作者：Fairy，ChainCatcher
編輯：TB，ChainCatcher
「同志們好！大家好！我是黃先生。我已經在國外了。每個人的智商與他們的財富是相匹配的。因為你們的財富與智商不相匹配，我要讓你們匹配一下，我只是拿走了不屬於符合你們智商的財富，希望你們能感謝我。感恩我。銘記這次的我給你們的教訓。」
網傳「鑫嘉」創辦人留言圖
這段猖狂至極的“告別語”，像一根淬毒的針，扎進200 萬“鑫嘉”受害者的心臟。
「鑫嘉」披著穩定幣的外衣，打著杜拜交易所的旗號，自稱聯通杜拜資本、與中油簽署策略合作協議，借助「保本高息」的包裝，誘使無數三、四線城市的中老年人和自營商投入資金，最終墜入深淵。
如今，平台無法提現，主謀黃鑫已潛逃海外。在崩盤前兩天，高達18 億枚USDT的巨額資金，被分作12 批次，轉移到了3 個全新的加密地址。
從空殼到「軍事化」傳銷，鑫嘉如何套牢百萬受害者？
2021年3月，黃鑫、邵馨訣、王彥嘉三人以各自姓名組合註冊成立“貴州鑫嘉大數據服務有限公司”，註冊資本3000萬元，最初法人為邵馨訣，後變更為劉海亮。然而，該公司實繳資本為零，社保人數為零，屬於典型的空殼公司。
但空殼很快就鍍上了金光。 2023年5月，鑫訣嘉以“中國石油”平台起盤，9月重命名為“DGCX鑫嘉數據”，自稱是“迪拜黃金與商品交易所”中國官方分部，還搬出“聯通中東資本”“戰略合作中石油”的噱頭，宣稱可日賺2%，引得無數投資者蜂擁而入。
會員下載「DGCX鑫嘉資料」App後，會跟著「老師」進行模擬操作，預測行情漲跌，表面上是交易，但實則後台可隨意操控漲跌數據。
此外，平台統一使用USDT作為入金和出金手段，內部計價也全部以USDT 結算。所有會員需自行將人民幣兌換成USDT，再轉入平台帳戶。
這場騙局還套著「軍事化」傳銷架構。本站將全國劃分為東、南、西、北四大"戰區"，推廣人員依"司令-軍長-師長"軍階晉升。拉50人升旅長、拿15%提成，拉500人送保時捷。其中最大的雲南團隊僅團員就有15萬人，江西10萬人，形成龐大傳銷網。
實際上，早在2024年10月，四川珙縣就發出風險預警，指出該平台無合法資格。但多數用戶仍沉浸在「穩賺不賠」的暴利幻想中。直到湖南、湖北等12 個省份接連亮起紅燈，平台才開始露出馬腳。
2025 年5 月，平台提領手續費從5% 飆升到10%，超5萬元需"排隊30個工作天"。 6月26日，平台全面關閉提領通道，系統癱瘓，數百萬投資者資金被徹底凍結。
截至目前，全國多地警方已立案調查，已有37 名團隊頭目落網，凍結涉案資金超1.2 億元。
黃鑫的假面與逃亡
「鑫嘉」幕後主謀黃鑫，曾對外包裝為“華爾街金融博士”、“中石油高管”，並聲稱自己“早在2015年就準確預測原油暴漲”，試圖營造專業、權威的金融人設。
然而，平台反覆使用的「黃鑫」照片實為冒用他人肖像，圖中人物實為香港博主“梁博士”，其本人早於2024年在社交平台發文澄清，稱自己與此事無關。
網傳黃鑫虛假個人簡介
另有傳言稱，黃鑫早年就曾涉足傳銷項目。在十年前，他疑似參與了「雲聯惠」資本盤，擔任華東地區推廣負責人。該組織於2018年被廣東警方定調為特大非法傳銷案件，涉案金額高達3,300億元，會員超過500萬人，曾打著「消費返利」旗號瘋狂擴張。
2024年10月，預感「鑫嘉」騙局即將崩塌的黃鑫透過投資移民獲得聖基茨護照，該護照讓他享有160多個國家和地區的免簽待遇。目前，其已潛逃海外，行蹤成謎。
「鑫嘉」暴雷，留下了百萬家庭的焦慮與傷痕。
這起案件是典型的「龐氏騙局+ 傳銷裂變+ 跨境洗錢」疊加的金融詐騙，但真正值得警惕的是它在手法上的「升級」：全面引入穩定幣USDT 作為資金進出通道，大大提升了騙局的隱蔽性與跨境轉移效率。
近期，無錫、濟南政府接連發文或轉文探討穩定幣，香港《穩定幣條例》即將落實。全球穩定幣監管加速推進，然而踩著這股熱潮的騙局，也不斷翻新劇本。
泡沫會換皮，但貪婪與信任始終是最容易被收割的籌碼。
