麼，先搜尋網頁、過濾廣告、讀好幾篇文章才弄明白。現在直接問 AI，省了很多事。

我試過用 AI 寫程式碼，過濾 Gmail 垃圾郵件。搞了半天沒做出好效果，放棄了。我不怎麼寫程式碼了，所以 AI 寫程式對我來說用處有限。但 AI 對開發者價值很大，可能提升 5 到效率。不過你仍然要讀懂每一行 AI 寫的程式碼，不能當黑箱。

新聞方面我也不用 AI。我直接看 X 上我追蹤的人發什麼。傳統新聞太多主觀意見，我跳過那一步。

六、AI 教不動兩歲小孩

Jessica Walker：Giggle Academy 怎麼把 AI、去中心化身分和遊戲化教育結合？

Giggle Academy 已經有超過 100 萬孩子在學。我們主要做 2 到 6 歲的內容。

我們試過純 AI 教小孩，行不通。聊天式 AI 不會主動提問，小孩問三四句就不問了。純 AI 生成的內容對小孩吸引力更低。很小的孩子都能感覺出來這不是人做的。

所以我們的做法是：內容創作者用 AI 來生成組件，但由人類驅動。比如故事書，純 AI 一鍵生成的那種不受歡迎，受歡迎的是人寫故事、用 AI 生成部分組件的那種。我們團隊有 60 個人在做這件事。

去中心化身分我覺得沒有大家想的那麼重要。區塊鏈本身其實太透明了，用 AI 加上幾個中心化交易所的 KYC 資訊，非常容易追蹤鏈上交易。銀行和現金反而更隱私。

七、印尼缺的不是用戶，是本地資產

Jessica Walker：印尼要成為亞洲領先 Web3 生態，還缺什麼？

印尼社群非常活躍，但缺幾樣東西。沒有自己的穩定幣。沒有自己的 RWA，印尼股票沒代幣化、房地產沒代幣化、黃金、石油、稀土礦物、國債都沒有。想想看，USDT 儲備主要是美國國債，那就是代幣化國債的間接版本。哪個國家不想要全球幾億人能直接買你的國債？

有了本國貨幣的穩定幣也非常重要，它給你價格發現機制。這些缺的東西背後也反映出，印尼需要更清晰的監管。

八、如果我 25 歲，我會忽略所有具體建議

Jessica Walker：如果你今天 25 歲、沒錢、沒人脈，你會忽略什麼建議？用什麼替代？

人會本能地透過自己的世界觀看別人的世界。但每個人的處境不同。

我會忽略大部分具體建議。買這個、賣那個、做這個專案、不做那個專案，這些太具體了，不一定適合你。

我替代的方案是：每天花 30 到 60 分鐘學習。越年輕越應該多花時間。可以是看 YouTube、看 X、用 AI 問問題，但必須是刻意學習，不是隨便刷。每個問題要深挖三到五層。我強烈推薦讀書，非虛構類的、自我提升類的書。亞馬遜上一本書 9.99 美元，這是獲取知識最便宜的方式之一。

如果你每天花一小時學習，你的思維方式會慢慢改變。你的問題分析能力會變深。你會成為更深的分析者，做出更好的決策。不會一夜之間發生，但會來。