作者：Nancy，PANews
曾被吐槽的「無腦爽劇」竟成現實預言。七年前美劇《傑克萊恩》中的突襲情節，近日在委內瑞拉真實上演，總統馬杜羅及夫人深夜被捕的一幕令人直呼魔幻。
隨著政權一夜變天，全球目光也意外聚焦在這個深陷通膨泥淖的國度。除了面臨重組的石油資源，傳聞中委內瑞拉被指早已秘密建立了超600億美元的比特幣“影子儲備”，這筆驚人的隱形巨款也正引發市場關注和猜測。
黃金換成比特幣“避險”，USDT成為硬通貨
美國對委內瑞拉發動突襲，整座城市從睡夢中驚醒。緊張、恐懼與不安籠罩街頭，人們屏息觀望，生活與心理都在面對未來的不確定。
有報導稱，一些當地富豪為規避物理風險，正將黃金兌換成比特幣，因為黃金攜帶不便，而比特幣則兼具靈活性和隱匿性。
事實上，在今日的委內瑞拉，加密貨幣早已深入民眾日常，成為避險、交易和財富儲存的重要手段。
在這裡，原本代表國家信用的法幣玻利瓦爾，已淪為街頭隨處可見的廢紙；而USDT和比特幣等加密資產卻成為了民眾賴以生存的硬通貨。
委內瑞拉本該是富得流油的國度，坐擁世界最大的石油儲量，佔全球已探明總量的17%，規模甚至超越了石油王國沙烏地阿拉伯。然而，這個曾經人均GDP位居全球第四的富裕國家，卻因長期政治、經濟管理問題陷入深淵，如今不見揮金如土的石油大亨，只剩下在通膨泥潭里掙扎的民眾。
在極度的通貨膨脹下，主權貨幣失去了信用，也失去了重量。人們攜帶成袋的鈔票稱重交易，ATM機常年被取空，玻利瓦爾被製作成工藝品出售，甚至連劫匪作案時都要隨身攜帶POS機。
委內瑞拉民眾被迫展開了一場金融大遷徙。
根據Chainalysis 2025年報告，委內瑞拉在全球加密採用指數中排名第18位，在2024年7月至2025年6月期間，該國的加密交易量高達446億美元。委內瑞拉商業服務委員會主席José Gregorio Rodríguez上個月也披露，全國超過30%的商業、服務業和企業已開始使用加密貨幣。
如今，委內瑞拉的日常商業活動中，穩定幣成為了事實上的數位美元，許多人轉向USDT等美元穩定幣作為首選結算工具。委內瑞拉政府在公共和私人支付結算中，使用USDT的金額甚至一度超過了現金美元的結算金額。
當地人常將USDT戲稱為“幣安美元”，因為全球最大加密交易所幣安的P2P（點對點）交易在當地佔據主導地位，民眾通過該平台買賣USDT或其他資產，許多商家也因黑市匯率平台被政府打壓，直接參考幣安上USDT/玻利瓦爾的實時匯率來進行商品定價和結算。
不僅如此，就連委內瑞拉重要的石油產業也主要以USDT結算。根據當地經濟學家Asdrubal Oliveros去年底透露，委內瑞拉約80%的原油銷售收入透過穩定幣USDT結算。該國石油產量當時已成長至每日超過100萬桶，年收入超過120億美元。這也足以可見USDT在委內瑞拉的普及程度。
首個國家發行代幣，被指持有超60萬枚比特幣
委內瑞拉，也順勢成為全球主權國家中最早吃「螃蟹」的加密先驅之一。
2018年，為了對抗美國經濟制裁，委內瑞拉成為了全球第一個吃螃蟹的國家。馬杜羅政府推出了以國家石油儲備為背書的石油幣（Petro）。從金融創新的角度來看，這不僅是全球首個法定數位貨幣，也被視為RWA代幣化的早期嘗試。
然而，信用是委內瑞拉最稀缺的資源，儘管政府強力推行，但Petro難以被民眾理解並被評為騙局，最終這場長達六年的實驗以失敗告終。 2024年，政府正式關閉Petro加密錢包，剩餘資產轉換為當地貨幣。
2022年，委內瑞拉政府也曾試圖將加密挖礦產業合法化，並納入國家監管體系，要求礦工持證上崗。
由於電力極為廉價，加密挖礦在委內瑞拉一度盛行。一台以太坊或比特幣礦機產出的收益，往往就能養活一家人。委內瑞拉軍隊也曾將營地改造為巨大的採礦中心，甚至建立了專門的維修中心來翻新和修理礦機
但隨後爆發的驚天醜聞改變了一切，該國的國有石油公司（PDVSA）利用USDT繞過制裁銷售石油，導致約210億美元的收入離奇失蹤或被挪用。貪腐事件後，政府對加密貨幣態度急轉直下，官方以規範能源過度消費為由，禁止挖礦並沒收了上萬台設備。由於委內瑞拉國內沒有穩定幣的營商環境，所以本土的交易所也都沒有發展起來。
不過，隨著美國在近兩年內重新收緊對委內瑞拉的石油製裁，馬杜羅提議再次提議重走加密之路。而這位早期參與者的潛在加密儲備，也因美方的軍事行動重新引發市場關注。
根據分析師Serenity基於公開資訊的深度揭露，馬杜羅政權被指已悄悄建立了一個龐大的加密影子帝國。根據估算，委內瑞拉可能掌握著560億至670億美元的加密資產，隱含比特幣持股甚至可能超過66萬枚。如果數據屬實，委內瑞拉將躍升為全球第四大比特幣持有者。
據Serenity進一步分析稱，2018至2020年，委內瑞拉據稱將黃金兌換成比特幣。根據The Wilson Center和路透社歷史數據，馬杜羅政權當時變現了約73噸黃金，當時價值約27億美元，且Whale Hunting情報披露，這筆黃金資金立即被兌換成40萬枚比特幣，以規避美國財政部凍結，預計平均價格為5000美元，現在價值約450億美元-500億美元；
2023至2025年，委內瑞拉透過出口原油所獲得的比特幣，目前價值約100億至150億美元。先前因委內瑞拉石油幣實驗失敗，委內瑞拉轉而使用USDT作為原油銷售期間石油美元的替代品，在意識到USDT具有凍結地址功能後，委內瑞拉開始將USDT兌換成比特幣。根據當地經濟學家Asdrubal Oliveros去年底透露，委內瑞拉約80%的原油銷售收入目前透過穩定幣（特別是USDT）結算。該國石油產量當時已成長至每日超過100萬桶，年收入超過120億美元；
2023至2024年期間，委內瑞拉也透過礦業查封，扣押了約5億美元的比特幣。
據傳，這些資產的私鑰掌握在一小群受信任的特工手中，核心人物包括委內瑞拉工業和國家生產部長Alex Saab，並透過混幣器、冷錢包等方式層層掩護資產流向。
儘管「影子儲備」的推論言之鑿鑿，且符合委內瑞拉規避制裁的邏輯，但目前缺乏直接的鏈上證據。根據Bitcoin Treasuries的公開追蹤數據，委內瑞拉自2022年底以來，經確認的持有量僅240枚BTC（約2,233萬美元）。
而如今馬杜羅前途未卜，如果真有這麼多比特幣儲備，未來是否會被美國政府設法收繳存在不確定性。
無論真實持倉規模如何，對馬杜羅政府以及其他被制裁經濟體而言，加密資產的意義早已超越金融創新本身，它既是平民生活賴以維持的貨幣媒介，也成為國家維持生存、繞過全球金融封鎖的武器。全球主權國家之間，加密軍備競賽早已悄悄展開。
