原文標題：《GenesysGo: the crucial infra provider on Solana you don't know about》
作者：Allen Zhao, Mustafa Yilham, Henry Ang & Jermaine Wong，Bixin Ventures
原文編譯：Evan Gu，Wayne Zhang，Bixin Ventures
前言
GenesysGo 是Solana 網絡上的區塊鏈基礎設施提供商。他們有三塊核心業務，分別是
Shadow Operators，RPC（Remote Procedure Call） 層
Shadow Drive，一個去中心化數據存儲層
Shadow Cloud，一個去中心化的雲計算平台
在這篇研究中，我們將先介紹它的幾塊業務，之後再詳細介紹代幣經濟學，並分析$SHDW代幣的合理價值。
Shadow Operators
遠程過程調用(RPC) 節點充當流量控制者的角色，能夠讓Dapp和所在區塊鏈進行有效的通。 Solana上的RPC 節點處理與驗證器相同的流量，並提供服務數據查詢所需的額外流量，在這種情況下，這些RPC節點常常負載過重，導致糟糕的用戶體驗，尤其是在使用那些採用免費RPC的Dapp時。
再加上有報導稱Infura 和Alchemy限制了Tornado Cash智能合約上數據的訪問，使得對於完全去中心化的RPC層的需求比以往任何時候都來的迫切。然而截至今天，市面上有Pocket Network 和Ankr 兩個完全去中心化的RPC 提供商，其餘的都或多或少存在中心化運營的屬性（包括GenesysGo）。
儘管一組去中心化RPC 節點很重要，但目前並沒有經濟上的激勵來讓運營商單獨運行一個節點。這種困難給了Shadow Operators 用武之地。
GenesysGo開發了一個智能合約，RPC服務的費用可以直接用USDC支付給它的用戶，而在之前，Shadow運營商拿到的是$SHDW。這一改動能確保Shadow Operators的運營成本可以以法定貨幣計價，而不受$SHDW代幣波動的影響。
GenesysGo 提供三種RPC 服務：一項免費服務和兩項按月訂閱的服務，兩項付費訂閱的價格分別為325 美元和795 美元，其中費用收入將全部支付給Shadow Operators 。 Shadow Operators 提供服務時需要質押10,000 個$SHDW 代幣作為抵押品，如果出現停機的情況，可能會受到懲罰（抵押代幣將被罰沒），並且需要補充抵押品才能獲得USDC 獎勵。
Shadow Operator 保持現在的27個運營商的設置，這些人一開始就與GenesysGo團隊一起，這個規模的設置至少在他們利用用戶流量實現自給自足之前是這樣的。相信在未來，一旦Shadow Operator 的需求和經濟效益得到進一步驗證，將會有更多人加入他們的RPC 網絡，這將有助於項目的進一步去中心化。
對高吞吐量、高可靠性和去中心化存儲的需求
The Shadow Drive
Solana 上的數據有三種存儲方式：
驗證器和RPC，它們存儲大約一周的分類賬歷史數據
谷歌BigTable 存儲
第三方存儲，例如Arweave 和Filecoin
Arweave | Filecoin | Shadow Drive | ||
服務獲取難度 | $AR 代幣不是SPL 原生代幣，用戶在其他鏈上購買代幣時可能會出現一些問題 | $FIL 代幣不是SPL 原生代幣，用戶在其他鏈上購買代幣時可能會出現一些問題 | 以選擇的法定貨幣付款，因此易於使用 | $SHDW 是原生的SPL 代幣，更易於使用 |
可靠性 | Arweave 運行單獨的共識，其吞吐量無法跟上自SOL 的請求。這通常會導致用戶已經付了費但交易失敗的情況 | Filecoin 的吞吐量無法跟上SOL 的請求，平均每30 秒創建一次塊 | 高性能，但需要相信數據是能抗審查的 | 構建架構是為了利用Solana 已經構建的數據流。 Shadow Drive 直接內置於Sol 網絡中 |
成本模型 | 用戶必須預先支付200 年的存儲成本 | 用戶需要找到願意存儲他們的數據並支付租金的礦工，租金根據礦工的費率而變化 | 不可變存儲1GB = 0.25 SHDW = $0.085 USD 可變存儲： 1 GB 的租金= 每年1 SHDW = $0.3 USD |
雖然Arweave 和Filecoin 是最常用的第三方存儲解決方案，但它們與Solana 不兼容；因為兩者的存儲成本都由各自的代幣支付，而不是SPL 原生的，並且兩條鏈的吞吐量都無法跟上Solana，從而導致多次交易失敗。以上的種種問題讓開發人員明白如果將它們集成到鏈上將會變得很麻煩。
Google BigTable 鑑於其龐大全球性網絡作為基礎設施，可以提供可靠的替代方案，但用戶必須依賴某些信任假設，即存儲在Google 上的數據是抗審查的。與去中心化的存儲替代方案相比，它的服務也更昂貴。
那麼什麼是Shadow Drive，為什麼它應該是去中心化的數據存儲解決方案呢？
Shadow Drive 是一個名為Ceph 的定義存儲程序的開源軟件的改編版本，它有以下優勢：
開源： 超過179 個存儲庫、10,000 次Fork 和數以萬計的社區可提供支持
彈性和適應性強：不存在可能導致數據丟失的單一故障點，並且可以與智能合約集成以保護存儲的數據免受惡意攻擊
高性能： 集群是如此之快，以至於在傳播下一個塊之前，可以對一個完成的塊進行抓取、存儲和提供實時請求
可擴展： 有史以來最大的集群成功存儲了100 億個唯一對象，使其適用於Solana的快速出塊時間（撰寫本文時為1.46 億塊）
高效的映射算法CRUSH： 它允許在單個字節級別上分散數據的位置
然後，GenesysGo團隊直接將其與歷史證明機制集成，傳遞鏈上事件以供Solana驗證器網絡達成一致意見，從而證明存儲數據存在的持續性和完整性。此外，Shadow Drive 是一個為數據存儲、上傳和服務提供解決方案的單一平台。相比之下，Arweave 利用Bundlr 加快上傳速度，但這種提供數據的存儲方式也進一步增加了用戶體驗的複雜度。
點擊此處以獲取有關Shadow Drive 架構的更詳細的說明。
總體而言，Shadow Drive具有成本的經濟性和訪問的便利性，專門針對Solana的處理速度和可靠性進行了優化，從而讓它能提供順滑的用戶體驗。
去中心化的雲計算環境
The Shadow Cloud
Shadow Cloud 是由GenesysGo 最近推出的服務，提供比亞馬遜和微軟等傳統集中式服務商更低價格的去中心化雲計算服務。 GenesysGo 團隊構建的有向無環八卦圖(DAGGER) 對Shadow Cloud 進行技術支持，有向無環八卦圖作為L1分佈式賬本技術來處理大型數據結構。 Shadow Cloud 測試網環境將在Solana Breakpoint 會議上啟動並運行，開發人員可以在這裡試用。目前公開信息還很少，更多信息將在會議期間向大家分享。
代幣經濟學
GenesysGo於2021年11月3日進行了NFT發售，在SOL約為220美元時以2.5SOL的價格出售了10,000 個NFT。之後於2022 年1 月3 日開始啟動IDO，籌集了5200 萬美元， TGE時$SHDW的價格約為1.73 美元。
代幣利益相關者的詳細信息：
每日釋放，持續12個月 | |
額外釋放 | 如果連續質押12 個月，每個NFT 有資格額外獲得3,000 SHDW 代幣 |
通貨膨脹獎勵將作為Shadow Operator在啟動階段的激勵（此時缺乏費用收入） | |
IDO 池 | IDO 後立即釋放 |
應對意外情況 |
代幣供應方面的大事件：
截至10月31 日，1.3 億個已售NFT中約有8250萬個仍留在NFT質押合約中。這佔總供應量的48.5%。
NFT 釋放的首次解鎖將於2023 年1 月完成。
戰略儲備下的700 萬個代幣會藉給Alameda，用於在Serum 和Orca 池中做市。貸款期限為3 年，可選擇以不同價格（未披露）購買多批代幣，所有代幣的價格均遠高於IDO 價格1.70 美元。
對$SHDW 的需求將來自：
作為存儲費用通證用於在Shadow Drive上存儲數據
用於Shadow Operator 節點的抵押品
Shadow Drive
根據Metaplex的數據，過去的一年裡已經鑄造了1500 萬個NFT。假設每張圖像平均約為50MB，這需要750,000GB 的去中心化存儲空間。在假設存儲空間不可變的情況下，這使我們能夠預估計出每年187,500 個SHDW 代幣的下限需求，然而在存儲空間可變的情況下，將有750,000GB SHDW 鎖定作為存儲租金，那麼這個數字便是上限。
另一個強大的用例是存儲Solana的歷史狀態，該狀態以每年4 PB 數據（400 萬GB）的速度增長。這使不可變存儲的假設下預計將有1,000,000個SHDW代幣將會被質押，而在可變存儲的假設下，每年將會有4,000,000 SHDW 代幣被質押，這應該是需求的上限。
將這兩個突出的用例放在一起，我們可以推斷出每年將有1,187,500 - 4,750,000個SHDW 的潛在需求。
換句話說，每年SHDW 總供應量的0.69% - 2.80% 的潛在需求是用於在Shadow Drive 上存儲數據的存儲費用。
Shadow Cloud + RPC
據GenesysGo 稱，現在共有27 名shadow operator。鑑於Operator需要滿足1,000 SHDW 的質押要求才有資格獲得SHDW獎勵和費用分攤，我們可以推斷將有270,000 SHDW從流通中移除。
該團隊還表示，他們設想了一個由“數千名” shadow operator 組成的網絡，可以為RPC 網絡和Shadow Cloud 提供動力。
如果假設有1,000 個運營商，這將轉化為1000萬個SHDW 作為抵押品被鎖定，從而將SHDW 供應量減少5.88%。
總結
總體而言，代幣的經濟模型設計將由效用驅動。兩類用戶對代幣有需求：
(a) 通過Shadow Drive 尋求存儲解決方案的人
(b) 希望貢獻計算資源以換取收入的shadow運營商
從上述（a）角度分析，只要Shadow Drive以較低的成本提供與傳統雲存儲相當的存儲體驗，那麼它將在業務開發和教育方面將吸引更多用戶。隨著用戶的增多，對存儲和代幣的需求就會增加。
從上述(b)角度分析，只要為Shadow RPC、Shadow Cloud、Shadow Drive提供計算的收入超過運營Shadow Operator 所付出的成本，我們就可以預期看到對於Shadow Operator需求的增加。這將增加鎖定為抵押品的SHDW 數量，這個過程類似於購買ASIC 進行挖礦。
在供應方面，我們預計供到2023 年第二季度之後將為穩定的進行供應。除了NFT 剩餘的代幣釋放之外，沒有進一步的代幣供應。屆時，總供應量將完全穩定，並將由上述效用驅動。
我們將會持續關注團隊在關鍵節點的動態，尤其是Shadow Cloud的發展以及對於SHDW生態的影響。
注意：這些信息和內容不構成財務建議、投資建議、交易建議或任何其他建議或推薦。
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