由于受到黑客攻击遭窃取6.25亿美元, 降低评级和分数

  • 今年323日,连接Ronin链和以太坊的Ronin桥上发生了有史以来最大的加密黑客攻击事件。损失规模为173,000ETH2550USDC,总价值超过6亿美元。为了提高可扩展性,AXIE Infinity为了改善扩展性, 20212月推出了Ronin侧链,并运营了一年多。
  • 九个验证者(Validator)的私钥中有五个被黑,这是在 Ronin 网络上进行身份验证时所需的最少签名数。目前,Ronin桥上的交易暂时中断。Sky Mavis 在一份声明中表示,它正在与主要交易所和安全团队合作追查被盗资产。
  • 然而,计划将身份验证所需的最小验证器数量从 5 个增加到 8 个,但这不能充份解决围绕其集中式网络和安全性的问题,因为只有 9 个节点到位,其中 4 个仍然由团队。
  • 这次的黑客事件也将严重破坏短期的财务稳定性,但该团队花了6天时间才意识到这一事件,因此需要采取保守的评估方法。
  • 因此,在技术、金融稳定性和定性评估等方面,须将评级和分数被降为 BBB61 分、▼12 分)。

Axie InfinityP2E 热潮的先行着,去年实现多个里程碑

  • 2021 年期间实现以下里程碑,例如:

1)最近一个月日均用户超过2百万+

2)累计收益超过10亿美元

3)成为市值最大的加密货币之一(AXS 价格比年初至今高出 300 倍)

4)推出与以太坊相关的侧链 Ronin,并运营 Katana DEXTVL 约为 10亿 美元)

  • COVID-19大流行期间,Axie Infinity基于 NFT 的在线视频游戏,用虚拟货币奖励玩家,在一些国家转化为收入来源。如今已成为最著名的区块链游戏之一,并引领 P2EPlay-to-Earn)概念获得显著发展势头。
  • 在可爱的角色、有趣的游戏和强大的小区的支持下,游戏保持着稳定的立足点。以可爱的角色、有趣的游戏和强大的小区为基础的稳定运营
  • 通过质押服务和 DEX 推出,Axie Infinity正进一步提高代币利用率

剩下的两个挑战:分散的治理、解锁后的卖压风险

  • 由于链上治理的支持仍然不足,但基于AXS代币Staking Dashboard在去年下半年发布后,AXS持有者现在有权对Sky Mavis团队提出的部份提案进行投票
  • 链上投票有望在 2022 年初实现,目标是在 2023 9 月转变为DAO
  • 当前代币流通量仅占总发行量的 42%,这意味着一旦代币解锁,AXS将面临卖压。
  • 根据白皮书指出,随着私募和顾问的锁仓代币在今年第一季度到期,随着代币的释放,未偿发行的代币可能会比当前水平上涨 28%,对于价格波动也成了种警讯。

动力不足,竞争加剧,增长放缓

  • Axie Infinity已经完成了初期阶段的Milestone,是进入成熟期的项目
  • 尽管在去年12月出现了短暂的上升趋势,但在2021年下半年,月用户数量的增长甚至下降到了7%的水平,低于2020年至2021年上半年的两位数增长。
  • 虽然上半年 Land NFT 游戏相关的势头依然存在,但拥有多个 IP 的传统游戏公司也在积极参与 P2E 游戏市场,竞争的激烈程度不断加大。
  • 同时,Axie Infinity 拥有单一 IP,因此对其后续阵容的担忧依然存在。因此,该项目之后是否可以使用 Ronin 侧链将业务发展为平台业务需要重新评估。

更完整报告内容 () : https://xangle.io/en/project/AXS/xcr/

以上研究报告由Xangle提供.

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