撰文:Mike

A. 市场观点

一、宏观流动性

货币流动性改善。美国 4 月 CPI 略有放缓,核心 CPI 同比涨幅为 21 年初以来的三年最小增幅。市场降息预期重燃,预测到 9 月美联储会议时,降息 25 个基点的概率超过 80%。美股大涨创历史新高,美元指数暴跌。加密市场跟随美股强势反弹。

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二、全市场行情

市值排名前 100 涨幅榜:

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本周 BTC 震荡反弹,ETH/BTC 汇率走向 3 年新低。市场主线围绕 Meme 和 AI 板块,原美股散户人气龙头 GME 暴涨几倍,带动 Meme 炒作情绪。

1. PEOPLE:Polifi 的 PEOPLE、MAGA、Jeo Boden、Doland Tremp 等大涨。这些都是美国大选的 Meme,大概率会炒作到 11 月大选时。总统竞选人特朗普支持 Crypto,美国两党在立场上存在明显分歧。

2.BB:Bouncebit 上所币安交易所表现一般,是币安 Megadrop 发射平台第一单。BB 是 Auction 团队做的 BTC 再质押协议,未来要做类似 Ethna 期现套利的算稳,近期 BTC 生态普遍弱于大盘。

3.NOT:Notcoin 是 TON 生态的游戏 Meme 币,点击手机挖矿获得,有 3000 万用户和 500 万日活。Notcoin 上线币安交易所是 100% 全流通。

三、BTC 行情

1)链上数据

投资情绪在减半后降温。尽管历史上 BTC 减半被证明是长期看涨事件,但短期内往往会引发市场的抛售反应,16 年和 20 年均发生过类似事件。

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稳定币市值持平,长期资金基本面依然向好。

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长期趋势指标 MVRV-ZScore 以市场总成本作为依据,反映市场总体盈利状态。当指标大于 6 时,是顶部区间;当指标小于 2 时,是底部区间。MVRV 跌破关键水平 1,持有者总体上处于亏损状态。当前指标为 2.4,进入中间阶段。加密市场一周综述:Notcoin催生注意力经济赛道,Pump.fun遭受攻击

机构资金恢复净流入。但是 ETH 资金流入不足,市场预期 ETH 现货 ETF 不会很快获批。

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2)期货行情

期货资金费率:本周费率接近 0。费率 0.05-0.1%,多头杠杆较多,是市场短期顶部;费率 -0.1-0%,空头杠杆较多,是市场短期底部。

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期货持仓量:本周 BTC 持仓量大幅上涨,市场主力进场。

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期货多空比:0.8,市场情绪偏悲观。散户情绪多为反向指标,0.7 以下比较恐慌,2.0 以上比较贪婪。多空比数据波动大,参考意义削弱。

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3)现货行情

BTC 小幅反弹,美联储 9 月降息前市场大概率宽幅震荡。BTC 挖矿算力连续 2 个月下降,目前关机价是 55000 美元附近。这轮周期山寨币受到广泛争议,据统计上轮周期的新币流通率通常超过 20%,而这轮平均流通只有 13%,所以山寨币很容易受到解锁筹码的负面影响。筹码结构接近全流通的社区 Meme 币反而成为市场共识主线。

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B. 市场数据

一、公链总锁仓量情况

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二、各公链 TVL 占比情况

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本周总 TVL 在 932 亿美元,上涨约 27 亿美元,上涨幅度约为 3%。本周 BTC 在下跌到 60000 的位置后,短时间突破回升到 66000 的位置。本周主流公链 TVL 以上涨为主,ETH 链上涨 2%,TRON 链上涨 4%,BSC 链下跌 2%,SOLANA 链上涨 11%,ARB 链和 MERLIN 链均上涨 5%,BLAST 链上涨 3%,POLYGON 链上涨 2%,OP 链下跌 7%,近期表现较为低迷,总 TVL 也不足 8 亿美元,下跌到第 12 名的位置。表现最为抢眼的是 MODE 链,目前 TVL 在 5 亿美元左右,链上协议数量为 37 个,过去一周上涨 17%,过去一个月暴涨 175%。其中 iZiSwap 作为 MODE 链 TVL 最高的协议已经超越两亿美元,过去一个月上涨 175248%。

三、各链协议锁仓量情况

1) ETH 锁仓量情况

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2) BSC 锁仓量情况

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3) Polygon 锁仓量情况

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4)Arbitrum 锁仓量情况

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5) Optimism 锁仓量情况

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6) Base 锁仓量情况

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7) Solana 锁仓量情况

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四、NFT 市场数据变化

1)NFT-500 指数

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2)NFT 市场情况

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3)NFT 交易市场占比

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4)NFT 买家分析

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本周 NFT 市场蓝筹项目地板价有涨有跌,大盘继续低位横盘,市场并没有任何回暖的迹象。本周 BAYC 下跌 6%,CryptoPunks 上涨 3%,Space Doodles 上涨 2.5%,Milady 下跌 7%,DeFrogs 下跌 25%,LilPudgys 上涨 2%,Pixelmon 下跌 35%,CloneX 下跌 5%。NFT 市场交易量方面继续下跌,首次购买和复购买家用户继续下跌。

五、项目最新融资情况

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六、投后动态

1)EthStorage — 基础设施

EthStorage 已成功获得 Optimism 的第三笔资助。用于通过集成 OP Stack 扩展 EIP-4844 Blob 的可用性。该提案旨在通过与 EthStorage 集成,为 OP Stack EIP-4844(Ecotone)升级提供完整的长期数据可用性(DA)解决方案。利用 EthStorage 的解决方案,OP Stack Rollups 可以更好地获得以太坊安全性。

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2)Accseal —ZKP Hardware Acceleration

Accseal 在零知识证明(ZKP)硬件加速领域已经走出了具有纪念性的一步。作为早期完成 ZKP 专用集成电路(ASIC)芯片设计与开发的先驱之一,Accseal 致力于推进 ZKP 技术的发展,希望能够在硬件层面促进行业的降本增效,起到全球引领者的作用。Accseal 计划将业务扩展到 ZK 云计算领域,进一步降低计算成本并提高计算性能,开发 ZK 云算力池的综合解决方案。为此 Accseal 即将与领域中的创新者 Ingonyama 建立战略性合作伙伴关系。

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3)bitSmiley —BTC 原生稳定币

bitSmiley 上线 Merlin 主网,并将其代币供应总量 1.5% 用于此次 Merlin 主网的流动性奖励计划。在此期间,用户可通过使用 bitSmiley 产品同时获得其 Season One 的 bitPoint 积分。Merlin 主网的流动性奖励和 bitPoint 积分分别归属不同奖励池,使参与的用户获得双重奖励。

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