本文作者：Iris、徐曉惠律師

提到Web3挖礦，不知道在座的各位有沒有人和曼昆律師擁有同一個困惑：中國人還能不能參與了？

首先，可以肯定的是，中國人目前已經不能參與國內的挖礦產業。

早在2021年9月，我國頒布的《國家發展改革委等部門關於整治虛擬貨幣「挖礦」活動的通知》，就明確禁止以任何名義發展虛擬貨幣「挖礦」。自此之後，國內掀起礦工出海潮，大批礦場轉移至澳洲、歐洲等國家地區。

那麼，是不是出海就高枕無憂了呢？

顯然，也不太可能。

2022年，包括俄羅斯、歐盟等在內的國家的監管機構也開始呼籲並著手禁止能源密集的加密挖礦模式，BTC挖礦首當其衝。這不，2025年3月5日，中國駐安哥拉大使館推送了一篇相關的文章《 提醒：依法合規，勿從事虛擬貨幣「挖礦」 》。

*圖源：中國駐安哥拉大使館的公告

文內指出，2024年4月，安哥拉出台禁止挖礦政策，並開始持續進行專案行動，以打擊境內加密貨幣挖礦活動。在這項活動中，安方已偵破多起中國公民參與虛擬貨幣挖礦的案件。另外，先前大使館發布的公告指出，虛擬貨幣挖礦是犯罪行為，無論是參與挖礦或為挖礦提供電力，甚至保存相關設備，一經查處將會面臨1-12年不等的監禁。

這裡，應該會有人提到另一個事實：2024年俄羅斯已經開始支持BTC挖礦，其他例如泰國，也一直都可以合法挖礦。

那麼，我們中國人出海去這些支持虛擬貨幣挖礦的國家和地區，是不是就能合法挖礦了呢？

而這，也正是曼昆律師想在本篇和大家分享的核心問題。

中國禁令未禁止出海挖礦

首先，我們細讀《國家發展改革委等部門關於整治虛擬貨幣「挖礦」活動的通知》的內容，其中主要涉及以下幾點：

• 全面梳理排查虛擬貨幣挖礦項目，包括已經建造完的、正在建造的以及異常用電監測；

• 嚴禁新增專案投資建設，透過多項措施全面杜絕新增挖礦專案的可能性；

• 加快存量項目有序退出，並對正在運營的虛擬貨幣挖礦項目進行穩步整改以及清退。

可以發現，禁令本身只是針對境內的虛擬貨幣挖礦活動，並未限制出海進行虛擬貨幣挖礦這條途徑。所以說，從禁令本身出發，中國公民在海外設立礦場或參與海外礦場從事虛擬貨幣挖礦是沒有什麼問題的。

*圖源：廣東省發改委發布的《虛擬貨幣「挖礦」行為違法性質知識科普》

不過要注意的是，由於虛擬貨幣挖礦活動已被列入《產業結構調整指導目錄》（2019年本）淘汰類，屬「落後生產工藝裝備」範疇。那麼，即使不從事挖礦活動，但涉及相關設備/產品/技術的生產和銷售，也依然違反了《中華人民共和國循環經濟促進法(2018修正)》第五十條的規定，將受到嚴厲的處罰。這也是，國內礦機生廠商也紛紛出海的關鍵原因之一。

另外，幣挖出來也得賣吧。中國2021年發布的《關於進一步防範和處置虛擬貨幣交易炒作風險的通知》嚴禁境外虛擬貨幣交易所為中國公民提供虛擬貨幣交易服務，雖然還是有很多辦法可以繞過IP限制進行虛擬貨幣的交易，但遇到任何問題，比如黑錢凍卡、OTC被騙等，用戶只能風險自擔，中國法律不予支持維權。

如果你覺得這些風險都能承受，鐵了心要出海挖礦，那麼接下來這個問題才是關鍵：在那些合法挖礦的國家和地區，中國公民真的能安心入場嗎？

中國人可以合法參與境外挖礦嗎？

目前，海外合法或明確支持，且屬於熱門挖礦地的，如俄羅斯、泰國。那麼這裡，曼昆律師就以這2個國家為例，為大家梳理一下他們頒布的虛擬貨幣挖礦的監管框架，是否能讓中國人同樣合法參與？

俄羅斯

2024年11月，俄羅斯正式通過237585-8號法案，明確了虛擬貨幣挖礦的法律架構。其中，合法參與虛擬貨幣挖礦的先決條件是：在俄羅斯註冊為法人或個體商戶的單位，在俄羅斯數位發展、通訊與大眾傳媒部提交《虛擬貨幣挖礦活動登記備案表》，並向聯邦能源部提交申請，獲批後方可接入指定電網。另外，也可以選擇個人參與挖礦活動，不過只能在政府設定的電力消耗限額（每月不超過6000度）內進行小規模挖礦。

此次法案並未明確目標對象僅限俄羅斯公民，還是可以包括外國公民。因此，理論上中國人也可以前往俄羅斯，合法參與虛擬貨幣挖礦。但要注意的是，一般選擇出海挖礦，基本上都擁有一定規模的礦機集群或礦場，因此建議按照要求，先在俄羅斯進行法人或個體商戶的註冊，在按照監管條例合規參與到虛擬貨幣挖礦活動中。

目前，俄羅斯法律允許外國人在本地註冊法人或個體商戶，不過需要有一定的條件。例如，以個人身分申請個體商戶時，需要在俄羅斯長期居住或持有居留許可；如果選擇全資在俄成立有限責任公司（LLC），或與當地居民/企業合資，則需提供俄羅斯境內註冊地址，並任命至少一名俄羅斯籍高管（如董事或總經理）。

泰國

泰國發布的《2022年數位資產法》，將加密貨幣挖礦定義為“數位資產服務”，可以由企業或個人申請參與。法案要求開啟虛擬貨幣挖礦活動前，需要向泰國證券交易委員會（SEC）申請許可證。同時，自2025年起，從事虛擬貨幣挖礦活動的企業需要使用至少50%的再生能源。

同樣，在法案中並未明確目標對象的國籍限制，因此中國人也可以在泰國合法參與挖礦活動。因此，理論上我們需要考慮的合規項包括：

• 如果註冊為企業，那麼註冊資本需達1億泰銖（約2000萬人民幣），並通過反洗錢審查。同時，企業申請需依賴本地合作夥伴，外資持股限制通常為49%。

• 若以個人身分參與，則需確保設備功率≤10千瓦，且已向能源部報備設備資訊。

• 另外，挖礦所得需透過合規交易所兌換法幣，否則可能涉及洗錢風險。

曼昆律師總結

中國人是否能出海合法挖礦？想必讀完本篇，各位都大致心裡有數了。

不過，曼昆律師需要提醒大家，政策不是一成不變的。就例如俄羅斯，儘管在2024年下半年開放了虛擬貨幣挖礦，但隨後於2024年12月23日通過的法案卻宣布，俄羅斯10個地區從2025年1月至2031年3月全面禁止挖礦，另外3個地區則是在2031年之前的每個礦季部分。

因此，即使出海前往虛擬貨幣挖礦合法的國家及地區，仍需要明確遵守當地的法律法規，並且對政策動態保持敏感度，切莫心存僥倖心理。

另外，正如曼昆律師在上文提及，虛擬貨幣的交易還未受到中國法律的保護。同時，即使在境外變現，資金回流到國內，還會涉及包括稅務、外匯等一系列監管問題。所以中國公民也要將這些因素納入「是否參與挖礦」的綜合考量。

總之，還是那句話：Web3市場有風險，投資需謹慎。

/ END.