Part.1 Insight
感謝Ethereum.cn主編Esther對Insight的支持
以太坊2.0的第一階段信標鏈已經在2020年底啟動，啟用了Proof of Stake (PoS) 共識機制，針對當前以太坊1.0鏈所使用的Proof of Work工作量證明共識機製作出升級。 PoS共識模型通過驗證者和質押機制來持續產生區塊，也是在下一個階段繼續實現“分片”的必要條件。
如今，以太坊2.0的驗證結點質押也在如火如荼的進行。相較於其他基於PoS共識的公鏈，以太坊2.0的活躍質押者數已經遙遙領先。
那麼火熱的以太坊2.0質押背後是否意味著其對未來DeFi領域鎖倉收益的威脅？另一方面，以太坊2.0的PoS質押會鎖定大量的ETH，這是否將威脅到當前DeFi市場已逾857萬個ETH，當前價值超過百億美元的鎖倉量？本文將從以太坊2.0概覽展開，分析PoS落實前景以及質押收益率的展望。
以太坊2.0 PoS概覽
目前以太坊2.0的路線圖和機構可以概括為“可執行PoS信標鏈+數據分片+layer2”。與之前“PoS信標鏈+多分片+執行”的路線圖相比，主要有四個不同點：1) 階段1簡化為數據分片，將其作為rollup或是其他layer2方案的數據可用性層； 2) 信標鏈將具備執行功能，當前以太坊主鏈能夠直接合併到以太坊2.0鏈中，不再以分片形式併入; 3) 輕客戶端、分片以及eth1和eth2的合併工作將並行推進，不再順次實現; 4) 暫時擱置執行環境的研發，但是保留分片執行的可能性。而PoS的實行，是這個中長期路線圖的大前提。
以太坊2.0的Staking模式和常見的Staking模式有所不同。常見的Staking模式一般採取“委託型”（持幣者把投票權委託給超級節點，即DPoS），而以太坊2.0將每個節點的質押門檻設置為32 ETH，每32 ETH只能激活一個節點，因此網絡中天然會存在海量節點。以太坊2.0的創世門檻最低為16384名驗證者節點，目前網絡中的活躍節點已經達到8萬以上。從節點數量來看，以太坊2.0的去中心化程度遠遠高於其他PoS模式。
根據stakingrewards的數據，目前各幣種的Staking市值總量接近3000億美元，而以太坊所佔市值已經超過1800億美元，位居第四，但質押總量僅佔ETH流通量的2.27%（逾260萬ETH），不難看出以太坊的Staking市場仍具有無限潛力。
cr. stakingrewards.com
根據以太坊官方數據顯示，在初期達到52.4萬ETH質押量的時候，年化收益率約為21.6 %。當全網質押量達到1000萬ETH， 年化收益仍為5%左右。
cr. launchpad.ethereum.org
而ETH 2.0質押收益的下滑趨勢也可以在BETH/ETH交易對的價格波動中看出。 BETH是用戶在幣安鎖倉ETH的憑證，具有兩項權利：
ETH 2.0正式上線後，BETH將作為1:1兌換ETH的唯一憑證；ETH鎖倉收益將會根據用戶持有的BETH發放。鎖倉期間，幣安將根據用戶持有的BETH數量，將鏈上質押收益以BETH的方式發放至用戶的現貨賬戶。
因此BETH可以看作一個債券，即在ETH 2.0正式上線可以兌換ETH同時又享有鎖倉收益的分成。 12月26日火幣上線了BETH/ETH的交易對，其初始價格一度高達1.05 ETH，而如今一路下滑於2月8日上午11點收至0.97 ETH。
這一轉變也顯示了投資者對於ETH 2.0質押收益前景不看好，同時BETH價格跌破其面值也反映出如今ETH 2.0的質押收益已經普遍低於區塊鏈領域投資的機會成本。
同時另一個值得注意的點是，BETH的成交量集中於1 ETH價格之上，並且交易量隨著BETH/ETH的價格降低而顯現下降趨勢，這也反映出投資者對於ETH 2.0質押情緒的降溫。
如何參與以太坊2.0 PoS
ETH持有者目前可以通過兩種方式參與以太坊2.0的Staking：質押32 ETH並運行自己的驗證者節點；選擇第三方Staking服務商或加入Staking池。
運行自己的驗證者節點首先需要質押32 ETH，並且擔負生產和驗證區塊的職責，否則會面臨扣除質押金甚至被驅逐的懲罰。在早期個人參與需要擁有一定的技術基礎和硬件條件，並且自行承擔一定的運維成本和風險。
如果選擇第三方Staking服務商或加入Staking池，持幣者可以選擇存入少量ETH而非32 ETH，然後根據比例獲取收益，但至今也已經發生了多起由於服務方技術故障導致大批驗證者被罰沒的事件。
目前許多中心化交易所、去中心化交易所、去中心化質押協議和基礎服務商都進入了以太坊2.0的Staking賽道。不難想像之後會有更多的服務商湧現，而以太坊2.0 Staking板塊也將會成為交易所和錢包的標配。
目前可用的Staking服務對比整理如下：
cr. ethereum.cn
以太坊2.0 PoS的去中心化程度
以太坊2.0質押份額的地址分佈：
cr. beaconcha.in
目前top 10質押地址的份額佔質押總量的37.54%，其中去中心化交易所Kraken居於首位，佔比13.65%，質押金額超過40萬ETH，而其餘地址的佔比均為1%-2%左右。根據以太坊2.0的經濟安全模型，對網絡發起攻擊至少需要控制2/3的驗證者節點，這也從一定程度上印證了以太坊2.0在去中心化程度和安全性上的提升。在以太坊1.0和以太坊2.0鏈合併之前，隨著PoS共識的穩定運行，用戶信心不斷增強，可預見會有更多潛在質押者和個人節點加入以太坊2.0。
以太坊2.0 Staking的另一大助推動力則是以太坊2.0路線圖的調整。根據之前的路線圖，用戶質押的ETH至少會被鎖定兩年以上，而調整之後的新路線圖，簡化並且加速了當前以太坊主鍊和2.0鏈的合併過程，大幅縮短了ETH的鎖定時間（有望在1-2年內），從而紓解了令目前潛在質押者望而卻步的流動性風險。
結語
PoS是以太坊2.0宏大願景的第一塊拼圖，為更安全、更快速並且更加去中心化的以太坊區塊鍊網絡構建了基石。隨著以太坊2.0的PoS共識朝著更加穩定和樂觀的方向發展，旨在為二層擴容解決方案提供數據存儲層的分片研發工作也在有序推進，我們需要明白一點：只有強健的Layer1才能為生態孕育出無限的想像空間和可能性。
Part.2 行業脈搏
鏈上期權協議FinNexus 提出治理提案，讓社區選擇是否銷毀70% 代幣還是成立社區基金
*治理提案
鏈上期權協議FinNexus 團隊提出FIP 06 號治理提案，向社區徵集是否銷毀尚未流通的FNX 或成立社區基金。雖然FNX 的總量為5 億，但目前的流通量僅2200 多萬，佔比4.47%，所以社區認為此前預留的FNX 潛在供應量（3.5 億）過大，可能會阻止潛在投資者加入，也擔心團隊可能會拋售這部分代幣。所以團隊在兩個月前就在治理論壇上發起了應該實施「代幣銷毀」還是建立「由社區管理的基金」。
Alpha Finance 與THORChain 合作開展流動性激勵
*跨鏈
Alpha Finance Lab （ALPHA）已和THORChain 開展合作，在SiushiSwap 中為RUNE/ALPHA 提供流動性的用戶將在本週獲得RUNE 代幣激勵。 Alpha Finance Lab 還表示，這只是雙方合作的開始。
Stake DAO 加入Curve Finance 白名單的治理提案上線
*DeFi 平台
Stake DAO 加入穩定幣兌換平台Curve Finance 白名單的治理提案上線，可接受治理投票，該提案將允許StakeDAO 鎖定CRV 代幣，以提升用戶獎勵APY 、參與治理和創建新的策略。
此前xToken 宣布與Kyber 和Synthetix 合作，通過原生封裝代幣xToken 為投資者提供具有流動性的質押策略。
基於Arweave 的跨鏈支付結算協議everPay Beta 版上線
*跨鏈支付
由everFinance 開發的everPay（Beta 版）上線。 everPay 是構建在Arweave 上的可信跨鏈支付結算協議。基於存儲計算範式，協議內共識成本極低， 百萬筆交易僅需1 美金，用戶可在協議內進行完全免費的區塊鏈支付結算。協議目前僅支持ETH 支付結算，團隊會在第一季度持續推進ERC20 以及跨鏈支付結算功能。
Umbrella 與YOP Finance 達成合作，將為其提供加密資產各類數據
*預言機
Umbrella Network 宣布與收益優化平台YOP Finance （YOP）建立合作關係，Umbrella 將為YOP 提供從各種加密資產的數據，包括現貨、歷史價格、波動率、時間加權平均值（TWAP）等。 YOP 將在其平台上集成Umbrella 的預言機，以確保其數據的穩定性和安全性。
以太坊ZK Rollup 擴容方案Hermez Network 開源零知識證明模塊「Rapidsnark」
*ETH
ZK Rollup 擴容方案Hermez Network 表示，正在開發一個名為「Rapidsnark」新的zk-SNARKs 零知識證明模塊，它的速度比ZCash bellman 庫快2.5 倍，目前已經發布並開放了源代碼，其證明程序是一個可編程模塊，生成零知識證明並執行某些應用程序（如Hermez zk-rollup）所需的密碼計算。
幣安選擇InfStones 作為以太坊2.0 Staking 基礎設施服務商
*基礎設施
InfStones 與幣安合作為以太坊2.0 服務提供核心基礎設施支持。作為合作的一部分，InfStones 為幣安提供包括以太坊2.0 驗證人節點在內的基礎設施服務，從而支持後者面向幣安用戶開展以太坊2.0 Staking 服務。
Solana 以太坊雙向跨鏈橋Wormhole 啟動主網測試版，可將ERC20 代幣轉換成SPL 標準代幣
*高性能公鏈
Solana 宣布已正式啟動啟動以太坊雙向跨鏈橋Wormhole，允許用戶將ERC20 代幣轉換成Solana 的SPL 標準代幣，以用於DeFi 應用中。 Wormhole 允許用戶將ER20 代幣鎖定在以太坊智能合約中，並在Solana 上鑄造相應的SPL 代幣。為了實現這一目標，它將依賴於一系列名為「守護者」的「跨鏈預言機」，該「預言機」將由一組節點運營商來組成，這些運營商包括頂級Solana 驗證者節點以及其他系統的利益相關者，與Solana 和Serum 的利益高度一致。官方表示，在未來幾週內，Wormhole 還將增加對Terra 的支持，並將其升級為三向跨鏈橋。此外，Solana 還將與錢包團隊合作，將Wormhole 支持的跨鏈轉移集成到應用程序中。
NFTX 已上線Hashmasks 指數基金MASK
*ETH
NFT 指數基金NFTX 已上線NFT 數字藝術收藏品Hashmasks 指數基金MASK。
MASK 是一款「Floor Fund」，這意味著涵蓋了所有Hashmasks，不區分作品自身的元素。
NIFTEX 將發布v2 版，併計劃發行治理代幣
*治理
NFT 碎片化工具NIFTEX 宣布將於近期推出NIFTEX v2 版。 v2 版本將提供新工具允許用戶對碎片化NFT 進行模塊化銷售、買斷交易和捆綁銷售；將與其他平台合作以拓展NFT 所有權；支持所有NFT 實施，包括ERC721、ERC1155，半實施和自定義實施；全面降低gas 費成本；無需登錄和批准，即可立即分割NFT。此外，NIFTEX 計劃採用DAO 模式實現社區完全去中心化，包括通過治理代幣強制實施的DAO 身份，這意味著NIFTEX 將發行一種新的治理代幣，將代幣將根據用戶與NIFTEX 的鏈上交互操作（提供流動性、創建和交易NFT 和社區活躍度等指標）來分發代幣。
以太坊2.0 的17 個節點被slash 懲罰，再次與質押服務商Staked.us 相關
*ETH
據BeaconScan 數據顯示，以太坊2.0 信標鏈在12 小時前又有一次批量Slash，共17 個節點被懲罰。追踪鏈上合約存款數據發現，多數驗證節點與etherscan 上標記為「Staked.us」的地址有關。
Staked.us 在3 天前已有超70 個節點集體遭到slash 懲罰，後官方表示這是技術原因，用戶將全額得到賠償，並稱「不會再發生此類問題。」
ZKSwap 將開始快照和啟動4000 萬枚ZKS 空投，並將臨時移除Uniswap 上的流動性
*空投
基於ZK Rollup擴容技術的ZKSwap 團隊表示, ZKS 將在接下來的72 小時內完成4 次快照和空投發放，並在第一次快照之前的24 小時內，短暫移除Uniswap 上的ZKS/USDT 流動性資金池，並在空投的4000 萬ZKS 發放完畢的48 小時之內，重新添加Uniswap 的流動性資金池，考慮到本次空投後，ZKS 流通量從4000 萬個增加到8000 萬個，為了避免價格的劇烈變化，重新添加Uniswap 流動性的時候，如果市場價格高於移除流動性時價格的50%， 那麼將會按照市場價格添加流動性；如果空投後，市場價格低於移除流動性時價格的50%， 那麼將會按照移除流動性時的價格的50% 添加流動性。 ZKSwap 空投完畢後，將會準備ZKSwap 主網上線，並開啟一系列的流動性挖礦和交易挖礦活動。
Yearn Finance yDAI 機槍池遭攻擊，損失1100 萬美元，系閃電貸攻擊所致
*黑客攻擊
Yearn Finance v1 版本的yDAI 機槍池漏洞被利用，損失1100 萬美元，該名攻擊者總共獲得51.3 萬DAI、170 萬USDT 和50.6 萬3CRV。目前團隊正在針對此次事件進行調查，暫時禁用了在機槍池存入v1 DAI、TUSD、USDC、USDT 功能。
Part.3 投融資事件
加密貨幣錢包服務提供商Casa 完成400 萬美元融資
*錢包服務提供商
Casa 宣布完成400 萬美元融資，富達投資母公司FMR LLC 的關聯風投公司Avon Ventures 領投，Tioga Capital、Castle Island Ventures、Cadenza、Champion Hill、Compound VC、Precursor Ventures、Lerer Hippeau Ventures 和Coinbase Ventures 參投。截至目前，Casa 總融資額已達到780 萬美元。
鏈上期權協議Opyn 完成670 萬美元A 輪融資，Paradigm 領投
*DeFi 期權協議
Opyn 宣布完成由Paradigm 領投的670 萬美元A 輪融資，Synthetix 創始人Kain Warwick、Aave 創始人兼首席執行官Stani Kulechov 以及Dragonfly Capital 跟投。 Opyn 表示，這些資金將用來進一步開發DeFi 期權協議Gamma 協議以及壯大Opyn 團隊。
兩位Coinbase 前員工推出的DeFi 無抵押信用貸協議Goldfinch 完成100 萬美元融資
*加密貸款平台
Coinbase 前產品分析主管Mike Sall 和前高級工程師Blake West 宣布推出DeFi 貸款協議Goldfinch。目前，Goldfinch 已籌集到100 萬美元資金，投資者包括Kindred Ventures、Coinbase Ventures、IDEO CoLab Ventures 等。 Goldfinch 的目標是創建無需抵押的加密貸款平台，運作方式為流動性提供者向資金池提供資金，該資金池向將信貸額度擴展到貸款業務，貸款方從資金池中提取穩定幣並轉換為法定貨幣，並向鏈下的最終借款人貸。
Armor.Fi 完成由Alameda Research 等參投的戰略性融資，金額暫未披露
*DeFi 保險聚合器
Armor.Fi （ARMOR）宣布完成戰略性融資，金額暫未披露，參投方包括Collider Ventures、Delphi Ventures、Divergence Ventures、DeFiance Capital、Alameda Research、1kx等。 Armor.Fi 已添加對Uniswap、Sushiswap、AAVE、Maker、Compound、Curve、Synthestix、Yearn、RenVM 和Balancer 等協議的支持。
Guggenheim Partners 旗下宏觀機會基金尋求用最高10% 倉位購買GBTC 的SEC 文件已生效
*資管
Guggenheim Partners （古根海姆合夥公司）向美國證券交易委員會（SEC）提交的通過Guggenheim 宏觀機會基金或尋求將該基金倉位的最高10% 來購買灰度比特幣信託（GBTC）的文件已於2021年1 月31 日正式生效。據Morningstar 數據，截至2 月2 日，該基金的資管管理規模為59 億美元。
紐約數字投資集團推出新數字資產基金，已募資2 億美元
*DeFi 保險聚合器
比特幣託管和交易服務商紐約數字投資集團（NYDIG）的數字資產基金「NYDIG Digital Assets Fund III」已在美國證券交易委員會（SEC）通過註冊，並在特拉華州註冊成立。目前，該文件未透露該基金的資產淨值，不過已籌集到2 億美元資金。
Part.4 IOSG投後項目進展
Zenlink 與Darwinia 達成戰略合作，共同擴展跨鏈資產交易
*波卡跨鏈協議
波卡生態跨鏈DEX 協議 Zenlink 正式與波卡異構跨鏈協議Darwinia 達成戰略合作，雙方將共同擴展除波卡平行鏈之外的跨鏈資產交易。未來，Zenlink 將實現與除波卡以外公鏈的跨鏈資產交易，Darwinia 是連接波卡與其他公鏈的異構跨鏈協議，憑藉Darwinia 強大的異構跨鏈方案，將進一步擴展跨鏈資產交易的範圍，推動波卡DeFi 生態的繁榮。同時，Darwinia 自身也是一條波卡平行鏈，並將在第三批接入Rococo V1。
合成資產平台Synthetix 上線Bellatrix 版本，新做空獎勵將首先進行4 週
*合成資產
Synthetix （SNX） Bellatrix 版本已正式上線，該版本部署了SIP-101 （添加新資產）、SIP-108 （做空獎勵）和SIP-109 （添加對Synth 交易所暫停服務的支持）協議。官方表示，新界面僅允許用戶以150％ 或更高的比例賣出空頭頭寸，以確保有一個緩衝區來防止用戶因價格變動相對較小而被清算。此外，開空有50個基點的費用。這將發送到Synthetix FeePool，並分發給SNX 持有者。在做空激勵上，synthetixDAO 鼓勵人們針對sBTC 和sETH 開空。最初該獎勵試驗將進行4 週，在此期間，sDAO 將為sBTC 做空每週支付8000 SNX，為sETH 做空每週支付8000 SNX （每週總計16,000 SNX）。代幣將按比例分配。
Conflux基金會財務報告：銷毀及鎖倉CFX 佔比達45.73%
*公鏈
公鏈項目Conflux 基金會公佈了2020 年11 月至2021 年1 月CFX 季度財務報告，報告顯示，在「銷毀」方面，截至目前，歸屬於創始團隊的CFX 已經解鎖了6.25%，共計112,500,000 枚，其中已發放68,263,750 枚，本期末餘額44,236,250 枚。在「鎖倉」方面，Conflux 團隊全部創始人、首席科學家、部分種子投資人及團隊未分配部分的CFX (總數量為88,049,445) 目前已經自願鎖倉，至少鎖定至2021 年8 月。目前CFX 的流通總量為554,347,980，而本次銷毀及鎖倉的CFX 數量占到流通總量的45.73%。
Kava 的DeFi 應用將通過Cosmos 跨鏈協議IBC 提供給DeFi 協議Persistence 用戶，通過Cosmos IBC 引入THORChain 用戶
*跨鏈協議
Kava 宣布與旨在使用NFT 橋接傳統金融及DeFi 的項目Persistence （XPRT）達成合作，kava 表示，Cosmos 跨鏈協議IBC 將通過增加新資產和用戶來增長Kava AUM 和其應用及服務的使用量，Persistence在Cosmos 中是連接傳統金融（TradFi）和去中心化金融（DeFi）的橋樑，目前在COMDEX 的交易額超過4100 萬美元，Kava 宣布將通過Cosmos 跨鏈協議IBC 接入去中心化交易協議THORChain， RUNE 持有人也可以通過該協議接入Kava 的DeFi 應用和服務。 Kava 的DeFi 應用和服務將通過Cosmos 跨鏈協議IBC 提供給XPRT 持有人。
THORChain 推出的BEPSwap 為Cosmos 提供了跨鏈交換的流動性，交易額已超過20 億美元。
Mask Network 與路印協議合作共建以太坊二層生態
*Web3隱私產品
Web3 隱私產品Mask Network 宣布與以太坊Layer 2 路印協議Loopring 達成戰略合作關係，雙方將在Layer 2 擴容技術、zkRollup 等方面展開合作，在應用層面上，將就二層紅包功能展開合作。此次合作能夠使用戶增加網絡速度並且降低用戶成本，進一步解決在去中心化交易時可能存在的高手續費以及依賴中心化的中繼器（relayer）的問題，共同建設以太坊二層生態，為用戶搭建一個快捷、成熟的去中心化金融生態環境。
1inch 已延長4 周流動性挖礦，繼續分發1% 代幣
*聚合器
鏈上交易聚合器1inch 宣布將此前進行的流動性挖礦計劃延長4 週時間，將繼續為同樣的資金池提供1% 總量的1inch 代幣。此前該流動性挖礦於1 月9 日開啟，共分發1% 的1inch 代幣。支持的五個資金池是ETH-1INCH、ETH-DAI、ETH-USDC、ETH-USDT 和ETH-WBTC，另外1inch 還在同步進行兩個資金池的聯合挖礦獎勵，分別是stETH-LDO 和ETH -OPIUM。
NEAR Protocol 推出生態資助計劃，首批將提供100 萬美元
*公鏈
開放性網絡平台NEAR Protocol 宣布推出生態資助計劃，將在今年上半年用100 萬美元等值代幣支持優秀團隊，以推進NEAR 的技術和社區，首批資助計劃將主要涉及四個方面：開源的公共物品、初創項目、教育和賞金。 NEAR 表示在去年末已資助了不少團隊，包括以太坊錢包互操作性協議WalletConnect、跨鏈原子互換協議Liquality 等。
鏈上資管協議dHEDGE 新版本支持12 類新資產和Gas 大幅優化
*合成資產
基於 Synthetix 的資產管理協議dHEDGE 新功能已上線，支持12 種全新的合成資產類型，並優化了Gas 消耗，可降低約90% 的投資和退出的鏈上交易成本。 12 類新資產分別是做多和做空的DOT、AAVE、UNI、YFI、COMP、REN。 dHEDGE 團隊認為在本次優化後，投資和進入資金池的費用類似於在Uniswap 上做一筆交易。
