編者按： Curve War日益複雜，目前有一系列的新協議建立在CRV和CVX之上，包括Curvance, Bent Finance, Conic Finance, LendFlare, cCRV Finance, Concentrator；今天介紹的0xMaki 新項目Aura Finance可能會引發一場Balancer War，一起來看下。

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作者：0xMaki

編譯：楊樹

編譯標題：掀起BAL 的「Balancer War」之爭？速讀0xMaki 新項目Aura Finance

3 月28 日，參考「CRV-veCRV」代幣經濟學的veBAL 機制正式上線Balancer，用戶可鎖定80/20 BAL/ETH 池的BPT（Balancer 資金池的流動性代幣憑證）獲得veBAL，從而將Balancer V2 的治理權、協議分紅權與veBAL 深度綁定

0xMaki 新項目 Aura Finance 是什麼？為何是它掀起了 Balancer War？

veBAL 上線10 天以來，已有23% 以上的veBAL 被鎖定

而4 月8 日，SushiSwap 聯合創始人0xMaki 則在Balancer 治理論壇發起提案「在Balancer 投票託管中允許列出Aura Finance 」（Allowlist Aura Finance in Balancer VotingEscrow），正式推出其基於Balancer 收益治理的新項目Aura Finance。

從某種程度上講，Aura Finance 之於Balancer，定位頗似Convex 之於Curve，那麼Aura Finance 究竟有著怎樣的模型設計，又能否復刻「Curve War」，掀起對BAL 的「Balancer War」之戰？讓我們對該提案一睹為快。

概述

該提案建議將Aura Finance 列入Balancer 投票託管合約的白名單，允許Aura Finance 鎖定veBAL（即以80/20 BAL/WETH BPT 的形式）參與Balancer 治理，並為Balancer 生態系統參與者提供額外AURA 獎勵，而無需立即處理BAL 獎勵。

具體內容

Aura Finance 是一個建立在Balancer 系統之上的新協議，通過匯總用戶們的BAL 存款和Aura 的原生代幣AURA，為Balancer 上的LP 和BAL 質押者提供最大限度的激勵。

對於BAL 質押者，Aura 通過創建一個代幣化的封裝代幣auraBAL，為veBAL 提供無縫的使用流程：

auraBAL 代幣代表在VotingEscrow 中鎖定最長時間的80/20 BPT，用戶可以在Aura 中質押BAL 以在Balancer 獲得現有的bb-a-USD 獎勵收入（Foresight News 注，由USDT、USDC、DAI 和aUSDT、aUSDC、aDAI 組成的BPT，作為veBAL 質押者可以獲得的協議費用發放） 。

此外還包括BAL 分配收入和Aura 系統提供的額外AURA 獎勵，且用戶可以隨時通過BPT 深度穩定池將auraBAL 代幣交易兌換回BAL。

對於流動性提供商（LP），Aura 消除了Balancer Gauge 加速池系統（gauge boosting system）的複雜性，為所有Balancer 流動性Gauge 存款提供流暢的使用流程——Aura 允許LP 通過協議擁有的veBAL 提升高額收益，同時還可以積累額外的AURA 獎勵。

而鎖定在Aura 中的BAL 將停止流通，與DAO 保持一致是我們的目標。

代幣AURA 與治理

Aura Finance 還提出了將AURA 代幣作為生態系統中的治理和激勵工具，鎖定的AURA 代幣將在系統中具有治理權，並且能夠使用協議擁有的veBAL 投票權進行投票，以此在Balancer 之上創建一個繁榮的AURA 生態系統。

與此同時，隨著權力的增加，責任也會隨之增加。這是一個巨大的經濟力量，因為它在未來20 年有效地控制Balancer 激勵的流動。因此這種控制必須是完全去中心化的，Aura 已經在系統中添加了投票授權，以使這一過程完全在鏈上進行。一旦投票者基礎已經足夠成熟，控制權將從4/7 的多重簽名轉移到一套鍊上合約。

Aura 的Voting 合約支持EIP1271，這意味著鏈上投票的結果可以轉發到Snapshot，以參與Balancer 治理。這一轉變應該在Aura 投票合約經過實際測試和選民基礎成熟（發布後3-4 個月）後進行。

在不給出太多細節的情況下，以下是AURA 分發的快速概述：

  • 50% 按比例獎勵分給在Aura 上通過Balancer LP 收到的BAL；
  • 10% 發放給auraBAL/BPT 流動性池，分4 年時間釋放；
  • 5% 獎勵給Aura/ETH 流動性池；
  • 17.5% 歸屬金庫所有；
  • 2% 用於引導激勵代幣持有者；
  • 0.5% 發放給該提案的選民（投票許可的人員）；
  • 1% 用於未來激勵；
  • 2% 用於BAL 金庫，分兩年時間釋放；
  • 2% 用於系統引導激勵；
  • 10% 用於Aura 團隊激勵，分兩年時間釋放；
  • 100% 公平推出，沒有VC、種子投資者；

AURA 的釋放時間表如下所示：

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團隊

Aura 團隊由有著良好交付記錄的DeFi 建設者和先驅者組成，Aura Finance 目前正在接受Peckshield 的審計，併計劃再與頂級公司合作進行兩次審計。

提案規範

建議Balancer multisig 在合約上添加智能錢包檢查器，隨後在提案成功後將Aura Finance 提供的veBAL 存款人合約列入白名單，Balancer 團隊將在列入白名單之前手動審查此合約。

為了保持Aura 100% 的公平發行，並且沒有風險投資，建議Balancer 金庫DAO 為Aura 金庫提供30 萬美元的撥款，以補償審計成本，並用於進一步的安全性。