8月1 2日， dForce社區負責人張棨彰和MYKEY聯合創始人Ricky做客幣乎直播間，分享了De Fi領域最適合小白入門的產品及操作注意事項。正如直播最後嘉賓說的，复盤這場直播，可能是學習和了解Defi很好的途徑。 PANews作為媒體觀察團參與了本次直播分享，以下是分享實錄。

 

高收益下， DeFi准入門檻高

張先生：大家好，我一般參加AMA都會用這個名字。我是2016年從台灣大學經濟學系畢業， 2017年我背著背包做了九個月的環球旅行，後來決定到了上海，進入了區塊鏈行業。

我做過去中心化交易所，去中心化錢包，用“張先生”的號帶起了國內staking 。現在我在民道（楊民道）老師的團隊（ dForce ）。因為民道老師對金融加區塊鏈的想像太了不起了。我現在做dForce的創業。

主持人：問題一，身邊很多人都會被Defi的高收益所吸引，最近Defi熱度特別高。但很多人始終存在門檻等各種原因沒有參與。嘉賓覺得他們遇到了哪些問題，要如何解決呢？

張先生：  

從Compoud帶起的Defi熱潮，到YFI 、 YFII 、 Balance 、再到昨天開始的YAM 。這幾個項目超高的回報都吸引了非常多的人對Defi感興趣。

我經常在社區為朋友做答疑，很多人都會問要如何參與。甚至我們公司的小伙伴受到吸引，但不知道該怎麼參與。明明是在Defi團隊，但他的資金都沒有參與Defi挖礦。  

我覺得對於大多數人，首先可能因為不會英文，而大部分Defi項目都有學習門檻，要看很多英語的學習資料；第二是Defi項目越來越複雜，五花八門，需要了解很多東西，如果中間有步驟卡住了，或者GAS太高就會覺得受挫折，無法參與。

個人推薦大家可以先參與最簡單的Defi產品，一會會介紹。同時加入Defi產品的討論社群。先找到身邊最懂或者志同道合的人一起參與，才更有機會找到市場上比較高獲利的挖礦項目。也可以在社群朋友的協助下，完成Defi挖礦。

胖哥：你可以裝一個Mykey ，打開Mykey的理財中心，就可以在Mykey補貼網絡費的情況下自由自在的使用Defi 。雖然其實也挺慌的，因為可能還有安全的問題，有時候摩擦門檻還挺高。但我覺得這是行業的很早期。整個鏈的吞吐量都是很弱的。但今年各個Defi項目的紛紛崛起，它們的互聯互通性已經證明了以太坊社區是非常強大和互聯互通完整的。  

我們很期待未來有更好的區塊鏈平台，以及以太坊會變得更快點。在那時候我們應該有更好的Defi用戶體驗。 Mykey也會幫助大家把複雜、晦澀、碼農式的產品做二次包裝。將其做成小白用戶都能很喜歡，用著很方便的產品。這也是我們做Mykey產品的初衷。

主持人：和其他Defi產品相比， dForce推出的新產品又有什麼不同的地方？為什麼會是最適合小白操作的項目？可以現場教一下如何操作嗎？

張先生：希望大家看完直播，能係統知道如何使用Defi挖礦項目。有系統走過流程之後，接下來操作更複雜的產品就會更有信心。

dForce中，如果之前大家沒有參與過Defi項目，我會建議大家先參與穩定幣存款。穩定幣存款最直接，就像我們去銀行存人民幣、美金，拿利息。穩定幣存款就是類似的概念。就拿著USDT或者幣安的BUSD放入借貸市場，然後拿到利息。這是最簡單的Defi產品，你不會有太大風險，不會有幣價波動的風險。如果這樣的Defi產品剛好有激勵挖礦，那就順帶參與挖礦。這樣的收益在dForce ， USDT已經高達50%的年化收益。相對於傳統理財產品是非常高的收益了。

給大家快速展示下產品。首先打開Mykey的錢包，點擊下方應用按鈕

 

再通過最近常用或者熱門推薦或者理財欄目找到dForce的穩定幣生息。

可以看到dForce的穩定幣生息產品中有三種： USDT 、 USDC和DAI 。

對於小白用戶，如果你剛好有這個穩定幣，就點擊存入，輸入數量，比如1USDT ，然後發送交易，就可以在下方看到存入了多少USDT ，生成了多少利息。

dForce除了存款生息之外，還增加了Defi挖礦激勵。一旦把幣存入了穩定幣生息，會在資產頁面搜到另一個代幣dUSDT 。拿到dUSDT後，可以到Mykey錢包搜“ dForce挖礦” .

在這裡就可以把我剛剛存入USDT獲得的權益代幣dUSDT到香檳塔池，然後輸入數量，就可以獲得DF的獎勵。

在DF挖礦工具中，大家拉到底，可以看到幾個穩定幣的實時的年化收益率。而收益比較高的奇點池和淘金池一會會講到。

補充一點，為什麼使用這樣的產品。很多人接觸挖礦可能是從Compound開始的。 Compound做的就是簡單的存進去就可以挖礦，但在以太坊GAS費用特別高的情況下，如果體驗過就知道，每天想把Compound的收益提出來是特別貴的操作。而dForce解決的是，你把USDT 、 DAI存到池子來，每天會幫你自動提取Comp ，然後會自動幫你賣掉COMP 。如果你存的是USDT就給你USDT ，對用戶會是非常簡單的操作。

dForce的產品是隨存隨取的，每15秒會計算利率，可以隨時取出。收益率在MYKEY中有顯示， USDT是2.2%多， USDC是7%左右， DAI是11% 。如果加上挖礦收益，年回報都在40-60%之間。現在流動性挖礦其實是項目方在對用戶做補貼，用戶通過提供流動性協助項目方長期成長。

小白參與DeFi的最優姿勢是什麼？

主持人：問題二， MYKEY是最早接入了Compound挖礦，並且進行了用戶優化的錢包。對於錢包用戶的理財需求， MYKEY也有相對應的理財板塊。請分享下這個板塊為什麼適合小白用戶，有哪些用戶友好的地方？

胖哥：國內用戶認知的理財更多是微信上的理財，支付寶上的餘額寶，這些已經深入人心。大家對理財的概念是可以很方便的轉入轉出，一目了然的收益率，以及昨日賺了多少，累計賺了多少。這些都是用戶需要的。國外的Defi產品都是英文的，用戶需要專業工具，才能使用，並且用戶體驗不適合國內用戶。

我們就對頭部的Defi產品做了二次開發。現在也正在調研dForce新的生息合約。不久之後也會支持dForce的理財。因為它又對小白用戶增加了一層包裝。用戶不用去關注各種各樣挖礦的收益，把幣存進來就好了。

對於Compound ， MYKEY還做了另外一件事。因為在Compound上存入，是可以挖治理代幣COMP的。 MYKEY用最簡單的方式讓用戶能Claim COMP的代幣。官方上需要調用合約中Claim的方法， MYKEY採用了特定幣種的KLAM ，幫用戶省了大概四分之一到五分之一的GAS 。

MYKEY也有一些好玩的東西。比如挖到0.2以上的COMP ，就可以在MYKEY中免費提取。這就可以幫助用戶更多的參與。  

在MYKEY理財中，會有Defi和Cefi類產品，用戶可以很簡單的到收益明細中。在收益明細中展示了你的總資產值。點進去每個幣種，可以看到按秒計息在那裡跳動。這樣的體驗就非常適合中國用戶使用。也希望我們能支持更多更好的產品，讓大家都能體驗去中心化金融帶給大家的便利和開放。

張先生：我覺得聽Defi直播，這幾天抓住熱點都賺了一筆錢了。無論是挖礦還是買Defi代幣。

主持人： dForce上收益超過100%的進階挖礦又是如何參與的呢？

張先生：除了穩定幣存款挖礦的年化收益在40-60%之間，我們還有幾個池子。包括淘金池，放黃金加上我們的穩定幣USDX ，可以產生年收益100% ；另外一個池子是奇點池，是所有收益中最高的。要獲得奇點池收益，你首先要準備好DF ，就是dForce的平台幣，配上我們發行的穩定幣USDX ，兩個合在一起在Uniswap上提供流動性，就可以去挖礦了。

為什麼我們這麼做呢？這裡我想給大家科普下流動性挖礦的概念。很多人覺得流動性挖礦就是來賺錢的，而沒有想其背後到底有什麼意義。從Compound開始，對存款人和借款人做流動性激勵，因為平台認為對存款人以及借款人進行激勵能夠擴大Compound借貸協議的共識；而Curve是為提供流動性的人提供激勵。隨著提供流動性的人的增加， Curve的交易深度就會越好。

大家在賺取流動性挖礦的同時，其實是在貢獻流動性。無論是存款，還是交易，都可以進一步壯大平台。在奇點池中，我們首先是希望通過流動性貢獻，增加DF的交易深度，也增加我們自己穩定幣的流動性。 USDX是個比較特殊的穩定幣，合成了合規穩定幣，一個USDX等於80%的USDC+10%的TUSD+10%的PAX 。這些資產未來會再次進入借貸市場，會有槓桿效應。我們每激勵一個USDX ，會讓我們的生息市場增加一美金的存款。 dForce會重點激勵第三個池子，奇點池。

建議大家先參與穩定幣存款。因為炒幣，大家手上應該都有USDC或者USDT ，先參與穩定幣的Defi存款。然後把存款的所有權憑證拿去做質押挖礦。先簡單參與了屬於你的第一個Defi挖礦項目，覺得收益不夠或者想參與比如奇點池，再去加入社群，通過比如教程再一步步操作。但首先要參與第一個，才會明白整個Defi是怎麼運行的，收益是怎樣的。

在幣乎上，大家可以搜一下： dForce挖礦，有一篇林明寫的教程。

高收益的秘訣是什麼？

主持人： Defi種類太多，眼花繚亂，請兩位分別分享下你們是如何判斷某個幣種挖礦有利潤或者有比較高的收益呢？  

張先生：我就舉YAM這個例子吧。今天關注區塊鏈的朋友應該可以看到朋友圈刷屏。標題是年化2萬的YAM Defi挖礦怎麼挖？大家看了心動，可能一翻都是英文網站，就會覺得有點受挫。  

所以還是回到剛才講的，如果我沒有獨自研究的能力，會找到最懂的人問，或者加入討論Defi的社區。 YAM既然推出來了，那在社區裡一定會有人發最新的收益率。我今天早上看到時，放進去ETH的收益率是年化1000% 。但我又看到YAM這個項目原來是未經審計的，對於很多人可能看到未經審計就會有點嚇到了。因為如果賺了年化1000%的收益率但賠了本金是有點得不償失的。

所以我自己會做一個判斷，我個人所有的資產，會拿10%做一些投機的事情。再去分配到各個項目。像這樣未經審計的項目，我先假定自己的錢會全部不見。因為如果出了某個漏洞，錢可能會全部不見，我會假定風險無限大。然後再去看參與項目我需要準備什麼，需要付的GAS是多少。一般我會計算一個簡單的數，如果我三天以內，能夠收回花掉的GAS費用，包含進去的GAS ，出來的GAS和領取獎勵的GAS 。如果三天內能回本，那我就去參與。  

因為三天內能回收GAS費用，剩下的都是躺賺。即使收益率再往下掉還是賺錢的。今天我就小參與了一下這個YAM 。

現在很多Defi產品，社區有熱心的成員會提供收益計算表，你輸出投入多少個USDT或者多少ETH ，就能計算出能夠有多少收益。所以先找到適合的工具和對的人有助於你參與這樣的項目。

胖哥：  

我聽過曹寅的比喻。剛出來亂七八糟的Defi項目就像是野貓，一上來的時候它很好，你很想擼它。按照他的做法，上來一定會先擼一把，再來看發展情況到底會怎麼樣。  

張先生說的是很對的。你要非常清楚的認知到你所面臨的風險。產品有沒有被審計過，是誰做的，能夠了解更好。不了解盡量少參與。

我們選擇Defi產品一般會選擇存續時間較長，管理資產規模較大的產品。比如YAM已經滿足了資產較大的條件，但存續只有一天。所以對這種產品我會適量的去嘗試，因為年化收益率實在是太高了。但因為今天的GAS費實在是太高了。 MYKEY因為是免費轉賬，我們補貼了很多用戶的GAS費，也補了好幾筆一百多美金的。但MYKEY大氣，補就補了。

大家應該看好風險收益比，能夠明確知道自己在玩什麼就好了。如果求穩的話，我覺得像存續時間很長，收益不是那麼高，但也不是那麼低的產品是比較值得大家考慮的。

另外大家選擇Defi產品，大可看一看對方有沒有經過機構的審計。機構的能力、口碑怎麼樣也是很關鍵的。比如dForce之前就邀請的審計行業裡最權威的機構， MYKEY也準備找它們來做審計，最近會公佈這個事。

在網絡費很貴的現階段，少操作，安全求穩就好。

主持人：任何投資，在投資之前做好風險控制還是前提。包括自己的投資理念要經過思考。  

挖礦還是比較耗費精力，如果我手中只持有穩定幣或者BTC 、 ETH ，如何用最好的匯率，最便宜的GAS來換到挖礦需要的幣種？

胖哥：當你想用一種幣種換另一種幣種時，比如你發現一種幣利率是50% ，另一種才10% ，有可能會換。我建議大家還是穩定幣之間的兌換多一些。因為穩定幣大概率還是圍繞一美金浮動的。這時如果看到套利機會還是可以換的。

這裡推荐一些工具。一個是Curve ，它的曲線是對穩定幣非常友好的，用戶去換相對來說滑點會比較小，甚至可以換10萬U以上的穩定幣。另外如果你有一些山寨幣、主流幣，想換成穩定幣保本、理財，大家可以使用MYKEY錢包首頁上的兌換。裡面已經支持了十幾、二十個幣種的兌換，甚至可以小幣換小幣。比如COMP想換BAT 、 BAL都可以支持。大多數交易深度都是接的幣安。大家稍微等幾分鐘就可拿到對應的幣，幣又可以立即在MYKEY中做理財操作。整個體驗會一體化。

互動問答

1 、幣安什麼時候上key ？

我說了也不算。我們有統一的流程，項目方申請，我們有專門的團隊去做審核，通過審核之後就留意公告信息就好。  

2 、目前的Defi項目存在過熱的情況嗎？

張先生：個人覺得確實挺熱。但就像我無法預測比特幣會不會漲一樣。個人有三個判斷標準，判斷Defi是否到了轉折點：

首先是看現在Defi項目挖礦的收益率是多少。最近挖礦的收益率都從年化很高掉下來，但又會推出新的Defi挖礦收益率。只要全世界的資金是無阻礙，可以自由流動的，那收益率應該趨近於傳統世界理財的收益率。如果你發現Defi的收益率越來越趨近傳統理財的收益率，那就是不好的指標；

第二個指標是看交易所的態度。因為交易所是整個行業的核心。交易所上什麼幣就代表那個板塊熱。一旦交易所不再搶上Defi項目代幣的，很有可能代表Defi沒有那麼熱了；  

第三是看明星Defi項目是不是開發發幣，開始流動性挖礦。每個明星項目都是市場追逐的對象。它發幣就會帶動市場關注它，去挖礦和交易。就會盤活整個Defi的氛圍。  

目前看起來還沒有到轉折點。

3 、預測一下，哪一個板塊能接住Defi的熱度？  

胖哥：就要看交易所最近在上什麼板塊的代幣。 NFT （非同質化代幣）非常熱，我覺得它可能會藉助Defi的熱度。最近MYKEY也增加了勳章的功能。已經發出去四個勳章了。之後我們會和項目方聯合發一些勳章。比如你參加了奇點池，就可以發一個特別的奇點勳章。參加了香檳池，就可以發香檳勳章。讓大家更有榮譽感。

MYKEY也會在一些勳章活動中，給大家提供一些權益。 NFT接下去可能會是比較大的熱點。因為人天生有收藏的慾望，而在數字資產領域收藏又能展現一些很好玩的事情。像收藏藝術品，這些可能會成為下一個熱點，但我不確定。

另外一個熱點，可能和Defi也相關。我們現在主打開放金融，在區塊鏈上用密碼，用代碼的形式確定性的知道你面臨的風險和參與項目的運行邏輯。這是人類歷史上第一次，我們可以自己控製手上的資產或行為。  

但目前整個區塊鏈還是透明和公開的。所有人沒有太多的隱私。如果張先生知道胖哥的地址，大家剛才都看到我錢包裡有多少錢了，你是很容易可以追踪我，能夠知道我最近買了什麼幣，參與了dForce還是Compound ， BNB有沒有賣掉。這些其實是人在數字世界的隱私。我覺得隱私類的項目會成為下一個區塊鏈發展的熱點。

當Defi配合上隱私的時候，一個真正的能夠在保護隱私前提下的開放，是更加合理的開放金融。

4 、 DF有自己的主網嗎？以太坊最近手續費有點高 

dForce項目目前是建立在以太坊上的。大家知道以太坊最近的手續費創了天價，我自己用著都有點心疼。 DF將來會不會有自己的主網我們還在考慮。但接下來的佈局會考慮現在部署在以太坊上的智能合約可能也會部署到其他公鏈上。比如COMCOS 、 Nervos 、波卡這些知名的主鏈。協助他們發展Defi生態，把這幾條公鏈的流動性都串在一起。

5 、 DF代幣在dForce生態中起什麼作用？

DF代幣是dForce大生態中的使用權代幣加所有權代幣。因為dForce本身是三大方向的協議：資產類協議、借貸類協議和交易類協議組成的。每一類協議中都有各自的產品線分支。每個產品線都會和DF代幣做掛鉤。

我們現在主要還是做大自己的生態。等到生態做大之後，無論是USDX的銷幣費用，借貸中燃燒DF代幣或者交易手續費抽一點呢燃燒DF代幣，都會對DF的整體價值有支撐。詳細的可以看我們的白皮書。  

6 、 MYKEY集成zk SNARK會率先應用哪個場景？

zk-SNARK是我們團隊最看好的技術之一。它是基於zk-rollup的以太坊二層網絡。大家都知道以太坊現在非常擁堵。吞吐量已經達到了一個上限，而且短期內沒有很好的解決辦法。  

我覺得以太坊越來越堵，比現在更堵是很有可能發生的。在以太2.0不能很快推出，中間可能還要三到五年才能完全升級情況下。社區提出了zk-rollup的技術。這種技術能夠用以太坊一層的共識，一層的私鑰，進行二層的操作。 zk-rollup和其他二層網絡最大的區別在於。你還是擁有一層的安全性。這是巨大的變革和提升。

我們會不斷探索和推動這項技術在MYKEY錢包裡的應用落地。目前zk-SNARK的計劃已經排在了我們的開發時間表中，在完成之後，在MYKEY用戶之間的轉賬， MYKEY用戶和其他支持zk-SNARK的場景，比如也許幣安也會支持zk-SNARK的代幣充值。這樣的場景中，用戶就可以以低廉的價格，比如現在千分之一的手續費進行快速的確認和轉賬

另外在MYKEY內生的一些場景，比如Cefi理財，網絡費充值，發紅包這些功能都可以用zk-SNARK幫助大家降低以太坊的高門檻給大家造成的困擾。  

7 、創建MYKEY ETH賬戶花了幾十美元， MYKEY錢包為什麼能這麼財大氣粗？如果以太坊上GAS一直降不下來， MYKEY會採取什麼策略？

區塊鏈的發展是應用不斷推動基礎設施的發展。今年Defi應用大爆發，會推動底層更大的發展。現在有很多技術方案能夠解決吞吐量和高去中心化，高共識又低廉的問題。  

以太坊用Sharking加2.0的方案去解決，但確確實實降不下來。 MYKEY也會去改變自己的策略，比如補貼的方案。現在的補貼是無差別的對待，每個月以消費券的方式發給用戶，而且用戶只能用慢速的交易。有時候用戶要等待一天時間，也給用戶帶來了不好的用戶體驗。

九月我們會上線新版的用戶補貼。會變得更加靈活，只要分為折扣券、抵扣券還有一些定向的優惠券。能夠讓大家在各種場景下獲得。比如這個用戶經常買dForce理財，就會獎勵他dForce的免費券，如果用戶用Compound ，就會給Compound的券。希望通過更加合理的補貼方式，能夠讓MYKEY的成本和預算更加合理。在智能合約錢包的競爭中能夠獨占鰲頭。

坦率地講，全世界像我們這樣做錢包的還沒有。全世界能夠實現我們這樣的補貼政策，細化到每一筆交易的情況還沒有。我們希望讓整個區塊鏈變得越來越好用。讓區塊鏈真正面向小白用戶，面向規模落地，這是我們做事的初衷，也是我們的使命。

8 、 dForce後續會推出哪些值得期待的產品嗎？

dForce的三大方向，三駕馬車分別是資產協議、借貸協議和交易協議。我們所有產品都會圍繞這三駕馬車展開。我們認為做協議矩陣會比單一的協議更具備長期的護城河。接下來會上線的是一個聚合交易協議，也會和我們的資產協議和抵押協議產生聯繫。  

dForce會偏向偏底層類的產品。和市場上做應用層的還不一樣。我們認為做垂直整合的協議會更加具備長期的優勢。大家看到現在熱點一個接一個，資金流動就一個接一個。我們認為Defi像是在跑馬拉松。今天跑得再快，如果沒有建立長期穩固的護城河的話，明天有可能就是在海灘果泳的那一個。  

9 、 KEY會做自己的交易所嗎，會開發其他用途嗎，有沒有想過和實體經濟的結合？

KEY不會做自己的交易所。 MYKEY做的初衷是讓區塊鏈更好用，讓區塊鍊鍊接各種用戶需求

的應用和場景。和今天我們所做的一樣，我們會把幣安的深度接進來，把Uniswal的深度接進來。我們不管應用是中心化的還是去中心化的。能夠解決用戶問題，有用的數字貨幣和區塊鏈場景，我們就把它進行聯通、接入。我們最擅長的事情是提供一個好用的賬號，一套能夠保證用戶賬號不會丟失的一套協議和機制，能夠讓區塊鏈的技術門檻和毛刺在MYKEY面前抹平。

具體的業務， MYKEY不會去做太多。

未來發力的方向，就是鏈接所有。  

MYKEY的另外一個使命是幫助KEY這個代幣拓展越來越多的使用場景，讓它不僅是幣乎的token ，也能在MYKEY中有更多用處。現在大家可以用KEY買網絡費，有20%的折扣。之後也會想辦法讓KEY能夠支付更多東西。

KEY和實體經濟的結合確實沒有想過。如果開始想了，我會和大家分享。

10 、目前跨鏈很火， dForce會考慮參與嗎？

大家可能一方面關心跨鏈，另一方面也是以太坊太擁堵了。我們和Conflux聊的比較深入，如何將dForce現在藉貸協議的合約部署在Conflux鏈上，也許是幣安推出的智能鏈。  

當然考慮的條件是需要兼容EVM ，這樣對開發者會比較容易遷移。還要考慮這條鏈會給我們什麼支持。大多數Defi都存在於以太坊，是又因為以太坊有非常強的資產網絡效應，大部分的資產都發行在以太坊之上。這些資產就是Defi開發者的土壤。只有建立在豐富的土壤之上，做出來的產品才會有人用。如果做出來的產品發現鏈上沒有穩定幣資產，沒有做為抵押物的資產，那就不會產生借貸行為，不會產生太多的交易行為，做出來的產品就沒有用。

簡單說，我們要選擇對開發者友好的，能夠給我們流動性支持的鏈。如果我們能做到，跨鏈就是有意義的。

老韭菜也不用太著急， Defi的繁榮，最終依然會反饋到以太坊身上。我個人主要的幣也都在ETH上。

11 、 MYKEY會推出官方的挖礦教程供大家參考嗎？

不會。因為我們的社區小伙伴已經提供了大量的挖礦教程給大家。大家對那個Defi項目有興趣，就可以到幣乎搜尋挖礦教程。大概率都是能搜到的。如果搜不到也可以加入Defi的微信群，在裡面問大咖和專業的用戶，他們很樂於給大家解決問題。也可以加入到dForce的群。 dForce的群是我覺得國內Defi高質量的群之一，我也在裡面接受了民道老師的傳道和教導。  

12 、對於完全不懂Defi的人應該如何入手，有哪些學習平台？

其實今天的直播如果看回放的話（看筆記也可以哦）是個不錯的學習機會。今天告訴了大家最簡單的Defi產品就是穩定幣存款，可以通過穩定幣存款去挖礦。如果看完了今天的視頻還是不懂，我建議你找到身邊有參與過Defi挖礦的。找比你懂的人能替你省下很多彎路。不用自己搜尋，問東問西。我一般學習都會找最懂的人。