市場概覽
市場整體概況
本週加密貨幣市場呈現明顯回溫趨勢,情緒指數從11%上升至35%,雖仍處於恐慌區間但顯著改善。穩定幣市值持續成長(USDT達1,374億、USDC達465億),顯示機構資金仍持續入場;市場回升主要受兩大因素驅動:一是美國CPI數據符合預期,二是市場對川普潛在勝選後放寬加密監管的樂觀預期。 Altcoin整體表現優於大盤,特別是DeFi和AI相關代幣漲幅顯著,顯示出資金開始從比特幣轉移到小市值代幣的趨勢。
DeFi生態發展
DeFi板塊TVL小幅成長至535億美元,較上季成長約1%。值得注意的是,DeFAI作為DeFi與AI的結合產物,市值在一週內從6億美元暴增至32億美元,顯示出市場對創新DeFi應用的強烈追捧。
AI賽道發展
AI Agent板塊延續了去年底以來的強勢發展態勢,從單純的AI代幣交易轉向更深層的應用場景開發。 DeFAI的興起標誌著AI在加密領域的應用進入2.0階段,主要表現在四個方向:使用者友善的AI介面、投資組合管理、基礎建設和市場分析預測。龍頭專案如Griffain、Anon和AXIBT的發展路徑顯示,市場正從概念驗證階段向實際應用階段過渡。
Meme幣趨勢
Meme幣板塊本週表現相對平淡,市場關注度從去年第四季的高點明顯回落。這表明投資者風險偏好正在從純粹投機性質的Meme代幣轉向具有實際應用場景的項目。然而,隨著川普相關話題升溫,市場預期可能出現新一波以政治主題為核心的Meme幣炒作。
公鍊錶現分析
Layer 1公鏈整體呈現穩定上漲態勢,但增幅不如DeFi和AI板塊。主流公鏈中,具有AI和DeFi生態優勢的公鏈表現較好,這反映出底層公鏈的價值越來越依賴其上層應用生態的繁榮程度。值得注意的是,支援AI運算的公鏈開始受到市場關注,預示著新一輪公鏈競爭可能圍繞著AI運算能力。
未來市場展望
短期市場將受聯準會1月議息會議和川普就職影響,預期波動加劇;建議投資人在DeFAI計畫選擇上重點關注已有實際應用情境的項目,避免追逐純概念炒作;在DeFi投資方面,可以關注機槍池計畫的收益機會,但需要嚴格控制槓桿風險;在時機選擇上,建議短期觀望川普就任帶來的政策變化,避免盲目追高,確保投資組合的安全性。
市場情緒指數分析
- 市場情緒指數由上週11%上降至35%,仍處於恐慌區間,但有所回升。
- Altcoin本週表現強於基準指數,大部分代幣的漲幅大於大盤。主要因為本週的CPI數據以及川普下週即將就任美國總統後對Crypto市場放鬆監管帶來的樂觀市場情緒所導致,造成市場價格出現上漲。鑑於目前市場結構,預計Altcoin短期將與基準指數保持同步。
整體市場走勢概述
加密貨幣市場本週處於上漲趨勢,情緒指數仍處於恐慌區間。
Defi類相關的加密項目較其他賽道項目表現突出,顯示出市場對提高基礎收益的方面持續關注。
有關DeFAI的項目本週輿情較高,顯示出投資人開始積極尋找一下個市場爆發點。
熱點賽道
DeFAI
本周大盤處於震盪上漲的趨勢,所有賽道均處於上漲狀態。由於上週AI賽道的跌幅較大,所以在本週反彈的力度也十分強勁。而AI賽道現階段的熱點開始從AI Meme的發行資產模式轉變為DeFAI這種將AI與Defi結合的模式。由於DeFAI在市場中剛開始興起,而且又將當前Crypto最具有發展潛力的賽道—AI和Crypto行業中資金最聚集的賽道—Defi相結合,使得市場中DeFAI的受關注度在近期內是最高的。
本週DeFAI成為市場關注的焦點,其市值由上週的6億美元,上升到了32億美元,一周之內實現了4倍多的增長。可以看出DeFAI目前受到市場的追捧。 DeFAI賽道可分為四類項目:抽象化/ 使用者友善的AI、收益優化與投資組合管理、DeFAI 基礎設施或平台和市場分析與預測。 DeFAI現階段仍處於一個早期的階段,大部分DeFAI專案只是圍繞著抽象化/ 使用者友善的AI和市場分析與預測的方向進行,其中最具代表性的專案為:Griffain、Anon和AXIBT。雖然DeFAI在近期成長迅速並且獲得了大量的市場關注,但是DeFAI目前的應用仍處於概念驗證階段,大部分功能並未實現,所以我們在接下來的投資過程中,不要去盲目的跟風,而是應該要多關注DeFAI計畫在各領域的落地現象,注意市場的炒作風險。
市值排名前五的DeFAI項目:
DeFi賽道
TVL成長排名
過去一週市場項目TVL漲幅前5名(未計入TVL較小的公項目,標準為3000萬美元以上),資料來源:Defilama
Folks Finance(未發幣):(推薦指數: ⭐️ ⭐️ ⭐️ )
專案簡介:Folks Finance是一個去中心化的金融(DeFi)平台,主要基於Algorand區塊鏈建構。它提供了一系列無許可的DeFi工具,包括借貸、存款、質押和交易等功能。
最新發展:本週Folks Finance主要聚焦在生態合作與社區激勵兩大方向:一方面與DeBank達成合作,實現了用戶可以在DeBank平台上監控xChain帳戶的功能,並配套推出社交任務活動;另一方面持續深化與Algorand的合作關係,重點推廣gALGO流動性質押治理機制,推出了包括高達4倍獎勵的治理激勵計劃,以及結合Galxe平台的社交任務活動(1月14日至2月15日)。
Beets(未發幣):(推薦指數: ⭐️ ⭐️ ⭐️ )
專案簡介:Beets是一個基於Sonic鏈的,關於Sonic的流動性質押代幣樞紐,支持用戶質押到在以LST 為重點的流動性池中賺取實際收益。
最新發展:本週Beets其Liquid Staked S代幣(stS)在Sonic平台上的質押量在不到一個月內就突破8899 萬,超越了FTM在Fantom上近三年的最高記錄。同時Beets積極拓展生態合作,與PaintSwap達成合作並引入SolvProtocol,推出了scUSDC|USDC流動性池並提供6倍積分和約16.5萬美元的stS代幣獎勵。
AlphaFi(ALPHA):(建議指數: ⭐️ ⭐️ ⭐️ )
專案簡介:AlphaFi是一個基於SUI區塊鏈的自動化收益優化平台,專為簡化數位資產管理而設計。透過智慧策略和自動化操作,使用者可以在無需頻繁操作的情況下,實現資產收益最大化。
最新發展:本週AlphaFi將精力主要集中在技術優化和生態建設:在技術層面,推出了優化的流動性方案,包括優化範圍、主動再平衡和自動複利獎勵等功能,使其流動性質押( LST)產品在Sui鏈上貢獻了約10%的交易量;在生態建設方面,透過與Sui 生態的深度整合推動DeFi 發展,同時展示了強勁的社區參與度(接近1:1的追隨者與質押者比例),並透露了約180 萬美元的協議收入將透過ALPHA 代幣空投與社區共享。
Echelon Market(未發幣):(建議指數: ⭐️ ⭐️ )
專案簡介:Echelon Market是一個基於Move語言建構的去中心化金融市場專案。用戶可以透過非託管池間接借入和借出資產,並從中賺取利息。此外,Echelon Market也為使用者提供槓桿交易服務。
最新發展:本週Echelon Market主要聚焦於生態建設和社區發展:Echelon專案方正式宣布即將上線,並積極招募硬核軟體工程師以開發全面的DeFi應用程式。在社區營造方面,Echelon組織了與GlenMoves和redactedrain的深入討論會,探討專案路線圖並進行社區問答。同時,專案公佈了基於借貸收益和APT激勵後的年化收益率分別為:USDC12.88%,USDT11.39%,WETH8.76%,透過高利率來吸引更多的鏈上用戶的參與。
Astherus(未發幣):(推薦指數: ⭐️ ⭐️ ⭐️ )
專案簡介:Astherus是一個創新的多資產流動性中心,旨在透過提升數位資產的效用,最大化加密資產的真實收益。同時Astherus也推出了AstherusEx和AstherusEarn。 AstherusEx是一個永續合約去中心化交易所,支持主流資產的衍生性商品交易;而AstherusEarn則是一個策略性收益產品,允許用戶質押資產以獲得收益。
最新發展:本週Astherus推出了USDF穩定幣(支援1:1 USDT 兌換且免鑄幣費),其TVL迅速突破1 億美元,Astherus的24小時交易量達到12億美元,成為市場第二大永續合約交易平台,與BNB鏈深度合作推出asBNB鑄造功能,並與Kernel DAO展開合作,同時Astherus推出了Rh Points新系統激勵用戶參與,調整了ALP的Au乘數。
綜上所述,我們可以看到本週TVL成長較快的專案主要集中在機槍池專案。
賽道整體表現
流動性逐步增加:鏈上Defi項目的套利利率因為加密貨幣資產的價值提升而隨之在不斷的增加,回歸Defi將是一個非常好的選擇。
資金情況: Defi計畫的TVL從上週的530億美元上升到現在的535億美元,增幅為0.94%,結束了上週Defi各個賽道的TVL出現的負增長局面,主要是因為市場在本週一出現了向下插針之後,市場出現了整體向上的趨勢,尤其是在在週三的美國CPI公佈之後,市場出現了普漲的現象,從而吸引資金又重新參與Defi項目,並且市場對下週一特朗普就任美國總統之後普遍呈樂觀態勢,所以資金紛紛進入到Defi行業中,從而帶動了Defi市場的TVL出現了上漲。
其他賽道表現
公鏈
過去一週市場公鏈TVL漲幅前5名(未計入TVL較小的公鏈),資料來源:Defilama
Sonic:本週Sonic推出了支援USDC、USDT、ETH 等多種加密貨幣的DeFi 應用,並創新地引入即時存款功能,讓用戶無需承擔預存款和無限期鎖倉的限制,同時與RedotPay合作開發基於$S和穩定幣的全球支付解決方案,以及獲得Uniswap DAO批准提供總計75萬美元(25 萬美元UNI + 50 萬美元$S)的流動性挖礦獎勵。本週$S代幣成功在Bybit上線,並且推出首批由WorldofUmans創作的NFT 系列"Umans on a Sonic Trip",然後上線了全新的積分儀表板,並即將引入Lombard Finance的$LBTC。
Hyperliquid:本週Hyperliquid成功推出了SOLV代幣,這是Crypto首個實現"Day 1 三端同步"(同時在中心化交易所、Hyperliquid 現貨市場以及多鏈部署)的創新型代幣。 SOLV 不僅在Hyperliquid L1 和BNB 鏈同步上線,更計劃在即將推出的HyperEVM 上實現兩鏈資產的無縫連接,Hyperliquid與NFT項目Azuki背書的開放動漫宇宙代幣ANIME達成重要戰略合作,其中HYPEPE將獲得ANIME代幣的TGE空投權益。
Algorand:本週Algorand完成了4.0版本的重要升級部署,並推出了簡化節點運行的NodeKit工具,為即將推出的Staking獎勵機製做好準備,同時Algorand與Mastercard和PeraAlgoWallet達成戰略合作,推進即時結算功能的落地,與Tinyman、Pact.Fi等多個DeFi平台展開合作,豐富生態系統的金融應用場景,並且本週Algorand公佈了近期在實際應用上的進展,透過TravelX平台在2024年已處理超過1.12億筆交易。
BSquared:本週BSquared在技術和生態建設方面取得顯著進展:作為比特幣Layer-2 解決方案,平台已成功處理超過1.01億次交易,並透過與Segment Finance的策略合作進一步強化了BTCFi生態系統。特別值得注意的是,B²正在積極推動比特幣向AI創新中心轉型,支持AI驅動的智能體發展,同時在DeFi領域透過創新的代幣經濟學和優化的流動性方案,為用戶提供更高的收益率。
Mode:本週Mode在DeFAI領域展現出強勁發展勢頭:首先推出了Season 4"Agentic Economy"計劃,提供高達200萬OP的生態激勵,並引入了Agentic Staking機制;在技術佈局方面,宣布了Mode 2025完整DeFAI技術堆疊的發展規劃,並透過與Matcha的合作進一步完善了生態基礎設施;同時,為促進生態繁榮,Mode啟動了總額10萬美元的AI代理創始人學校項目,吸引開發者參與。
漲幅榜概況
過去一週市場代幣漲幅前5名(未計入交易量過小的代幣及meme幣),資料來源:Coinmarketcap
ANON:本週Hey Anon主要在技術創新和治理架構推廣展開工作:發布了面向DeFAI的AUTOMATE TypeScript框架,該框架不僅簡化了DeFi協議的整合流程,還成功與Arbitrum生態實現對接,並啟動了快速通道審查機制。在治理方面,Hey Anon發起了首個DAO治理提案,同時實現了$ANON代幣在Base、Arbitrum和Ethereum等多鏈上的流通支持,為打造更完善的DeFAI 生態系統奠定了堅實基礎。
BUZZ: Hive AI本週在Solana AI Hackathon中榮獲第一名,展示了其技術實力,同時Hive AI推出了多項重要功能更新,包括AI原生代幣分析儀表板、流動性代理工具以及創新的Worker Bees自動化代理系統,且平台新增了Apple Pay和Google Pay支持,提升使用者體驗。 Hive AI在短短10 天內實現了超過10,000名新用戶的成長里程碑,並基於Discord社群回饋持續優化產品功能,包括代幣輸入的USD價值計算、互動式轉帳工具等。
CGPT:本週ChainGPT在生態擴張和技術創新兩方面取得重要突破:在生態擴張方面,$CGPT代幣成功上線Binance現貨交易,同時在KuCoin和Bybit上線永久合約交易,顯著提升了市場流動性;在技術創新方面,推出了智慧合約審核工具和新的AI代理系統,並與ChainAware合作推出反詐騙解決方案,進一步加強了平台安全性。而ChainGPT也被選為BNB Chain上的頂級AI 項目,同時啟動了每月獎勵計劃以促進社區參與。
ARC:本週AI Rig Complex主要聚焦於技術合作和生態擴展,與三個重要合作夥伴達成了策略合作:與AbstractChain合作將EVM相容性引入基於Rust的AI框架"Rig";與Shuttle_dev整合了雲端基礎設施,提升開發者體驗;與CryptoEternal AI合作推進去中心化AI的普及。
GRIFFAIN:本週GRIFFAIN重點推進了三個關鍵功能的發布:首先與Metaplex合作推出了"Agent GM"功能,簡化了數位資產的鑄造流程;其次發布了整合AssetDash和WhaleWatchAlert的"Agent Moby"鯨魚監控助手,增強了市場監控能力;最後推出了"Agent Backpack"功能,實現了與Backpack Exchange平台的交易整合。 GRIFFAIN透過與知名專案的策略合作不斷完善其生態系統。
Meme代幣漲幅榜
本週市場處於寬幅震蕩的走勢,在周二之後,整個市場開啟了反彈的模式,Meme賽道的項目也緊隨市場的反彈趨勢,本週主要是與AI有關的AI Meme項目反彈的力度最大,所以出現了造富效應,從而市場的關注度和資金都紛紛進入AI Meme項目。
社群媒體熱點
根據LunarCrush每日增長前五和Scopechat中AI得分前五的數據得出本週(1.11-1.17)統計數據:
出現次數最多的題材是L1s,上榜代幣情況如下(未計入交易量過小的代幣和meme幣) :
根據數據分析,本週社群媒體關注度最高的是Layer 1項目,本週市場整體行情出現了寬幅震蕩的走勢,在周三公佈CPI數據之後,市場開啟了反彈的走勢。由於之前各個賽道的Altcoin項目回撤幅度均比較大,所以在本次反彈中均有不錯的漲幅,因為幣價的上漲帶動了各個鏈上Defi項目的APY又出現了上升,吸引了更多的鏈上用戶來參與,並且大多數Defi項目的標的均採用的是各個Layer 1項目的代幣,所以造成了市場又將注意力和資金轉入到了各個公鏈項目上。
市場題材整體概況
以週報酬率統計,PayFi賽道表現最佳,而RWA賽道表現最差。
PayFi賽道:在PayFi賽道中XRP、BCH和XLM佔比較大,佔比分別為:83.37%、3.96%和6.92%,總計94.74%,本週XRP、BCH和XLM表現非常強勢,分別上漲了44.58 %、8.16%和23.86%。其中因為川普表示要優先考慮將XRP和SOL作為戰略儲備,使得XRP迅速上漲,從而帶動了整個PayFi賽道。
RWA賽道:在RWA賽道中OM、ONDO、MKR佔比較大,共佔比為:87.85%,而本週其跌幅分別為:-2.98%、-1.19%、-6.93%,,下跌幅度較其他賽道項目相比較大,所以造成了RWA賽道本週表現最差。
下週Crypto大事件預告
週一(1月20日)SEC主席Gary Gensler卸任;川普宣誓就職美國總統;CFTC主席Rostin Behnam卸任;Web3Hub Davos 2025
週三(1月22日)WAGMI 2025
週四(1月23日)美國當周初請失業金人數
下週展望
宏觀因素研判
下週沒有較多的宏觀資料揭露,對市場最主要的影響因素是在下週一川普宣誓就職美國總統,同天內SEC主席Gary Gensler卸任以及CFTC主席Rostin Behnam卸任。從目前來看,川普仍會有很大的機率在宣誓就職的當天演講時提及加密貨幣之後的政策或者頒布新的加密貨幣政策法案,如果如市場預期一樣頒布,將會極大的提升市場的情緒,但是如果未提及加密貨幣產業則會對市場的情緒有一定的打擊,可能會出現下跌。所以預計下週市場波動會加劇
板塊輪動趨勢
DeFi賽道雖然當前市場在經過近幾週的反覆震盪之後情緒較差,但是投資者普遍預期今年第一季在川普任職之後市場會出現普漲,所以大部分投資者仍不願意出售手中代幣,同時為了增加持幣收益,紛紛參與機槍池項目,提高收益
AI板塊AI Agent賽道受到市場的持續注度,市場規模已達159億美元,較上週增長近16.65%,增長十分迅速本週市場在AI賽道的關注度開始逐漸的轉向DeFAI。市場投資者普遍認為AI現在是當前Crypto最具有發展潛力的賽道,而Defi賽道也是Crypto行業中資金最聚集的賽道,而如果將AI與Defi相結合,則會將Crypto市場中的資金和流量聚合在一起,有非常高的機率創造出一個非常有競爭力的全新賽道