文：CT華語

加密行業正在迅速成熟，許多人將其比作淘金熱。隨著加密行業的成熟，用戶開始看到機構投資者和散戶投資者不斷湧入加密領域。

行業在發展過程中有自己的成長迭代和上升趨勢。當一個行業想要向上發展時，資本是非常重要的因素，加密行業也是如此。

加密VC的優勢

本質上而言，加密VC和傳統風投機構並沒有什麼明顯差別。不過，相比之下，加密VC可能很早期就進入了行業，也可能經歷過幾輪牛熊，對一個項目能夠提供各方面的幫助。

Chain Capital創始合夥人Simon Li在2月24日，Cointelegraph中文舉辦的Trends活動《紅杉“All in”區塊鏈，如何投資區塊鏈的下半場》上表示：“如果一個項目有好的開始，那麼對這個項目的未來是有很大幫助的”，並補充道：

從機構的角度來看，加密風投機構能夠給項目提供一定的資金。

除此之外，風投機構能夠提供品牌影響力，可以讓項目吸引到更多的優秀人才能夠加入其中。

另外，加密貨幣風投機構能夠為項目提供資源和經驗，

據PitchBook的數據，風險投資機構在2021年對加密初創企業押了重註，截至11月底，他們在全球的投資超過270億美元，超過了此前10年的總和。

然而，這一瘋狂勢頭在2022年絲毫沒有減緩的跡象，今年迄今已有多只規模龐大的加密基金推出。

2022 年的加密行業值得期待

隨著大量風險投資湧入，加密行業正在以驚人的速度從傳統行業挖掘人才，2022 年是值得期待的一年。 Bitrise Capital 創始人、Asia Blockchain Gaming Alliance執行主席Kevin Shao聲稱：“我們現在可以看到資金的湧入很活躍。我們期待真正能夠理解加密行業的機構能夠在行業里長期去做一些努力，這樣的話，我們還是能看到一些很厲害的獨角獸項目脫穎而出。”

大量機構資金流入加密領域，表明投資者基礎在擴大。風險投資的增長在一定程度上說明投資者對日漸成熟的加密行業越來越有信心。

可以預見的是，風險投資基金和其他機構投資者會越來越多地關注加密貨幣業務。

其實，風投基金的興趣不再局限於加密獨角獸公司，DeFi和非同質化代幣(NFT)賽道逐漸成為加密行業中最為吸引風險基金的領域。

投資加密項目注意風險和配置

眾所周知，加密貨幣並不是投資者們唯一的投資機會，像元宇宙、Web3.0、Dao、NFT、Layer2等不斷發展的熱點也有大量的機遇，但投資新項目的風險還是非常高的，每個人必須考慮好各種風險，做好資產配置。

對於投資本身而言，每個人的資本配置結構不同，而不同的人會願意參與不同風險的投資。對於一些大家族而言，它們有可能會更注重無風險或低風險投資，會用少部分資金進行高風險投資。

在Avatar基金創始人Wilson看來：“風投機構的投資有非常大的失敗概率。很多人覺得風投機構擁有高收益，但其實也是高風險。所以，在投資的時候，我們要注意風險和配置。”

一些來自加密和傳統領域的頂級基金近期動作頻頻。美國知名投資基金Andreessen Horowitz計劃推出價值45億美元的加密貨幣基金，加密交易所FTX上月公佈了一隻20億美元的加密貨幣風險投資基金，而紅杉資本2月18日宣布推出規模為5 -6億美元的加密貨幣投資基金,這是紅杉資本自1972 年成立以來的首個特定行業基金。

我們可以看到，開發中的或即將開發的高質量項目越來越多，也吸引了越來越多的高質量投資者。這是市場增長的一個積極跡象。

Consensus Lab首席分析師滄海拾貝認為，風險投資基金的背書效應和資金效應是比較強的，尤其像紅杉資本、IDG資本這樣的，並且大體量資金進入行業毫無疑問會起到正面推動的作用。

結語

儘管國際形勢不容樂觀，加密市場持續動盪，但加密VC們仍然在不斷加碼。加密貨幣是未來，而投資者們將自己與加密行業的未來緊密捆綁在一起。