作者：Jae，PANews

當黃金和白銀等貴金屬集體狂飆，AI帶領科技股屢創新高，加密貨幣卻在這場資產輪動的盛宴中缺席。面對漫長的流動性枯竭和敘事真空，加密交易者不再滿足於單一賽道中博弈。他們想要打開一扇背後蘊藏豐富傳統資產的大門，而Gate TradFi就遞出了這把鑰匙。

如今，加密領域正加速奔向全資產時代。隨著黃金、外匯、大宗商品及美股等主流資產相繼上鍊，傳統金融的邊界也不斷打破。同時，監管環境的日漸清晰化以及底層技術的迭代升級，正在大幅降低資金跨界流動的門檻和摩擦。

在這一背景下，一個迫切的需求浮現：加密玩家能否在一個平台，用同一筆錢，無縫交易加密市場和傳統市場的金融資產？

Gate TradFi交出了它的答案卷，其試圖在原生App內，透過加密產業的效率邏輯，來重構股票、指數、外匯和大宗商品的交易體驗，讓全球流動性在一個帳戶內自由奔騰。

資金大舉遷徙RWA，機構需求與投資偏好驅動融合

步入2026年，加密貨幣已逐漸褪去另類資產的標籤，逐漸成為全球金融市場的一部分。

隨著加密貨幣被主流市場接納，特別是比特幣被部分主權國家納入戰略儲備，這項資產與貴金屬、股票等傳統資產的邊界日益模糊，宏觀資金的配置邏輯正在發生根本性改變。

這種融合最直接的體現，是RWA（現實世界資產）賽道的爆發式增長。截至2026年1月15日，全球代幣化資產總價值已超過200億美元，續創歷史新高。

相較於2022年初的9億美元，RWA實現了超20倍的跨越式成長，顯示投資者對鏈上傳統資產的濃厚興趣。其中，大宗商品、股票等代幣化資產的成長尤其顯著，總價值超過50億美元。

如今，RWA協議的TVL已超越DEX，成為第五大DeFi類別。這也印證了加密領域正在演變為全球傳統資產流轉與結算的新場景。

對傳統機構而言，RWA不再只是技術實驗，更是資本在尋求更高透明度、流動性與組合彈性的真實選擇。

而隨著監管逐漸清晰以及合規結構的完善，將有更多的機構加入RWA戰場。根據貝萊德等機構預測，到2030年， RWA代幣化市場規模將飆升至16兆美元。

除了機構上鍊需求，RWA爆發的直接推手之一，也包含近期全球資產表現的極端分化。相較於黃金和白銀等貴金屬板塊持續走高，全球股市開啟飆升行情，處於低迷行情的加密市場卻成為全球牛市的“局外人”，也讓投資者將目光轉向傳統資產。

這種殖利率的落差，迫使鏈上資金將目光轉向傳統資產。投資人急需通過RWA這一通道，在鏈上捕獲美股與黃金的紅利。

例如，Token Terminal和RWA.xyz數據分別顯示，目前代幣化股票的總市值已攀升至創紀錄的12億美元；代幣化商品市場規模超過40億美元，近一月增長約15%。

其中，貝萊德（BlackRock）旗下的BUIDL 基金僅在短短一年內規模突破17 億美元，成為全球最大的代幣化貨幣基金。 Ondo代幣化白銀SLVon 30天市值漲超80%至近2,200萬美元。

此外，如今的宏觀經濟複雜性達到了新的高度。聯準會的領導層更迭、白宮的政策擾動與地緣政治上的衝突，導致市場定價不再遵循單一的邏輯，而是繪製一張動盪的資產地圖。

路透社的通報指出，川普政府的貿易幹預措施，包括對外國製造無人機及關鍵零件的進口限制，正在引發通膨預期的新一輪波動。

在這種條件下，資產輪動的頻率日漸升高。投資人不僅需要關注加密市場的成長曲線，同時也應緊盯傳統市場的收益表現。

在這種環境下，加密用戶也迫切需要更豐富的資產來滿足其宏觀交易需求。他們不再滿足於賭下一個百倍MEME幣，而是需要工具來管理整個投資組合的風險，包括對美股回檔、美元波動或油價飆漲進行對沖。

直擊跨市場交易三大痛點，借USDx打造統一帳戶

儘管資產融合是大勢所趨，但對於大部分加密用戶而言，跨越傳統和加密市場的交易體驗仍充滿「摩擦力」。

加密貨幣交易所是絕大多數用戶的第一入口，也是TradFi產品的絕佳試驗場。但在連結傳統資產時，這類平台主要面臨三大挑戰：

資產割裂且帳目混亂：加密帳戶和證券帳戶割裂，造成資金利用率低下，無法實現跨市場的保證金共享，且不同會計邏輯導致帳目難以即時同步；
結算效率低且成本高：傳統資產出入金通常涉及T+2 結算及昂貴的跨境電匯、換匯費用，無法匹配加密用戶的即時性要求；
風控體係不統一：加密資產與傳統資產的風控標準難以平衡，易導致非必要的爆倉風險。

面對這些產業沈痾，Gate TradFi透過引入一套基於USDx的統一帳戶邏輯，給出了針對性解決方案。

Gate TradFi透過差價合約（CFD）的模式，讓用戶能夠以最低的資金成本靈活參與全球傳統金融市場的行情，用戶交易的是價格漲跌，而非實際買賣或持有標的，且無到期交割日。

其中，CFD的保證金是以USDx計價，其並非一種新的加密貨幣或法幣，只是帳戶內的記帳單位，與USDT 1：1硬掛鉤。用戶在退出交易時，USDx將自動換回USDT。

USDx的設計解決了帳目邏輯、結算效率以及風控系統三大痛點：

會計獨立性與透明度：轉入TradFi 帳戶的資產將以USDx 展示，並獨立於主帳戶總資產。這種隔離體係有助於中高頻交易者和多策略用戶更清晰地計算TradFi資產的盈虧狀況，而不會與加密貨幣的持股產生混淆。
即時結算與成本歸零：傳統券商的法幣出入金流程漫長且成本不菲，涉及銀行手續費與匯率損耗。而USDx讓加密用戶能以零延遲、零額外成本，將更多資金投入傳統市場。
標準統一：統一資產、統一報表、統一風控。特別是對於中高頻投資者而言，碎片化的帳單是複盤的噩夢。 Gate TradFi支援統一的報表系統。用戶能在同一個畫面上查看加密資產的波動風險和傳統資產的保證金水準。

這種統一架構，不僅提升了資金利用效率，降低了進入門檻，更在風控層面進行了升級。所有資產（加密與TradFi）在一個帳戶體系下管理，平台能夠即時監控用戶的跨市場持倉風險，並防止因單一市場巨震而導致系統性強平。

更加密原生基因的產品哲學，以全能帳戶打破金融次元壁

攻克產業痛點僅是吸引用戶的基礎，優質的體驗才是留存的關鍵。相較於其他平台，Gate TradFi展現了截然不同的產品哲學。

首先，Gate TradFi致力於打造全球市場的一站式交易入口，為加密用戶開拓取得多元資產曝險的最低門檻路徑。

Gate並非唯一把握趨勢的玩家。 Bybit、Bitget等交易所透過整合MetaTrader 5（MT5）平台提供TradFi交易，但這是一條「專業但沉重」的路線。

MT5 作為傳統金融交易的標準終端，支援複雜的演算法策略。透過整合MT5，交易所能吸引那些習慣傳統經紀商操作、擁有成熟量化策略的交易員絲滑切入加密生態。

然而，MT5平台需要使用者建立獨立帳戶、單獨劃轉資金，並熟悉截然不同的操作介面。這類操作流程較適合有經驗的金融老手。

在目前的市場環境中，最昂貴的成本是就是跨平台切換與時間。 Gate TradFi選擇了更徹底的「原生整合」思路，其功能就內嵌在主App中，與現貨、合約長在同一棵產品樹上，不依賴第三方插件或跳轉平台。

同時，Gate TradFi針對加密用戶專門優化了UI。使用者切換資產類別，如同在永續合約下拉選單中切換BTC與ETH一樣便捷，兼顧帳目記錄獨立與操作介面統一。這將真正達到加密帳戶一鍵直連傳統金融市場的效果，實現「數位資產+ 傳統資產」的組合管理。

這像是一種基因選擇。 MT5整合是連結兩個世界，Gate TradFi則試圖融合兩個世界。前者服務於從傳統金融過來的專業交易者，後者旨在賦能所有想擴大戰場的加密原生用戶。

其次，Gate TradFi精準涵蓋了加密用戶偏好的主流交易品種，其後期的資產池預計將持續擴展，具有可觀的成長性。

貴金屬：重點支持黃金（XAU/USD）。在2025年地緣衝突頻繁的背景下，黃金作為傳統避險資產的屬性日益增強，成為用戶對沖組合波動的首選；
外匯（FX）：涵蓋主流貨幣對，如美元、歐元及日圓。透過最高可達500倍的槓桿，使用者能利用極小的保證金參與全球流動性最充裕的市場；
指數：支持納斯達克100（NAS100）、標普500（SPX500）。這讓加密用戶無需透過海外證券帳戶，即可一鍵押注美股指數的貝塔收益；
科技股：聚焦特斯拉等認知度極高的標的，透過CFD實現靈活地做多或做空。

最後，Gate TradFi兼顧低費率與高資金效率，其在交易成本方面展現了強大的效益。根據官方文件揭露，Gate具有更顯著的費率優勢，並設有專屬的VIP 費率階梯。特別是在衍生性商品市場，其長期維持具有競爭力的掛單（Maker）和吃單（Taker）費率。

對於中長期資金而言，Gate的費率結構也更具競爭力。在大額資金進行股指套利時，其成本節約效應將被指數級放大。這種低成本策略對於頻繁調倉的量化使用者與追求高週轉率的日間交易者（Day Trader）而言，具有難以抗拒的吸引力。

值得一提的是，CFD不持有實體標的，僅交易資產的價格波動，且同一交易對的多空部位將按手數對沖保證金。例如，多倉100手、空倉100手的佔用保證金將為0。因此，Gate TradFi還具有相當高的資金效率。

橫向比較來看，相較於Bitget TradFi，Gate TradFi上線的可交易標的數量較多；相較於Bybit TradFi，Gate TradFi則更具費率優勢。

只要一個Gate 帳戶，用戶就能夠同時交易加密貨幣與TradFi標的，且交易TradFi CFD的操作流程與交易永續合約完全一致，學習成本近乎為零。

這在實質上解決了認知摩擦的問題。用戶不需要再切換大腦：在A平台是加密貨幣交易員，到B平台變成股民。在Gate TradFi，他們總是個利用波動獲取收益的交易員，只是標的物不同。

這種效率優勢將在市場變局中賦予用戶透過TradFi交易對沖宏觀波動的機會，為其勾勒出加密交易以外的「第二投資成長曲線」。

試想一下，當聯準會突然發布超預期的非農資料時，用戶能夠在同一分鐘內，在Gate 帳戶中平掉多頭BTC永續合約，並反手立即建倉XAU（黃金）空頭或納指多頭，而無需在不同的挪商App 間閃騰。

所有作業在秒級內完成，無需跨平台轉賬，資金利用率達到極致。這不僅是便利，更是一種全新的策略自由度。誰能最快重新配置資產，誰就能掌控風險，甚至捕捉機會。這種秒級的資產配置能力，將成為動盪市場中最大的Alpha來源之一。

2026 年註定是一個分水嶺。加密產業正從狂熱的投機中走出，轉向深刻的價值創造與金融整合。當TradFi與加密不再割裂，Gate TradFi的推出，不僅並非僅是一次簡單的產品迭代或技術創新，它既是對市場情緒的精準捕捉，更是一場戰略級的基因重組，旨在重新定義未來的金融形態。

在這場體驗革命中，用戶將告別在法幣、銀行、交易所之間反覆摩擦的舊時代，轉而進入「一個帳戶、一類保證金、全資產參與」的新紀元。

對於那些習慣了加密速度的原住民而言，傳統金融也不再是那個繁瑣、遲鈍、高門檻的“老古董”，而是隨時能夠調用的高效對沖工具。

Gate TradFi的推出也指向了一個更根本的趨勢：資產類別的障礙正在數位世界消融。資產不再被地理位置或技術堆疊割裂，流動性能夠跨越加密與傳統的鴻溝自由遷徙。未來投資者的交易邏輯將不再受限於平台，而是完全服務於策略。

在萬物上鍊的大趨勢下，加密貨幣交易所正在成為數位時代的全能交易入口。

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