作者：鄧小宇
在虛擬貨幣活動中，如何安全「出金」是歷久不衰的話題。 U 卡似乎提供了一種無需出金即可消費的便捷方式（也可以認為，用U 卡就是最安全的出金），因此深受幣圈人士的歡迎。
許多人因此做起了U 卡的推廣的生意，筆者常在社群、平台看到開卡優惠的廣告，也常在大陸視訊平台看到借助普及u 卡知識，實則讓你添加私訊購買開卡服務的內容。這些推廣者只是收取發卡方佣金還是賺取開卡人服務費，不得而知。
但曼昆律師希望透過本文，提示U 卡推廣的風險，特別是面對大陸用戶推廣U 卡的法律風險。
什麼是U 卡？
U 卡即USDT 銀行卡，其核心邏輯是利用USDT 這種穩定幣的價格穩定性（USDT 的價值通常與美元掛鉤），為用戶提供一種穩定且方便的支付手段。具體場景為，例如在咖啡店點一杯咖啡，我們的微信支付中綁定銀行卡，既可以完成消費，如果你持有U 卡，該卡綁定支付軟體，往卡內充值USDT，就可以在線下各種實體場景中消費。
因為USDT 這種穩定幣不同於BTC 或ETH 等加密貨幣——幣值波動性大——這使得它在日常支付中更具可行性。特別是，當下各地穩定幣法案相繼通過，以後或許會有更多的穩定幣銀行卡出現,U 卡就是穩定幣銀行卡的一種。
當下面向中國大陸用戶推廣U 卡，有政策性風險
目前，我們發現部分U 卡推廣者，並沒有接受專案方指派（即沒有專案方為推廣活動買單、結傭的），僅是個人為了賺取開卡服務費，承接了大陸居民的開卡需求，甚至是批量的開卡需求。如此涉及的風險更是多方面的：
首先，根據大陸以往的人民銀行等單位公告、通知（如“924 公告”），以及目前大陸內的司法判決，可見大陸已經明確表達了對加密貨幣與法幣的兌換是持否定態度，使用U 卡進行虛擬貨幣買賣的流程非常容易觸碰我國外匯管理制度的“紅線”，一旦辦案機構幫助機關行為代理機構對外賣者可能構成的“紅線”，一旦辦案幫助機關構成對外賣者可能構成的「紅線」。所以面向在中國大陸境內居民推廣U 卡，不得以法幣兌換為噱頭。
其次，作為U 卡推廣商，也應著重於對發卡機構的審查。這就好比kol 帶單，需要檢討項目方項目的合法性。
目前U 卡發行方大抵包括以下4 種：
- 銀行直接發行。銀行自己也願意接受穩定幣，利用自己的支付網路和合規框架，為用戶提供穩定的加密貨幣支付解決方案。
- 銀行與加密貨幣公司合作發行。此時由銀行提供傳統的金融基礎設施，第三方公司則負責加密貨幣的管理與轉換。
- 專業加密支付公司獨立發行。一些專注於加密貨幣支付的公司，透過與Visa 或MasterCard 等支付網路合作，獨立發行U 卡。
- SaaS 模式合作發行。這是指一些第三方支付公司透過SaaS（軟體即服務）模式，為通路商或其他金融服務提供者提供U 卡發行平台。
那麼身為推廣者，選擇知名的U 卡提供者就非常重要，才能得以確保資金安全。推廣者應避免推廣小眾甚至無牌照的服務商，這些公司即便不是資金盤，但是因為自身無法提供足夠的資金保障和交易安全措施，導致財產損失，作為面向大陸用戶的推廣者，極有可以被以詐騙立案。
最後，但更重要的是，U 卡推廣者不能認為「只要沒有直接使用U 卡，光是推廣、代辦卡，就不構成犯罪」。
從輕的層面講，一方面，部分U 卡發行方沒有打算對大陸居民展業，推廣者收集中國大陸用戶信息，輔助以其他簽證材料幫忙開卡，可能違反境外司法轄區的冒領信用憑證的風險。另一方面，U 卡推廣者既然開始收集大陸居民資訊開卡，不可避免的需要承擔個人資訊保護的問題，個人資訊外洩達到一定數量可能被認定為犯罪。
從重的層面來看，U 卡推廣者代為開卡，是將發卡方的審查義務自行攬了過來。例如：開卡人提供虛假身分資訊用以開卡，U 卡推廣者協助完成開卡，一旦發生洗錢活動，依據大陸辦案習慣，會推定協助開卡人員明知犯罪意圖。又例如，某大陸居民需要一次性開多張卡，顯然存在突破外匯限額或其他非正常使用意圖，U 卡推廣者協助完成開卡，也會牽涉到關聯犯罪中。
小結
U 卡等穩定幣銀行卡，作為一種便捷的加密貨幣支付方式，相信會成為未來的一種生活方式。但在當下，作為推廣者，在推廣時需謹慎選擇發行商，並了解相關的法律和合規要求是基礎要求。
目前，曼昆律師非常不建議針對中國大陸用戶推廣U 卡，有政策性風險。即便未來，大陸範圍內的加密貨幣法律和監管框架更為輕鬆、靈活，穩定幣銀行卡推廣者也不應參與到協助開卡環節，避免將發卡方應當負有的審查責任，承攬到自己身上。
