今日要聞提示：

監管&宏觀

美國商品期貨交易委員會（CFTC）主席Michael S. Selig在《華爾街日報》評論文章中表示，在國會未能通過Clarity法案後，CFTC正提出首輪加密市場規則，包括《加密資產交易監管》（Regulation CTX）和《加密資產市場監管》（Regulation CAM）。這些規則將為在CFTC註冊的交易所提供適配加密資產的聯邦監管方案。與Clarity法案不同，新規則不強制加密資產必須在CFTC註冊平台交易，但選擇該方案的交易所將獲准允許零售客戶以保證金、槓桿或融資方式交易。

橋水創始人達利歐稱美國債務危機或在3年內爆發

橋水創始人達利歐稱，美國償債支出正在擠佔其他支出，美國債務危機可能在3年內爆發。

香港財庫局長：年內將提交條例修訂草案，設立虛擬資產交易、託管發牌制度

香港財經事務及庫務局局長許正宇出席立法會財經事務委員會政策簡報會時表示，將在今年內提交條例修訂草案，就虛擬資產交易、託管、提供意見及管理服務設立發牌制度。此外，香港黃金中央清算及結算系統將於明年首季正式啟用，港交所會在今年內公佈以人民幣計價及實物交收的全新黃金期貨合約細節。

美國財政部撤回針對非託管錢包和CVC加密貨幣混幣的擬議加密監控規則

據市場消息，美國財政部撤回針對非託管錢包和CVC加密貨幣混幣的擬議加密監控規則。

項目動態

幣安推出AI產品棧Binance Intelligence，包含AI Pro與Agent OS等

幣安宣佈推出AI產品棧Binance Intelligence，包含三款產品：面向所有用戶的免費Binance AI、將自然語言轉化為可執行策略的Binance AI Pro，以及供開發者構建AI應用的Binance Agent OS。Binance AI整合圖表、新聞、社交平台、鏈上數據和研究工具，通過生成式UI動態調整界面，自10月5日起逐步推出。Binance AI Pro每個策略在獨立子賬戶運行，用戶須在交易前審核批准，10月下半月起以免費增值模式推出，Premium計劃每月19.99 USDC。Binance Agent OS自2026年8月推出以來，日調用量已超過28萬次。

Bithumb將在韓元市場上線BR、POD代幣

據官方公告，韓國加密交易所Bithumb將在韓元市場上線BR、POD代幣，交易預計於當地時間19:00開放。

Solana基金會推出DvP結算方案，目標成為機構鏈上交易標準

據TheStreet報道，Solana基金會宣佈推出Solana DvP（Delivery-versus-Payment），一套面向機構的開源交付對付結算程序，幫助金融機構在Solana鏈上實現資產與資金同步交割。摩根大通在該項目開發中就機構結算需求提供了建議。Solana DvP基於傳統金融市場DvP結算原則，避免交易對手風險，可通過單筆原子交易在數秒內完成結算，而傳統市場通常耗時1至2個工作日。該方案採用MIT開源許可，允許機構無需授權費用即可使用和構建。

幣安將通過bStocks發放MRVL和ORCL分紅

據官方公告，幣安將為持有MRVLB、ORCLB餘額的用戶通過bStocks發放Marvell Technology（MRVL）和Oracle Corporation（ORCL）分紅。在扣除適用的預扣稅、手續費、成本及其他費用後，現金股息淨額將再投資為相同標的證券的額外單位或零碎份額，符合條件的用戶將以MRVLB、ORCLB股票代幣形式收到分紅。在鏈上持有MRVLB、ORCLB餘額的用戶，將通過倍數調整方式收到bStocks分紅。

以太坊Glamsterdam測試前緊急修復，Sepolia Gas上限將提升至2億

據CoinDesk報道，以太坊開發團隊在Sepolia測試網Glamsterdam升級測試前完成一項緊急軟件更新，修復可能導致部分驗證者生成低容量區塊的問題。此次測試將把Sepolia網絡的Gas上限從約6000萬提高至2億，為以太坊未來提升網絡處理能力進行驗證。以太坊驗證者客戶端Prysm發佈7.2.1版本，確保驗證節點按預期參與Glamsterdam測試。Glamsterdam是以太坊下一次重要升級，Sepolia作為測試網絡率先部署相關改進。

OKX Star：OKX正從加密交易所邁向全球金融科技平台

OKX創始人兼CEO Star在新加坡OKX NOW大會上表示，交易所是OKX的起點而非終點，OKX將圍繞資金持有、支付、投資及財富管理四大方向打造全球化金融科技平台。Star稱加密金融與傳統金融正加速融合，OKX將持續投入全球合規基礎設施建設並通過定期儲備金證明提升透明度，德勤已成為OKX的全球審計機構。AI方面，約95%的工程代碼合併請求已通過AI工作流完成主要開發工作；未來AI將廣泛應用於客服、反欺詐、用戶保護、合規及財富管理等場景。

GLM-5.3上架Amazon，智譜打開海外收入分成通道

據科創板日報報道，亞馬遜雲科技旗下大模型服務平台Amazon Bedrock官宣接入智譜GLM-5.3，AWS基於模型調用量與智譜進行收入分成。除AWS外，智譜近期與多家海外雲廠商落地收入分成模式。國內方面，智譜已與阿里雲百煉平台等頭部雲廠商簽署類似分成協議，華為雲已上架GLM-5.3，並就類似合作達成意向，形成貫通國內外的分成體系。

LayerZero再回購34.7萬美元ZRO，累計回購金額達540萬美元

據Arkham監測，LayerZero於約40分鐘前再次購買價值約34.7萬美元的ZRO代幣，累計回購數量達253.8萬枚，價值約540萬美元。與此同時，ZRO價格上漲至2.13美元上方，並逼近3美元阻力位。LayerZero聯合創始人Bryan Pellegrino此前多次表達對ZRO長期發展的樂觀態度。

Strategy披露上週增持334.3枚BTC，總持倉增至84.8萬枚

據市場消息，Strategy（原MicroStrategy）披露上週增持334.3枚BTC，持倉增至848,000.3枚BTC。

Strive上週以1.69億美元增持2000枚BTC，總持倉增至29462枚

Strive首席執行官Matt Cole披露，Strive上週以1.69億美元買入2000枚BTC，平均成本為每枚84422美元，總持倉增至29462枚BTC。融資金額的61.5%來自SATA，認股權證產生5670萬美元。今日提交的8-K文件還披露了截至2026年第三季度的關鍵指標和KPI。

Bitmine上週增持15112枚ETH，總持倉量增至601.64萬枚

以太坊財庫公司Bitmine披露，截至2026年10月4日，其加密資產、現金及有價證券和「Moonshots」持倉合計174億美元。公司持有6,016,414枚ETH，單價2,726美元，佔以太坊總供應量1.221億枚的4.9%；另持有214枚比特幣、Beast Industries價值1.8億美元的股份、Eightco Holdings價值1.17億美元的股份，以及6.43億美元現金和有價證券。過去一週，Bitmine增持15,112枚ETH。

公司已質押5,067,309枚ETH，價值138億美元，年化質押收入預計3.63億美元。董事長Thomas「Tom」Lee表示，Bitmine已接近完成「Alchemy of 5%」目標的99%，自2025年6月30日啟動ETH儲備策略以來每週買入ETH。其還稱，2026年前9個月ETH下跌10%，而BMNR僅下跌3%，跑贏731個基點；第三季度ETH跑贏標普500達6,832個基點。

投融資消息

貝萊德及多家阿聯酋基金商談參與OpenAI最新一輪300億美元融資

據彭博社報道，知情人士稱，包括MGX在內的多家阿聯酋投資基金正在與OpenAI洽談，可能參與其最新一輪300億美元融資。這些基金將組成財團參與，討論的合計投資金額最高達100億美元。貝萊德也在商談參與本輪融資。融資仍在進行中，具體條款可能變化。OpenAI尋求融資至少300億美元，投前估值有望達到約1.4萬億美元，該公司以專注AI安全為由已將IPO計劃至少推遲到明年。其最近一次融資在3月份，當時籌資1220億美元，投後估值達8520億美元。

軟銀支持的DayOne數據中心擬在美國IPO募資至多50億美元

據路透社報道，知情人士透露獲軟銀支持的DayOne數據中心計劃在美國IPO中募資至多50億美元，最晚於今年年底在納斯達克上市美國存託股票（ADS）。該公司已於週一向SEC提交IPO招股說明書。根據文件，DayOne總部位於新加坡，今年上半年營收同比增長逾三倍，達5.12億美元；同期淨虧損從1350萬美元擴大至8190萬美元。

AI安全公司Hadrian完成4000萬美元融資，HV Capital等參投

據Businesswire報道，AI安全公司Hadrian宣佈完成4000萬美元融資，由Forgepoint Capital International和SmartFin聯合領投，HV Capital、Motive Partners、Picus Capital和Oetker Ventures等現有投資者參投。該公司結合持續暴露面管理和AI代理滲透測試，為企業模擬攻擊者視角，幫助發現外部攻擊面、驗證真實風險並優化修復優先級。本輪融資後Hadrian累計融資金額達6500萬美元，資金將用於拓展歐美市場、擴大工程和研究團隊。

DeepSeek融資規模或達120億美元，騰訊與寧德時代擬參投

據彭博社報道，AI公司DeepSeek接近完成新一輪融資，規模預計至少達800億元人民幣（約120億美元），大幅超過此前約500億元人民幣的融資目標。知情人士透露，騰訊控股和寧德時代（CATL）已承諾投入較大金額，融資交易預計即將完成。由於最新AI模型發佈後市場需求和投資興趣顯著提升，最終金額甚至可能接近1000億元人民幣。DeepSeek計劃在2027年初進行IPO，本輪融資將為其上市前發展提供資金支持。

彭博：高盛在SpaceX上市中大賺，顧問費進賬約1億美元，早期客戶套現再貢獻數億美元激勵費

據彭博社報道，高盛集團通過幫助客戶早期投資SpaceX，在其今年6月以1.77萬億美元估值上市後獲得數億美元激勵費用。知情人士透露，高盛五年多前協助部分高淨值客戶參與SpaceX投資，當時估值僅數百億美元。SpaceX上市後，出售股份的高盛客戶獲得巨額收益，同時為高盛帶來數億美元激勵費。此外，高盛作為主要上市顧問之一還獲得約1億美元顧問費用，並計劃將這部分激勵費收益用於提前慈善捐贈以獲得更高稅務效率。

月之暗面據悉完成IPO前融資，最新估值約500億美元

據知情人士透露，月之暗面已完成最後一輪私募融資，估值約500億美元，並正推進明年第一季度在香港進行IPO。消息人士稱，該公司已開始為了了解投資者意向做準備，最快本月起與投資者進行初步會談。知情人士稱，討論仍在進行中，IPO時間也可能變動。

觀點&分析

分析：比特幣站穩80400美元資本成本基準，多數投資者持倉轉盈

加密分析師Darkfost表示，相比8月底，比特幣市場趨勢已出現明顯變化，可通過資本成本基準（Capital Cost Basis）指標觀察到。該指標通過成交金額（美元）對已實現價格進行加權計算，高價買入的BTC獲得更高權重，能更準確反映市場資金實際成本。數據顯示，8月底BTC仍在該關鍵水平附近掙扎，而目前比特幣已連續數週收於約80400美元的資本成本基準上方，意味著市場中大部分投入資金已處於小幅盈利狀態，市場穩定性逐日增強，對當前BTC橫盤整理階段是積極信號。

分析：比特幣三度衝擊87000美元受阻，突破關鍵位需消化賣壓

據CoinDesk報道，比特幣在87000美元區間遭遇賣壓，這是自9月23日以來第三次在87000美元附近受阻。加密總市值回落至約2.93萬億美元，美股表現較強，納斯達克100指數創收盤新高，標普500距歷史高點不足0.5%。10年期美債收益率升至5.32%，接近2002年以來高位。FxPro分析師Alex Kuptsikevich表示，BTC已形成局部低點不斷抬高的趨勢，但多頭尚未獲得足夠上漲動能，價格接近由水平阻力位和上升支撐線形成的三角形末端。市場觀察人士認為BTC需足夠買盤吸收該價位賣壓，站穩後可進一步打開上升空間。

Cathie Wood：AI成本暴跌或引發生產率革命，經濟可能迎來「良性通縮」

ARK Invest創始人Cathie Wood在X平台表示，當前AI推理成本在性能水平不變的情況下每年下降99.99%，與此同時OpenAI年化收入運行率已從200億美元增至700億美元，表明成本下降正帶動需求快速增長。她認為，AI等創新平台帶來的成本下降將逐步傳導至更廣泛經濟領域，提高生產率和企業盈利能力，並推動通脹率低於多數投資者預期，即所謂良性通縮。ARK Invest預計實際GDP增速可能達到個位數高位；在更強實際增長環境下，利率反而可能上升。

分析師：比特幣長期持有者獲利了結，市場吸收7週拋售壓力

加密分析師Axel Adler表示，數據顯示比特幣長期持有者（LTH）正隨BTC價格上漲逐步獲利退出，新增需求仍能吸收市場釋放的供應，目前已連續第7週減少持倉，但尚未阻礙BTC價格上漲。與2025年11月長期持有者減持約107萬枚BTC相比，目前減持規模相對有限。該指標於8月17日轉為負值並連續7週減持，截至9月28日持倉變化為減少7.34萬枚BTC，較一週前的1100枚有所擴大。

Cathie Wood：投資者應關注AI Agent資金流向，機器支付或成為下一輪AI採用指標

ARK Invest首席執行官Cathie Wood表示，投資者判斷下一輪技術趨勢時，應從關注開發者投入時間轉向追蹤AI Agent的消費行為，觀察自主軟件將資金支付給哪些服務。隨著AI Agent從回答問題發展到自主執行任務，其產生的支付活動可能比產品發佈本身更能反映技術真實採用情況。她預測2027年OpenAI、Anthropic及英偉達將繼續成為AI基礎設施競爭核心，算力供應、能源、資本投入和模型可靠性仍是行業擴張的關鍵限制因素。

分析：比特幣創歷史高點一年後僅回調32%，機構資金或改變加密市場週期特徵

據CoinDesk報道，比特幣在2025年10月6日創下超126000美元歷史高點一年後，當前價格約85453美元，累計跌幅約32%。此前週期頂部一年後跌幅約70%-82%。本輪熊市最低點在2026年6月30日附近，BTC跌至約59000美元，較歷史高點回撤超53%。分析認為本輪上漲更多受現貨ETF、資管機構、家族辦公室及企業資金推動，ETF資金按目標配置再平衡，下跌時被動買入減少拋壓。當前市場或呈階梯式上漲而非拋物線式。目前BTC年化波動率約40%，低於歷史超80%的水平。若30年期美債收益率持續走高，可能給市場帶來新壓力。

Tom Lee：加密市場已進入牛市週期，BMNR今年前9個月跑贏ETH

以太坊財庫公司Bitmine董事長Tom Lee表示，隨著加密市場進入其認為的牛市週期，2026年前9個月ETH價格下跌10%，而BMNR僅下跌3%，實現約731個基點的相對跑贏。BMNR股價表現反映公司持續優化股東回報，包括執行加密行業規模最大的企業金庫股票回購計劃，僅2026年就回購2100萬股。此外，2026年第三季度至今，ETH相較標普500指數跑贏6832個基點，在宏觀壓力背景下仍展現較強表現。

分析：比特幣兩次上攻未能突破9月底高點，衝高近8.7萬美元後回落

據CoinDesk報道，比特幣上週一度上漲至接近87000美元，距9月底約87400美元的階段高點僅約500美元，隨後遭遇賣壓回落。這是BTC一週內第二次嘗試突破9月底高點未果，此前因美國通脹數據低於預期推動BTC升至85500美元附近，數小時後回落。美國就業數據走弱降低美聯儲繼續加息壓力，為風險資產提供支撐。若比特幣日線收盤站上87000美元，可能成為買方突破9月底高點的重要信號。

城堡證券解讀美債拋售：AI投資加劇資本爭奪

城堡證券（Citadel Securities）認為，美國國債近期拋售的核心並非通脹預期惡化，而是美國經濟增長更強，以及財政支出、人工智能投資共同推高了對資本的需求。該公司EMEA固定收益銷售主管Nohshad Shah警告，若收益率繼續走高，市場可能需要重新評估增長前景、政策路徑或期限溢價。他表示，9月美國10年期國債收益率的上漲幾乎全部來自實際收益率，通脹預期相對穩定。更高的實際收益率反映出一個受財政寬鬆、金融條件寬鬆及AI大規模投資支撐的美國經濟，投資者本質上是在要求更高的稅後回報。

分析師：比特幣冪律模型顯示15.78萬美元或為下一參考目標價

加密分析師Darkfost表示，過去十年比特幣價格圍繞冪律趨勢線的波動幅度逐漸降低，振盪指標峰值已從2018年的+169下降至2025年的+102，日變化標準差從4.81降至2.47，下降約49%。截至10月3日，模型振盪指標為+34.5，比特幣價格約84700美元。按當日模型參數計算，振盪指標達到+100對應的比特幣價格約157800美元，較當前價格高出約86%。他強調157800美元並非固定目標價，而是基於當前回歸參數的參考水平，若冪律趨勢線繼續上升，該參考價格也將提高。

美債下一個大風險：一個期貨「技術性切換」可能放大下一輪拋售

據Financialpost報道，美國30年期國債收益率逼近6%，美國國債期貨合約中的一項技術性規則正成為長端收益率進一步上行的潛在放大器。期貨價格通常跟隨一籃子可交割國債中最便宜的一隻（CTD）變動，當收益率快速上升時，CTD可能轉向期限更長的國債，引發CTD切換，迫使投資者重新調整期貨倉位。法國巴黎銀行策略師表示，CTD向更長期限遷移可能加劇現貨市場長端收益率的上升。當長債收益率漲到某個位置，會觸發被迫賣出國債期貨的操作，反推長債收益率更高。

分析師：比特幣牛市指標維持看漲區間，現階段缺少現貨需求推動

加密分析師Darkfost表示，比特幣牛市評分指數（Bull Score Index）目前仍處於明確看漲區域，當前得分80/100，多項指標繼續支持BTC上漲動能。目前唯一相對滯後的是現貨需求，市場現貨交易量仍然較低，尚未出現明顯現貨買盤需求。他認為現貨需求是當前BTC市場走勢中缺失的關鍵因素，而這一環節往往也是最後才會形成的部分。

CZ談「BTC每次回調都是機會」：預測準確純屬巧合，但一直看漲

有社區用戶發文稱，CZ於2026年9月16日發佈每次回調都是機會的每日寄語，當時比特幣價格約75800美元，並將其與近期BTC走勢聯繫起來。對此，CZ回應稱這純屬巧合，並表示：我只有略高於50%的時候是對的，因為我一直看漲。

Michael Saylor談比特幣投資矩陣：BTC、MSTR、STRC分別對應所有權、槓桿和收益

Strategy創始人Michael Saylor在X平台表示，比特幣可以服務於不同類型的投資者：BTC提供直接所有權，MSTR提供放大後的比特幣敞口，而STRC則提供收益機會，且其30日價格波動率低於所有七巨頭（Mag 7）股票。他補充稱，數字資本是數字股權和數字信貸的基礎。

重要數據

美聯儲10月維持利率不變的概率為77.3%

據CME美聯儲觀察：美聯儲到10月維持利率不變的概率為77.3%，累計加息25個基點的概率為22.7%。美聯儲到12月維持利率不變的概率為13.4%，累計加息25個基點的概率為67.8%，累計加息50個基點的概率為18.8%。

馬斯克身家時隔三個月再次突破萬億美元

全球首富埃隆·馬斯克的身家時隔三個月再次突破萬億美元。根據彭博億萬富豪指數，馬斯克的財富週一增加650億美元達到1.04萬億美元，得益於SpaceX和特斯拉股份價值回升。10月以來SpaceX股價上漲13%，特斯拉上漲6.7%。SpaceX在6月IPO後股價大漲曾使其成為全球首位萬億美元富豪，但隨後股價下挫使其很快失去頭銜。此次增長源於市場重新看好SpaceX和特斯拉，其股價已較8月低點反彈58%。馬斯克持有的SpaceX和特斯拉股份合計佔其淨資產98%以上。

某新建錢包過去12小時從Coinbase提取7166枚ZEC，價值約967萬美元

據Lookonchain監測，一個新創建的錢包地址（t1Sj6J）在過去12小時內從Coinbase提取7166枚ZEC，價值約967萬美元。目前尚不清楚該地址是否屬於個人投資者、機構或其他實體。

貝萊德IBIT截至2月2日持有的比特幣市值突破30億美元

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