每日行情重點資料回顧與趨勢分析，由PANews出品。
1.市場觀察
在今晚重要的美國非農就業報告發布前夕，市場情緒普遍受到一系列弱於預期的經濟數據影響，包括ADP就業增長大幅放緩和初請失業金人數高於預期，這些都強化了市場對聯準會即將降息的預期。經濟學家預測8月新增非農業就業人數僅7.5萬，失業率或升至4.3%的三年高位，若數據符合或弱於預期，將進一步鞏固降息路徑。目前CME聯準會觀察工具顯示，聯準會在9月會議上降息25個基點的機率為97.6% 。市場期待這項政策轉向能推動比特幣價格回升。
同時，在貿易政策方面，美國總統川普已簽署行政令，正式將日本進口汽車關稅從27.5%下調至15%，此舉消除了日本汽車產業的不確定性，並鎖定了日本向美國項目投資5,500億美元及擴大農產品採購的協議。
在宏觀經濟預期的推動下，比特幣市場正處於關鍵的盤整階段。分析師普遍認為，價格走勢取決於能否守住關鍵支撐或突破上方阻力。從下行風險來看，Glassnode警告稱，若跌破10.4萬美元，價格可能下探至9.3萬至9.5萬美元區間，反之，突破11.4萬至11.6萬美元將重燃上行趨勢。多數分析師將目光聚焦在10.7萬美元至108500美元這一核心支撐帶，CryptoQuant的Axel Adler Jr指出107600美元是關鍵的月線牛市支撐，而Daan Crypto Trades與Delphi Digital分析師均認為價格存在掃清10.7萬美元附近流動性的可能。若此支撐失守，Scient與EliZ認為下一站將是10.5萬美元甚至10萬美元。目前，價格在11萬美元關口附近博弈，Evanss6認為若空頭無法將價格壓制於此下方，則有望回升。然而，真正的阻力位於11.2萬美元，該水準不僅是期權到期的最大痛點，也是Daan Crypto Trades指出的多次受阻的盤整上限。若要恢復上漲趨勢，Swissblock認為需突破113600至115600美元的阻力區，最終挑戰11.8萬美元，填補11.4萬至11.7萬美元的CME缺口。
以太坊短期支撐焦點集中在4,215-4,250美元區間，Man of Bitcoin指出4,215美元趨勢線若失守將測試4,071美元，而Crypto Jobs認為4250美元是多空分水嶺，跌破可能引發向4000美元至4050美元的回調，中期來看價格可能深度回調至3800美元附近，他認為該區域是關鍵的需求區，可能成為下一輪牛市的啟動點。此外，今日價值12.7億美元的以太坊選擇權即將到期，4,400美元是選擇權到期的最大痛點。
山寨幣市場方面，基於寶可夢卡牌的代幣化計畫CARDS在兩天內飆升近十倍，引發市場熱議。 Bitwise分析師Danny Nelson指出，這代表了一種重要的RWA加密化轉型，它為像寶可夢卡牌這樣規模龐大但交易效率低下的實體收藏品市場帶來了革命性變化，其潛力可與Polymarket對預測市場的影響相提並論。另一邊，由川普家族支持的項目World Liberty Financial（ WLFI ）則陷入爭議，該項目昨日一度下跌至0.162美元，在此期間，孫宇晨稱其為WLFI早期投資者的900萬美元代幣遭無理凍結，並呼籲團隊解凍。
2. 關鍵數據（截至9月5日12:00 HKT）
（資料來源：Coinglass、Upbit、Coingecko、SoSoValue、Tomars）
比特幣：111,631美元（年初至今+16.24%），日現貨交易量381.7億美元
以太坊：4,339.110美元（年初至今+32.29%），日現貨交易量為287.16億美元
恐貪指數：47（中性）
平均GAS：BTC：1 sat/vB、ETH：0.165 Gwei
市佔率：BTC 58.1%，ETH 13.81%
Upbit 24 小時交易量排行：WLFI、ETH、XRP、BTC、SOL
24小時BTC多空比： 50.82%/49.18%
板塊漲跌：L2上漲1.86%，GameFi上漲1.12%
24小時爆倉數據：全球共97849人被爆倉，爆倉總金額為2.53億美元，其BTC爆倉4606萬美元、ETH爆倉8197萬美元、SOL爆倉1485萬美元
BTC中長線趨勢通道：通道上沿線（112552.80美元），下沿線（110324.03美元）
ETH中長線趨勢通道：通道上沿線（4,439.19美元），下沿線（4,351.28美元）
*註：當價格高於上沿和下沿時則為中長期看多趨勢，反之則為看空趨勢，當價格在區間內或短期反覆通過成本區間則為築底或築頂狀態。
3.ETF流向（截至9月4日）
比特幣ETF：-2.27億美元，僅貝萊德IBIT實現淨流入
以太幣ETF：-1.67億美元，持續4日淨流出
4. 今日前瞻
Immutable（IMX）將於9月5日上午8點解鎖約2,452萬枚代幣，與現流通量的比例為1.27%，價值約1,280萬美元；
MYX Finance（MYX）將於9月6日解鎖約3,936萬枚代幣，價值約5,014萬美元
Jito（JTO）將於9月7日解鎖約1,131萬枚代幣，價值約2,346萬美元
美國8月失業率：前值4.20%、預期值4.30%（9月5日20:30）
美國8月季調後非農業就業人口(萬人)：前值7.3、預期值7.5（9月5日20:30）
今日市值前100幣最大漲幅：MemeCore漲25.4%，Pump.fun漲10.3%，Mantle漲5.5%，POL (前MATIC)漲5.1%，FORM漲4.5%。
