1.市場觀察
當地時間週四，美國總統川普簽署行政令，確定「對等」關稅稅率，涵蓋多國商品，稅率從10%至41%不等。未達成協議的國家稅率較高，包括印度25%、瑞士39%、南非30%。加拿大商品關稅從25%上調至35%，轉運商品將徵收40%轉運稅。白宮稱此舉旨在保護美國製造業並應對貿易不平衡。
根據最新數據，6月核心PCE物價指數年增2.8%，超出市場預期並創下五個月新高，顯示出持續的通膨壓力。然而，經濟的另一面卻顯露疲態，消費者支出成長放緩，實際可支配所得持平，這限制了消費意願，也使得家庭儲蓄率維持在相對謹慎的4.5%。儘管本週FOMC連續第五次維持利率不變，但已有兩位理事罕見地投票支持降息，這是三十多年來首次出現的情況。聯準會主席鮑威爾在會後明確，目前堅韌的勞動市場是貨幣政策的首要決定因素，失業率已成為核心命門。 「超級72小時」僅剩最後24小時，市場正屏息以待今晚即將公佈的非農就業數據，它或將成為決定鮑威爾政策終局走向的關鍵。目前，9月降息的機率已降至五五開。
在監管積極發展的背景下，香港即將於8月實施的《穩定幣條例》也備受關注。 HashKey首席分析師Jeffrey Ding指出，這項措施標誌著穩定幣技術正式邁入監管軌道，其清晰的框架和可信度正吸引眾多實力企業申請發行執照。這預示著相關技術將從概念演示階段轉向大規模的商業部署。對此，HashKey正積極佈局，致力於同步提升交易、託管、清算及風控等全方位能力，旨在建構一個能夠高效承接跨境資金流轉的基礎設施體系，從而促進穩定幣與現實世界經濟的深度融合。
比特幣今晨短暫跌破11.5萬美元，目前已回升至11.55萬美元上方。分析師Altcoin Sherpa指出，若比特幣失守11.4萬美元的關鍵支撐，市場狀況可能惡化。 TheBreakoutZone則認為，如果目前運行的下降通道失守，下一個值得關注的高風險回報需求區位於111,700至113,500美元。在當前價格附近，Hyblock Capital的數據顯示，115,883美元是一個重要的清算水平，而KillaXBT透過對買賣盤的分析認為，若價格能在115,700美元形成更高低點，則可能難以再次觸及113,800美元。展望上行空間，分析師Captain Faibik表示，若多頭能成功突破118,000美元的下降楔形阻力，將為衝擊歷史新高打開大門。 Swissblock也提到，比特幣雖在118,000美元遇阻，但市場正在吸收賣壓，為下一次突破做準備。 KillaXBT進一步預測，若出現突破行情，空頭策略或需等待價格觸及125,000至127,000美元區間再考慮。基本面上，Capriole Investments創辦人Charles Edwards觀察到，過去六週內企業級買家顯著增加，買賣方比例達到驚人的100:1，同時現貨ETF恢復資金淨流入，白宮計劃建立戰略比特幣儲備的消息也極大地提振了市場情緒。
此外，以太坊今晨也短暫跌至3600美元附近，分析師Big Smokey指出，儘管ETH在4000美元關口持續遭遇賣壓，但其反彈速度已超越比特幣，這主要得益於散戶投資者在3600美元附近的長線清算壓力後積極買入，其累計資金收益轉負，被視為買入信號。然而，市場的謹慎情緒依然存在。 CryptoQuant分析師Axel Adler Jr.提到，以太坊自今年3月以來屢次未能突破4000美元的心理關口，加之其生態TVL和DEX交易量份額相較於Solana和BNB Chain等競爭對手有所下滑，鏈上活動疲軟加劇了投資者的擔憂。儘管如此，Axel Adler Jr.也提出了一個潛在的利多情境：若企業繼續增持以太坊儲備，其價格或有望衝擊5000美元。在交易策略層面，分析師0xSun採取了對沖策略，即做多以太坊同時做空一攬子山寨幣，其邏輯在於機構資金更傾向於流入作為市場主要推動力的ETH，而山寨幣則面臨更大不確定性。
昨日最引人注目的無疑是SEC的政策轉向，SEC主席Paul Atkins宣布啟動全委員會級別的「加密項目」（Project Crypto），旨在透過修訂證券規則，將美國打造為全球加密資產中心。該計劃包含制定清晰的代幣分類標準、更新託管規則、簡化交易牌照、為DeFi和代幣化資產設立原則性監管通道，並引入「創新豁免」機制。傳統金融領域也傳來重磅消息，橋水基金創始人瑞·達利歐正式退出董事會，結束了其在該公司的時代，而橋水基金則引入了汶萊主權財富基金作為新的大股東。此外，設計巨頭Figma成功上市並被揭露持有大量比特幣，開盤暴漲250%，盤後再漲25%，現報115美元。據悉，Figma持有70萬枚BTC併計劃增持，鏈上數據顯示其創始人Dylan Field地址持有230萬枚AGLD代幣，價值176萬美元。
2. 關鍵數據（截至8月1日12:00 HKT）
（資料來源：Coinglass、Upbit、Coingecko、SoSoValue、Tomars、GMGN）
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比特幣：115,619美元（年初至今+23.51%），日現貨交易量522.44億美元
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以太坊：3,682.83美元（年初至今+11.05%），日現貨交易量為346.76億美元
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恐貪指數：65（貪婪）
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平均GAS：BTC：3 sat/vB、ETH：0.23 Gwei
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市佔率：BTC 61.1%，ETH 11.8%
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Upbit 24 小時交易量排行：XRP、STRIKE、ETH、BTC、ENA
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24小時BTC多空比：47.95%/52.05%
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板塊漲跌：NFT下跌8.98%；Meme下跌8.73%
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24小時爆倉數據：全球共160329人被爆倉 ，爆倉總金額為6.3億美元，其BTC爆倉1.51億美元、ETH爆倉1.82億美元、SOL爆倉3732萬美元
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BTC中長線趨勢通道：通道上沿線（118359.86美元），下沿線（116016.10美元）
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ETH中長線趨勢通道：通道上沿線（3687.83美元），下沿線（3614.81美元）
*註：當價格高於上沿和下沿時則為中長期看多趨勢，反之則為看空趨勢，當價格在區間內或短期反复通過成本區間則為築底或築頂狀態。
3.ETF流向（截至7月31日）
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比特幣ETF：-1.15 億美元，過去 5 日淨流入後首次淨流出
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以太幣ETF：+1,699.96 萬美元，持續 20 日淨流入
4. 今日前瞻
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Sui（SUI）將於8月1日解鎖約4,400萬枚代幣，與現流通量的比例為1.27%，價值約1.88億美元；
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GoPlus Security（GPS）將於8月1日解鎖約5.42億枚代幣，與現流通量的比例為20.42%，價值約1160萬美元；
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ZetaChain（ZETA）將於8月1日解鎖約4,426萬枚代幣，與現流通量的比例為4.78%，價值約990萬美元。
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Ethena（ENA）將於8月2日下午3點解鎖約4,063萬枚代幣，與現流通量的比例為0.64%，價值約2,500萬美元；
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美國7月失業率：前位數4.10%、預期值4.20%（8月1日20:30）
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美國7月季調後非農業就業人口(萬人)：前值14.7、預期值11
今日市值前100最大跌幅：Pump.fun跌19.1%，SPX6900跌15.4%，HEX跌14.5%，Pudgy Penguins跌12%，PulseX跌11.9%。
5. 熱門新聞
本文由HashKey提供支持，HashKey Exchange是香港最大持牌虛擬資產交易所，也是亞洲最值得信賴的加密資產法幣門戶。致力於在合規、資金安全和平台保障方面為虛擬資產交易所定義新標竿。
