市场指标：加密货币的恐惧和贪婪指数｜重构精选知识

今天看到一个很有意思的说法，加密市场会受到“恐惧和贪婪指数”的影响，恐惧和贪婪指数的基础是这样一个概念：过度的恐惧会导致投资资产的价格远远低于其真实价值。

在传统股票市场上，恐惧和贪婪指数可以用来评估股票市场的波动以及股票的价格是否公平。该理论的基础是，过度恐惧往往会降低股票价格，而过度贪婪往往会产生相反的效果。为了衡量股市中的投资者情绪，CNNMoney创建了一个恐惧和贪婪指数。Alternative.me网站也创建了一个加密货币恐惧和贪婪指数，以衡量加密货币市场的投资者情绪。

今天我们就来看一下，在加密市场上，是如何受到这种情绪影响，以及作为投资者如何应对。

加密货币市场在很大程度上受到积极交易的买家和卖家的情绪影响，因此一个坏消息可以毁掉市场，或者一个好消息可以让市场达到一个新高。买家和卖家的情绪对加密货币的市场有很大的影响和作用，这进一步导致了“恐惧”和 “贪婪”的情况。多种因素会导致这种市场情绪的产生。

当大公司开始对比特币感兴趣时，就会出现“害怕错过（FOMO）”，这诱使市场上的其他散户参与者做出草率决定。因此，如果人们在特定情况下看涨或以类似方式行事，就有很大机会获利或采取适当的仓位。

在这一点上，加密货币恐惧和贪婪指数进入了人们的视野。该指数的主要目的是评估当前数字代币交易商的市场情绪，并协助他们确定下一步的行动方案。应该注意的是，恐惧和贪婪指数对长期的牛市运行没有强烈的反应，而是对最近的全球新闻事件和加密货币市场的短暂波动作出反应。

以下是恐惧和贪婪指数的评估特点：

1. 评估参与者对加密货币的市场情绪。

2. 利用一些指标，包括波动性、市场势头、成交量和非常重要的社交媒体情绪。

3. 分析强烈恐惧或过度贪婪时期的市场情绪。

4. 帮助加密货币市场的参与者做出明智的决定。

5. 该指数以年、月、日、周为单位计算。

一些投资者使用恐惧和贪婪指数作为评估市场的工具。它的前提是，过度的恐惧会导致股票的交易价格大大低于其内在价值，而无节制的贪婪会导致股票的出价大大高于其应有的价值。由于该指数提倡的是一种市场时机策略，而不是买入并持有的策略，一些怀疑论者不相信该指数是一种可靠的投资工具。

为了确定市场中存在多少恐惧和贪婪，恐惧和贪婪指数考察了七个不同的变量。具体如下：

1. 股票价格动量。标准普尔500指数（S&P 500）相对于其125天移动平均线（MA）的测量。

2. 股票价格强度。在纽约证券交易所（NYSE）创下52周高点的股票与创下52周低点的股票的比率。

3. 股价广度。上升和下降股票的交易量比较。

4. 认沽和认购期权。看跌期权落后于看涨期权的程度，表示贪婪，或超过看涨期权的程度，表示恐惧。

5. 垃圾债券需求。通过衡量投资和垃圾债券收益率之间的价差，衡量对高风险策略的胃口。

6. 市场波动率。CNN通过关注50天移动平均线来计算Cboe波动指数（VIX）。

7. 避风港需求。股票和政府债券之间的收益差异。

这七个变量按0到100的比例进行评估。通过对所有的指标进行平均，计算出指数。任何高于50的指标都表明比正常的贪婪要大，而50的读数被认为是中性的。

以下指标是加密货币市场中恐惧和贪婪指数的基础：

• 波动性

• 成交量

• 调查

• 社会媒体

• 谷歌搜索的趋势

• 主导地位

1. 波动性

恐惧随着波动性的增加而增加。数字代币的极端价格波动是市场不安和投资者兴趣不大的标志。该指数计算波动率，然后将其与前30天或90天的平均数进行比较。

2.成交量

更多的市场贪婪反映在更高的购买量上。因此，随着加密货币交易量的增加，更多的交易者参与其中。使用前30天或90天的平均数，该指数计算出当前的成交量。

3. 调查

用户和投资者的意见是最重要的，对数字代币的价格有重大影响。由于更多积极的调查，指数向上加速，市场变得过于贪婪。

4. 社会媒体

基于密码学的信息具有极强的时效性，各种社交媒体平台经常发挥重要作用。像推特这样的社交媒体网站对加密货币市场有重大影响。相反，一条推特就有能力为市场定下基调，或使其完全崩溃。

5. 谷歌搜索的趋势

恐惧和贪婪指数的最终值还包括谷歌搜索趋势。对数字代币的兴趣越大，就有可能观察到更多的市场贪婪。例如，谷歌BTC搜索量上升的同时，数字代币的价格也出现了剧烈波动。

6. 主导地位

就加密货币市场而言，比特币是它们的代言人。因此，恐惧和贪婪指数衡量了比特币在整个市场的力量，以评估加密货币市场的总体情绪。当比特币的主导地位较高时，市场更有可能感到恐惧，而当比特币的主导地位较低时，则更贪婪。

它是一个值得信赖的市场变化指标，Dot Com泡沫是一个消费者贪婪支配市场并导致互联网泡沫的例子。

它可以作为选择投资的工具来利用。利用这个指数，投资者可以利用买入和卖出的机会。投资者的极度焦虑可以预示着买入的机会，而贪婪的投资者可以预示着市场的修正已经到来。

它不被看作是一种投资研究工具，而更多地被看作是市场时机的晴雨表。由于恐惧和贪婪指数，频繁的股票交易增加了市场的波动。他们还说，历史证据表明，这种策略产生的结果不太有利。

恐惧和贪婪是影响投资者的两种主要情绪，许多投资者都是情绪化和轻率的。根据一些研究，恐惧和贪婪可以通过使我们忽视理性和自我控制来促使变化。当涉及到人和金钱时，恐惧和贪婪是强有力的激励因素。

自2022年底以来，加密货币市场无疑一直处于熊市趋势中，由于担心FTX的影响、通货膨胀和流动性问题，包括BTC、XRP、ETH和SOL在内的最大币种持续经历巨大损失。恐惧和贪婪指数对评估更大的加密货币市场的情绪和预测未来走势有很大的帮助，对处理市场出现长期看跌趋势的情况有很好的启示。