原文标题:Foresight Ventures: 应用链 > 链上应用?

0. 更多的 Rollup,更多的链

在 Rollup 的叙事越来越吸引目光,同时整个行业对 App-chain 性能、主权、部署的要求越来越高的过程中,StarkEx 的 App-rollup 服务、 Celestia 的可复用 Layer1 安全层、与其他高性能 DA 方案成为了搭建 App-chain 中的主流选择。

链上应用转变趋势随想,浅析应用链及链上应用的价值

过去 App-chain = App as an L1: 之前,一个应用要自己做一条链,需要耗费很大的开发成本,如果是 PoS 机制,那么还得有额外的资本支出用于启动初始的节点。虽然有各种 SDK 和共识引擎的存在,做一条链依旧是一个非常麻烦的事情。

现在与未来 App-chain = App as an L1 + App as a Rollup + App as a Validium......:光是基于以太坊的 Layer2 就有 25 个,其中包括了一半应用链(或者叫 App-rollup, 比如以前的 dYdX)和通用 Layer2 Rollup(比如 Arbitrum),在 Celestia 等项目的成熟过程中, 我认为未来会有好几倍的新 Rollup 被构建出来。

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除此之外,Cosmos 上的 App-L1,Avalanche 上的 Subnet 也会层出不穷。

无论是现有的应用协议转变成 App-chain(类似 Uniswap 可以直接变成 Unichain),还是应用直接以 App-chain 的形式启动(dYdX 以 App-rollup 启动,转变成 App-L1),最终都意味着未来一两年内可能会有几十个新的链(L1,App-chain,App-rollup,Subnet)。

1. 应用链 > 链上应用

最近,Dan Elitzer 以 Uniswap 为例,分析了 Uniswap 为什么一定会转变成一条单独的应用链。

Uniswap 协议收取的七日平均费用仅次于以太坊主网,是 BNB Chain、Aave、Bitcoin、GMX 的总和。

作为这么一个拥有稳定收益、运行良好、人人使用的 AMM 协议,Uniswap 为什么可能会从链上 Protocol 变成 App-chain 呢?

对于 Uniswap 来说主要有四个好处:

a) 代币价值捕获

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UNI 代币本质上是个 Meme Coin,目前只能用于治理。这对 UNI 持有者来说,极大程度上 UNI 的价值无法直接捕获 Uniswap 协议和生态的增长和收益。

根本原因我认为主要还是监管的问题,由于产品本身的功能比较敏感,为了合规,Uniswap 的组织架构也比较特殊。

Uniswap V2 和 V3 都有 Protocol Fee 的概念,但现在这个 Fee Switch 没有被通过治理方式来打开。如果打开,那么直观来说,一年可以直接给 UNI 持有者带来几亿美元的收益(不考虑对 LP 收益和流动性的副作用),这对 UNI 代币的价值来说是一个巨大的加成。

同时 Uniswap 如果变成一条 PoS 的链,那么 UNI 代币可以作为质押代币与 Gas 代币,对 UNI 的价值捕获可以起非常积极的作用。

b) 协议经济机制

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对于一个 Uniswap Pool 来说,最直观的两个参与者就是用户和 LP,但是对于整个协议的使用来说,参与者还包括网络节点以及 MEV Bots。

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对于一个用户来说,进行一笔 Swap 需要很多方面透明与不透明的手续费:

Swap Fee:付给 Liquidity Provider ~0.171%;

Gas Fee:付给以太坊网络节点 ~0.235%;

MEV Tax:付给 MEV Bots 与以太坊网络节点(上图中 50% 以上的交易量都是 MEV Bot,他们偷偷搜刮用户的收益)~0.254%;

这些费用加在一起与中心化交易所对比,是很高的。

对于这三个 Fee 来说,Uniswap 目前其实是没有办法直接调控的。

但是如果 Uniswap 转变成 App-chain,那么就可以直接对 Gas Fee 与 MEV Tax 进行优化:

Gas Fee:付给 UNI 网络节点 < 0.235%;

MEV Tax:付给 MEV Bots 与 UNI 网络节点,同时可以通过新的机制来减少 MEV Tax 总和 < 0.254%;

这样之后,Uniswap 可以掌握对手续费和协议经济机制的主动权,通过治理等手段来对经济机制进行主动调控。

c) 交易体验

如果作为一条独立的 App-chain,那么 Uniswap 完全可以通过新的技术来进行协议的构建,而不需要考虑 EVM 兼容、通用合约部署等技术维度。所有的链上体验都直接赋能给协议的功能与协议周边生态的构建。

对于用户来说,可以体验到:

  • 更高的 TPS:链可以专门对交易等操作进行优化;
  • 更低的手续费:更低的 MEV Tax + 更低甚至像未来的 dYdX 一样为 0 的 Gas Fee;
  • 更好的整体系统:生态会更加垂直地被构建, 一切都为了链与 Uniswap 本身;

d) 应用主权

就像 dYdX 从 StarkEx 出逃一样,Uniswap 如果变成一条 App-chain,那么就可以聚集以上的优点,对自己的代币、整个协议的功能与升级、整个网络与协议的治理、整个生态的构建与基础设施掌握更多的主动权。

e) App-Rollup 的附加特性

如果 Uniswap 变成一个基于以太坊的 App-rollup,那么就有更多的优点了,比如性能可以更大程度地提高,整个链的构建更加快捷与轻量级,且也不会与以太坊的生态离得太远。

但是对以上其他几个优点可能有削弱,比如还是需要把大部分的价值(占 L2 总 Cost 的 ~60%)都作为 DA Fee 返还给 Layer1,Gas Fee 的支出没有办法更加显著地减少,如果单 Sequencer 的情况下,那么就意味着大部分的 MEV Tax 都被它捕捉了。

2. 应用链的缺点

尽管应用链形态这么多优点,但是相比链上应用形态也有几个小缺点,也可以引出了我们下一节中想要讨论的互通性问题:

a) 共识与生态

一个链必须要有 Social Consensus。而目前的状况下,一个应用如果横空出世,直接以链的形式上线,很难有共识,因此非常多的应用才以协议或者 Rollup 的形式登陆到以太坊网络上,借助以太坊已有的安全性和社会共识。

以 Uniswap 为例,作为 Vitalik 亲自取名的应用,它与以太坊绑定地非常深,如果从以太坊主网内 「逃离」,那么必然受到很多以太坊方面与用户的阻力。

同时,Uniswap 最大的价值是在一个全球性的无需许可的最大的去中心化网络 ( 以太坊 ) 无需许可地发行资产(ERC-20),如果它变成是在自己的链上发行资产的话,吸引力会稍微小一些。相比之下,dYdX 这种专用的 Trading Platform 做应用链的意义更大一些。

b) 互通性

回到我们一开始所说的观点,之后会有几十条新的 App-L1,App-rollup,App-subnet。如果都变成链,形成自己的网络,那么和 Web2 的网络的区别就更小了......

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同时我认为这些 App-chain 中的 App-rollup 很多都会变成 Sovereign Rollup。那么它们就没有了以同一个 Layer1 底层搭建自带的 Trust-minimized 桥梁,从而以其作为互通层。

它们需要通过 Cevmos 等架构来通过 Trusted Bridge 与其他 Cluster 或者带 IBC 网络实现互通,架构上没那么简洁,同时概念也比较新。

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这个事情我认为确实看上去非常好,但是真正工程实现上来说会非常麻烦。本身以太坊上的 Secured Rollup 就只需要构建自带的 L1- L2 Bridge 就可以,但是现在却需要 Evmos Settlement Layer 与其他网络(或者几个 Evmos 之间互相)构建桥梁。

3. 应用链与多链时代的互通性解决方案

互通性问题的例子,以 Uniswap 为例,极端情况下,如果它的主体变成链,大家要获取最佳的报价可能得在 Swap 的时候先跨链到它上面再 Swap 再跨回来。

对于应用链 + 多链时代的互通性的解决方案,我想到的最有效果几个方案:

a) 复制粘贴

1. 每个链上都主动 Fork 重点协议

也就是延续现在 Uniswap 所采用的方案,在每个链上依旧部署一个新的 Uniswap 协议。自己的 App-chain 则作为一个专用于交易的 Add-on,这其实也是类似 USDT、USDC 等资产的做法。

这个做法其实可以说是没解决问题,没解决互通性,只是把自己克隆了好几份,每一个协议都拥有割裂的流动性和交易活动,它们只是都以 Uniswap 的名字来运行。

然而,这个方案其实我是比较赞同的,并不反对。因为 Web2 系统中流动性也是一样分散的,或者说麦当劳也是在各个城市 Fork(虽然它肯定没必要做自己的「App-chain」)。

b) 创建链接

1. 每个链都接入 IBC

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每个应用链(和链)都接入 IBC 是一个非常简单粗暴的方案,可以直接地解决互通性问题。

这个方案的缺点就是:

现有的链不一定能直接连(比如以太坊要连接 IBC 的话就需要 ZK),Cosmos 链性能不一定够(所以 App-rollup);

用户体验实际上还不如前一个方案(虽然 IBC 很快, 但是来来去去还是要十几秒, 所以两种方法可能需要结合);

2. 每个链上都有 Trust-minimized Bridge

我们直接忽略并非 Trust-minimized Bridge 的互通方案,要做到互通且安全,那么就需要 Light Client Bridge(本质上原理和 IBC 一致),或者 L3 之间的 Trustless Bridge。

这个方案的难点主要是各种验证 (Validator、Signatures) 的开销太大,没法链上 (EVM) 进行。但是验证 ZKP 的开销更小,因此最近有很多家在做 ZK Light Client。

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对这个方向我非常认同,但是实现难度比上一个还要大,是很长久的解决方案。

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4. 总结

链上应用转变为应用链绝对是大势所趋,能带来更好的主权、代币价值捕获、链内的体验提升。

然而,几十条新增的链会创造流动性割裂和互通性问题,要想解决这个问题,要么通过 Fork 基础设施到不同链上,要么接入可信互通协议。

应用链的火热代表着区块链或许走上了 Web2 时代应用「各自为政」的道路,但依旧没有改变去中心化和公开透明的大方向。