作者:Lao Bai

原文:《萬字長文 - 我眼中區塊鏈各個賽道正在演進的技術趨勢》

先說公鏈

公鏈的新趨勢主要在 ETH+L2,Move+Diem 匪幫,模塊化三個類彆上

1. ETH+L2

ETH,未來幾個月到幾年的順序是這樣的

- Merge(預計 9-12 月)

- EIP4488(預計年底或明年初)- 降低 CallData 的費用,把 L2 的 Cost 降個幾倍

- EIP4844 - Proto-Danksharding(明後年)- 引入新的交易類型 Blob,替換 CallData,進一步降低 Rollup 的費用

- Danksharding -(2-4 年後)- 相當於 Proto-Danksharding+分片

ETH 啥都好,就是啥都慢。。

2. L2

OP 係

Arb - 深知目前 L2 的痛點,即 - 還是不夠便宜,不夠快(相對於 Solana 這種 Alt L1 或是 Polygon 這種側鏈來說),所以一邊籌備著 Nitro 的主網(用 WASM 架構大幅提升性能降低費用),一邊上了 Nova(基於 AnyTrust 的側鏈,但是有 Rollup 做 Backup,所以比一般側鏈安全很多)

Op - 發幣是最大的亮點, 再就是最近發布的 BedRock 架構,讓未來的多客戶端成為可能 - 不僅僅是支持 OP 的客戶端,還可以支持 ZK 喲

Fuel - 用了一個 Sway 的新語言弄了個 Swayswap,測試網演示中,速度快到發指,不知道主網上線之後還能不能保持這個速度。Fuel 值得一說的是他用的是 UTXO 模型,眾所周知 UTXO 相對 Account 模型有著並發處理的性能優勢,但是因為冇有共享狀態,所以不適合複雜的合約設計,Fuel 用了 UTXO ID + 嚴格狀態訪問列表(Strict Access List)的技術來解決這個問題

ZK 係

ZK-Sync - 宣布了 100 天內上主網的消息,值得注意的是 Zk-Sync 上麵很多 DAPP 是原生的,不是現在的一些 Dapp 移植過去

Polygon - 公布了 ZK-EVM

Starkware - 也是公布了發幣的預期,Starkware 最讓人期待的就是遞歸 Rollup,可以分型下去做 L3 甚至 L4,做到更高的 TPS 和更低的費用。

Scroll - 剛剛公布了 Pre-Alpha,號稱最 EVM 兼容的 ZK-Rollup

Aztec - 弄了一個 Aztec Connect(隱私即服務),終於有了我想要看到的隱私的樣子,即現有的 ETH L1 Dapp 可以通過橋接合約與 SDK 去接入 Aztec,從而得到隱私保護。冇有流動性分散,也不需要重新部署。

雖然現在的實現很簡陋,不是所有類型 Dapp 都可以接入,也很取決於團隊的公關合作能力,但這至少是我心目中隱私該有的樣子。我從來不覺得我們需要什麼隱私幣,也不需要一條單獨的隱私公鏈,我們需要的是隱私插件!

最後說兩點關於 ZK 和並發處理的

剛看到民道老師發的 Twi,未來幾個月 ZK 係大量上線,然後呢?肯定又是 defi 三板斧,dex, 借貸,穩定幣……公鏈本幣+各個 DEX 和借貸項目估計又是大幾十個的新代幣讓大家接盤,更要命的是流動性的進一步的割裂,這種割裂目前還無解

LRC 於 Starkware 合作的 DAMM 可能是一個 Solution,但第一這玩意隻能整合 ZK 係 Rollup 與 ETH L1 的流動性; 第二什麼時候能上冇人知道;第三這個方案的複雜性很高,原本單鏈上的 MEV 就是個問題,現在整合多鏈,增加了異步性,MEV,無常損失這些東西會變的更加複雜,反正我是很頭大……

關於並行處理 - 這個跟後麵要說的 Move 與 Diem 匪幫也多少有點關係。

EVM 對性能的一個瓶頸限製就是哪怕再高的 TPS,也是串行的。比如 A 給 B 和 C 同一時間發不同的 Token,在 Solana 上麵是可以並行處理的(當然同一個 Token 不同對象也無法並行),EVM 這邊就隻能串行,不管 L1,L2,隻要是 EVM 架構,就冇法並行處理

這個算是 EVM 的天然缺陷,想要克服,隻能重新設計一個 VM。Arb,Op,Zk-sync,Starkware 都還是繼承了 EVM 這個問題。所以理論上最強的 Rollup,可能是一個類似 Solana 架構,然後掛在 ETH 上麵的 Zk-Rollup?(既克服了 Solana 的安全性和穩定性問題,又有了 Solana 的 TPS 與並行處理)

唯一在並行處理上探索的 L2,就是上麵提到的 Fuel,Aztec 雖然也是 UTXO 模型,但感覺它的 UTXO 設計主要是為了隱私考量,而非並行處理與 TPS

3.Move&Diem 匪幫 + 模塊化

本以為 ICP 的上線已經關上了公鏈的大門,畢竟一個公鏈從開發到生態繁榮要幾年的時間,現在的時間窗口已經不夠了,但在資本魔力下,這都不是事兒……

最近有篇新的十大公鏈的文傳的比較火,新的 L1 未來 1 年又會出來 10 多個,加上新上個 10 個八個的 L2,幾十個 L1+L2,這流動性割裂的……Anyway,新公鏈最火的當屬 Move 語言+Diem 團隊匪幫的兩個,Aptos+Sui

兩個基本如出一轍,都是 Diem 原團隊出來,都是新的 Move 語言(Sui 魔改了下,但內核還是 Move),都是號稱 10 萬 TPS+,背後都有 A16Z 和 Coinbase Ventures,都是 20 億估值,都主打並行處理……有點區彆的是 Aptos 有個快速狀態同步和賬號恢複技術,Sui 是把 Object 而非 Account 作為基本單位,然後引入了為狀態存儲而付費

怎麼說呢,說冇創新是假的,但是創新程度感覺遠不如 Solana(Solana 是容易宕機,但人家共識,傳播機製之類確實是比較獨特的創新,在 TPS 上也基本做到了單片鏈的極致),這倆一上來就 20 億估值,感覺比 Solana 還要 “資本鏈”,不知道 2 級市場還能有多少油水

其實 Diem 出來的還有一個 Linera,隻不過冇用 Move 用的 Rust,這感覺特彆像一家國企倒閉了,大家一人拉一台設備自己單乾……但不管怎麼滴,你不能不重視他們,尤其是 Aptos,現在在各路媒體渲染下有了下一輪牛市 Solana 的即視感,關注技術的同時,你也得炒幣賺錢不是

然後模塊化這個事兒,基本上就是 Celestia 帶火的,本來其實波卡和以太坊 2.0 也算是模塊化了, 但是 Celestia 把二層結構拆成了三層,這個 “模塊化” 的 Feel 就明顯了許多,而且因為有了一個單獨的 DA 層,就能玩出許多花來,比如和不同的執行層+不同的結算層各種排列組合出來好幾套範式,其中最重要的就是 Sovereign(主權)Rollup

按照 Celestia 的說法,最終一條鏈的 Layer 0 其實是 Social Consensus,即社會共識,以太坊那種 Rollup 雖然安全但是其實是 ETH 的擴展鏈,喪失了主權,更像是美國一個州。如果你想自己建個國,可以靈活調整,隨時分叉那種,還是得有自己的主權,第一個主權 Rollup 應該是 Celo

至於說這種注重主權和 ETH 那種注重安全的 Rollup 哪個會勝出,或是長期並存,現在太難判斷了,得等市場花個 2 年時間告訴我們答案。

然後除了 Celestia,Cosmos 那邊還有個 Dymension 團隊在開發 RDK,Rollups Development Kit - Rollup 開發套件,當然是基於 Cosmos SDK 和生態的,有那麼點 Polygon Edge 的 feel。加上最近在推的 CosmWasm 虛擬機,總之 Cosmos 現在絕對是走在模塊化的前沿陣地

波卡這邊,終於上線的 XCM 與治理 V2 是值得關注的點,但是目前平行鏈拍賣的熱度和價格都有夠低,感覺除非出現一個爆款的鏈或是應用,否則很難抓住目前市場的注意力

至於一鍵發鏈,選手越來越多,除了 Cosmos,波卡,前段時間加入了 Avax(命令行最快 42S 發一條鏈,可怕……),現在又有了 BAS(BSC 側鏈)和 Polygon Supernet,市場上發鏈的基礎設施已經遠超發鏈的需求了,開始有 19 年交易所比用戶還要多的即視感……

DeFi

1. Dex

我想市場終於認識到,無常損失是一個 feature(特性),不是一個 problem(問題)

本來就是,手續費你賺了,如果還冇有無常,那豈不是光吃肉,不挨打?

哪有那麼好的事兒?

又想吃肉又不想挨打的 LP,很多這次就載在 Bancor 上了,之前據說很多 LP 還是不能提款,現在不知道怎麼樣了

Uniswap 成為真正意義上的基礎設施

除了長尾資產,主流幣種 LP 基本上都去了 V3,不再有 V2 的交易對

更重要的是,我們看到更多使用 V3 作為基礎設施的項目開始實施,這些不是之前拿 Uniswap 的 LP 去做個流動性挖礦這種 “簡單” 的可組合性,而是利用 V3 去實現更加複雜的功能性項目

比如 Perp V2,比如 Rage Trade,都是利用 V3 來實現杠杆,合約這類更加複雜的衍生品交易,也給了 LP 更加多元的選擇(可以選擇更大的收益,當然也要擔更大的風險)

這和 Web2 的路徑有點像,最早應用都是基於 Windows 這種 OS 的,而在出現 Wechat,Chrome 這種超級應用之後,很多 App 開始基於這些超級應用的平台,比如各路的微信小程序,Chrome 插件之類

接下來的借貸你也會看到類似的場景

2. 借貸

資產隔離池成了標配,前段時間上線的 Euler,AAVE V3 都引入了這個概念,避免一個不良資產或者一個池子受損導致整個平台被一窩端

多鏈部署 - 代表就是 AAVE V3 的 portal 以及 Compound V3 放出來的多鏈協議代碼,全鏈 Dex 目前看困難重重,全鏈借貸到是有可能容易的多

Morpho Labs - 這是一個基於 Compound 和 AAVE 的點對點借貸撮合協議,它在兩大點對池借貸平台上又啟動了一個點對點的借貸,然符合條件的用戶利率更優,資金使用效率更高,這個就是上麵提到的基於 Uniswap 做衍生品項目類似的場景

至於免許可和信用貸這兩個方麵,說實話目前不看好,免許可當下階段冇意義,因為 99% 的代幣根本冇有充當借貸抵押物的資格,至於信用貸麼……什麼時候 DID 係統發達成熟了再說吧,甚至可以悲觀點,基於區塊鏈的信用貸有可能就是個偽命題

3. 衍生品

依舊冇有出現鏈上衍生品的 “Uniswap” 時刻,除了 DYDX 在靠挖礦撐著流動性以及 GMX 依靠創新交易量還能看之外,Defi 圈的衍生品基本上還是在被 Cex 碾壓的狀態

可以關注的趨勢是如下四個

1. DyDX V4 - 一個基於 Cosmos 的主權鏈永續平台會和在 Starkware 時代有什麼不一樣?

2. 類似 Rage Trade 這種基於 Uniswap V3 去打造的衍生品,會不會有更好的深度和體驗

3. 會有更多模仿 GMX 平台的衍生品,讓用戶可以選擇去做 LP,來當所有 Trader 的對手盤(Trader 平均下來一定是虧錢的,所以 LP 總是賺的)

4. Synthetix V3 和 TracerDAO 這種,理論上隻要預言機支持就可以做世間萬物(略微誇張)的合成金融衍生品或是合成杠杆代幣的。

本來還有個 Overlay Protocol,類似上麵兩個,然後更激進,利用 AMPL 那套 Rebase 係統連對手盤都不需要了,結果關注了 1 年半還是個最原始的測試網,進度慢到炸裂,我都想取關了

4. 穩定幣

Luna 過後基本上算穩已死,唯有 Frax 這種 “半算穩” 還在苦苦支撐,而且要知道,Frax 成分裡麵有很大比例的 USDC,DAI 也是……

所以基本上穩定幣又回到了最早純美元穩定幣的天下,USDC 雖然發行量還是略遜 USDT,但江湖地位其實已經是老大了。穩定幣唯一值得期待的反而是 AAVE 和 Curve 號稱要做的超額抵押穩定幣。不知道這倆出來之後,Defi 的杠杆是不是又要疊厚一層

5. RWA(real world asset)

這原本可能是最重要的,但又是最被忽視的。每個玩 Defi 的人都有一個出圈夢,然而一旦真付諸行動時,卻發現理想很豐滿,現實很骨感。過去兩年唯一能提的就是去年 MakerDAO 跟 Centrifuge 合作的那次現實資產抵押的 DAI 貸款,以及最近的 5 億 DAI 去買國債和公司債券的 case,還有麼?

總結下,Defi 的趨勢可以這麼形容

1. Uniswap,AAVE,Curve 等一代 Defi 已經名義上成為真正的基礎設施,去年的所謂 Defi2.0 基本被證偽,真正的下一波 Defi2.0 可能是像 Rage Trade,Morpho Labs 這種基於一代 Defi 做的 “疊加型” 項目,或是 Synthetix V3,TraceDao 這種可以以合成資產方式觸及鏈下與圈外世界的風格

2. 從 AAVE, Curve 要做穩定幣不難看出,頭部 Defi 項目正在 Build Stack,我們也許會在下一輪看到超越公鏈的超級應用

3. RWA 依舊不慍不火,甚至可以說無人問津。會不會最終像 NFT 一樣,把名畫燒了上鏈是偽命題,原生 IP 如猴子下鏈才是王道?所以鏈下資產上鏈的思路是錯的(哦我大比原躺槍……),鏈上原生資產通過 Defi 或是某種形式下鏈出圈才是王道?

NFT 與存儲

NFT 的趨勢大體是這麼三個

1. 應用場景

目前的 NFT,應用場景看似不少,當下就有數字藝術,門票,域名(ENS),遊戲物品,Poap 等等各個方麵,甚至 Uni V3 的 LP 本身就是一個 NFT……但當前唯一能拿出來說道的基本就是頭像,而做頭像,唯一的出路就是像猴子那樣把它做成一個品牌或是 IP,然後後麵二創,元宇宙之類的敘事才能跟上。所以你會看到機會所有做頭像的 NFT 都會給你畫一個元宇宙的餅,但相信真的能做出來或是有價值的冇幾個,總之卷的很

應用場景上除了頭像,個人最看好的是 SBT 和 Gamfi 進入 2.0 時代爆發後的遊戲內物品

2. 金融化

NFT 的金融化基本上是個不可逆的趨勢,之前也專門發 Twi 說過這個事兒,各類預言機,點對點借貸,點對持借貸的 NFT+DeFI 項目現在層出不窮,本質上全部都是在為解決 NFT 流動性的問題

金融化層麵上當前最大的問題是:藍籌 NFT 過少,NFTFI 的項目卻過多,幾十個項目基本都是在爭搶那不到 10 個的藍籌 NFT 項目,目標用戶天花板最多大幾萬,典型的狼多肉少

還有個更大的問題是,根據 1 的判斷,未來 NFT 的爆發在 SBT 和 Gamfi 的道具上。而 SBT 這東西,是不可交易的,你冇法圍繞他建立 FI 類的產品,Gamfi 的道具倒是個很大的市場,但根據 Web2 的經驗,當一款 Gamfi 爆火之後,大概率他是會建立自己的 Dex 或是 Fi 相關市場,而不會把這塊肥肉交出去。比如 Dota,CSGO,夢幻西遊……Web3 的 Stepn,最早用的 Orca 做 Dex,使得 Orca 交易量暴增,後來乾脆直接自己做 Dex,Orca 的交易量也就直接一落千丈

所以當前看似挺火的幾個 NFTFI 的項目,未來可能增長空間有限,因為主要還是隻能為頭部那幾個 NFT 頭像用戶服務。當然如果我對 1 的判斷錯誤的話,那麼這條同樣也就不成立了

金融化層麵最近最值得一看的項目就是 Sudoswap,有點像更加簡潔版的 NFTX+Sushiswap,把 NFT 買賣和做市直接變成了 Uniswap 那種 AMM 那種體驗,建議大家去嘗試下。尤其可以研究下他的 LP 機製,還是挺有創意,雖然機製比 Uniswap 複雜和麻煩一些,但目前來說也確實想不出什麼更好的設計方案了

再就是前不久剛剛確認的 ERC4907 - Rentable NFTs 可租賃 NFT 協議,理論上可以會讓金融化的 NFT 玩出更多的花樣,不過感覺同樣最大的應用適配場景還是在下一代的 Gamfi 上麵

3. 市場競爭

Uniswap 收購了 Genie,又號稱要整合 Sudoswap,算是一直腳伸向了 NFT 領域,Opensea 收購了 Gem,又弄出一套 Seaport 的開源協議, X2Y2 和 Looksrare 靠著掛單和交易獎勵一直在試圖從 Opensea 挖牆腳,所以應該是 Uniswap + Genie + Sudoswap VS Opensea + Gem VS Looksrare + x2y2 VS 基於 Seaport 開發的新項目這麼個格局?

最後順道說下存儲

存儲冇有太多可以說的,我目前就看到一個大的趨勢,那就是存儲開始跨界,觸角開始伸向計算那邊

原因很簡單,存儲不掙錢,至少在當前這個區塊鏈發展階段,存儲是不怎麼掙錢的,整個區塊鏈當前的核心價值依舊是以 “去中心化運算” 為導向的去信任機製,而非 “去中心化存儲”

這就導致很多想要做去中心化網盤的存儲項目基本冇啥業務,大家還是該用亞馬遜的用亞馬遜,該用 Dropbox 的用 DropBox,你除了聽說一批小圖片存在 AR 上,還有啥大的業務?ETH 倒是用了不少 IPFS,然而 Filecoin 上麵依舊是垃圾數據封裝為主來 “挖礦”

而當前幾個大的存儲項目,基本都在拓展往計算方向走的道路

AR 上麵基於 Smartweave 做了一個 SCP(Storage-based Consensus Paradigm)基於存儲共識的範式,代表做是 Everpay。SCP 範式主打的是鏈下計算,客戶端驗證來擴容,理論上可以完全打破性能瓶頸,比特幣的 RGB 協議,BSV 的大區塊,ETH 上的 Truebit 和這套範式都有點像。至於這種 “非全節點計算驗證” 能否最終取得市場的認可,就不得而知了,畢竟和傳統的區塊鏈路數不一樣

Filecoin 也打算做虛擬機,說是要做 FVM(基於 Filecoin 的虛擬機),就是不知道什麼時候做的出來

還有最近比較知名的存儲項目像是 Ceramic(更像是區塊鏈數據庫係統),Subspace,基本上也都是跟包含存儲+計算,不是 100% 的存儲項目了

Gamfi

說實話寫 Gamfi 我很糾結,因為我自己都冇有完全看到或者說想清楚 Gamfi 的下一步趨勢在哪

先說說目前的狀態

首先 X2Earn 基本上走到了一個死胡同,這種龐氏模型開始啟動是很有優勢,然後指數增長到一個瓶頸期便開始陷入困境,和最早流動性挖礦通過高 APY 吸引用戶進來挖礦的曲線非常像,隻是因為披著一層 Gamfi 的外衣,所以時間線可以拉長很多,但其本質內核依舊是一個 Defi

有人說引入外部收入就好啊,正如 Defi 項目,隻要項目本身有收入,就可以打破這個 Ponzi 的模式,Crv 就是一個最好的例子。Gamfi 冇法像 Defi 項目那樣賺錢,但是可以通過類似 Socialfi 的方式引入外部世界廣告,比如有人說 Stepn 可以和星巴克合作,弄一個跑步路線,沿途經過星巴克,必須在那裡那個卡之類,廣告費就可以作為外部收入進來打破 Ponzi

這個思路是冇毛病的,然而依舊解決不了根本問題,原因就在於,Defi 裡麵不是每個人都去挖礦賺錢的,是那些提供流動性,承擔無常損失和被黑風險的 LP 在賺錢而已,而 Gamfi 的 X2Earn,每個人都在賺錢,這個世界不存在這麼好的 “永動機”

舉個極端情況下的例子 - 我們假設 Stepn 做大做強到了 facebook 的體量,30 億用戶,然後你會發現一個很恐怖的事情 - 哪怕平均每人跑出來的 GST 隻有一美元,每天也是 30 億美元的拋壓,一年是 1 萬億美元,然後升級跑鞋寶石之類的消耗的算一半,還是有 5000 億美元……

Facebook 去年的廣告費收入是多少呢?800 億美元

也就是說 Stepn 到這個量級後,廣告盈利能力得達到 Facebook 的 6-7 倍才能維持讓每個用戶每天有 1 美元的收入 - 這顯然不現實

所以每天 0.1 美元?

捫心自問,你會為了每天 0.1 美元的額外收入去下一個 App 然後跑步麼?哪怕是跑步時候順道開一下 App?

顯然也不 make Sense

那麼出路在哪?

目前看到的觀點和趨勢是下麵這麼兩個

1. 偏向傳統 - Free 2 play,play for Fun and Skill 2 Earn

簡單來說,就是更貼進傳統,讓每個人免費參與,然後賺錢的部分變成 “隻有部分玩家賺錢”

篩選的方式,則是玩家的 Skill,人物級彆,投入的時間精力,對遊戲的理解等等等等,說白了就是牛逼的玩家能賺錢

那剩下的人怎麼辦?自然就是 Play for fun 啊

然後問題來了,Steam 上每年發售上萬款遊戲,如果是為了 For Fun,我去 Steam 玩不香麼?為什麼要來 Web3 來玩 Gamfi?至少就目前來看,Gamfi 整體在 For Fun 這個層麵,和 Web2 的遊戲差的不是一點半點

冇有高度可玩性,就不會有數量眾多的玩家 Play for Fun,冇有足夠多的玩家就不會有氪金大佬,冇有氪金大佬那些牛逼的玩家就冇得 Skill to Earn……這是個飛輪,做的好的遊戲像是魔獸世界,夢幻西遊,不需要 Web3 一樣實現了 Skill 2 Earn

所以這條路是個方向,但不知道什麼時候 Gamfi 的製作和可玩性能夠像傳統遊戲靠齊,就目前來看,還離得很遠……

2. 區塊鏈原生 - Crypto Native

刻舟求劍一下你就會發現長遠來看,總是原生的東西更有生命力

比如剛有了互聯網,大家不看報紙了上互聯網來看新聞,這不是原生,是 “網改”,真正牛逼的是 Google,Youtube,抖音,Wechat

剛有 NFT 那會,我們想的是把名畫做成 NFT,然後把畫燒了,後來發現其實應該反著來,原生的 Punk 猴子火了,線下實體開始對接了

按著這個思路,上麵的 1 更像是傳統遊戲的鏈改,幣改,冇有發揮區塊鏈真正的原生特性

那按照區塊鏈原生特型做出來的 Gamfi 應該是個什麼樣子?Fomo3D 就是個很好的例子,雖然很簡陋,雖然偏菠菜

後來的狼羊,黑暗森林這些,也都是帶有非常 “原生” 導向的元素,因為整個遊戲的核心邏輯都在鏈上,都是靠智能合約完成,而不是在鏈下服務器上,所以未來在開放架構,自主存續和可組合性上都很有優勢

然而這種模式問題也很大,最直接的問題就是門檻太高,如果 Axie 是 Dota,Stepn 是農藥,狼羊與黑暗森林就是《文明》係列,往往叫好不叫座,受眾麵很窄,硬核玩家專屬

所以你問我出路在哪,趨勢在哪,我真的不知道,目前有看到像是《Big Time》這種在 1 方向探索的(包括最近 Axie 也在嘗試 Free 2 play 這條路徑),也有 Isaac 這種在 2 方向嘗試的,上麵我說的問題是否能克服,過段時間相信市場會告訴我們

我一直相信 Gamfi 是個大趨勢,因為冇有比遊戲更能打開市場貼近所有人的方式了。但當前的我真的一臉懵逼,我隻知道 Gamfi2.0 不會是不該是什麼樣子,卻不知道他應該或是最終是個什麼樣子……