對於DeFi生態系統來說，流動性挖礦是助推力。本質上，它允許投資者做的就是用自己的錢賺錢。
雖然最近流動性挖礦已趨於平靜，但仍有很多機會讓用戶受益。在這篇綜述中，我們將從流動性池和年度百分比收益率（APY）來分析最高收益的流動性挖礦dapp。
重要要點
- 與九月份相比，DeFi的TVL值在十月份僅增加了5％。
- 以太坊高昂的燃料費，對於收益較低的流動性礦工來說並不那麼方便。
- 最大的Uniswap池的APY在14％到27％之間變化。
- 最大的Curve池的APY在3.59％至17.08％之間變化。
- 最大的SushiSwap池的APY在3.59％至17.08％之間變化。
- APY數據最好的池是PancakeSwap和Harvest。
鎖定的總價值超過110億美元
去中心化金融將傳統的金融體系轉變為p2p金融。這是由以太坊構建的智能合約協議技術成功實現的。
在去中心化中，借貸的概念與傳統金融世界中幾乎相同，只是沒有中間人。交易可以簡單地通過智能合約達成。
根據DappRadar的DeFi頁面，截至本文撰寫之時，DeFi生態系統鎖定的總價值為114.4億美元。
資料來源:DappRadar
據觀察，DeFi的增長是穩定的，截至9月底，TVL為90億美元。到10月底，TVL僅增長了5%，達到100億美元。這表明流動性挖礦的熱度已經平穩。
資料來源:DappRadar
在Uniswap、Compound、Aave和Curve等dapp中推出的流動性挖礦促使了DeFi的TVL和活躍錢包的爆炸性增長。
流動性挖礦
儘管DeFi生態系統當前正在增長，但也存在一些弊端。最重要的是以太坊區塊鏈上的網絡擁塞。儘管以太坊燃料費價格在10月份有所下降，但仍處於較高水平。用戶必須支付高額的費用才能進行流動性挖礦。
這導致資本體量不大的用戶被排除在這個市場之外，在高峰時期，交易成本甚至超過50美元。可以說，要想在協議中獲得一定收益，需要的資本最少1,000美元。
資料來源：DappRadar
儘管各個池的資金量不同，但毫無疑問最大的池更適合鯨魚用戶，而較小的池則更適合加密貨幣持有量較小的用戶。
Uniswap–按流動性劃分的頂級池
就鎖定的總價值而言，Uniswap是最高的。提供流動性的用戶即流動性提供者，他們可以將等值的兩個代幣存入資金池。
就總價值而言，目前有四個大的流動資金池，每年的APY利率從14%到27%不等：
ETH/WBTC
總價值鎖定– 6.78億美元
APY – 14.23%
ETH/USDC
總價值鎖定– 4.85億
美元
APY – 19.89%
ETH/USDT
總價值鎖定– 4.81億美元
APY – 20.04%
ETH/DAI
總價值鎖定– 3.58億美元
APY – 26.97%.
儘管Uniswap的APY相對較低，但這是鯨魚型投資者的最佳投資池。向流動性資金池提供50萬美元，用戶可能有權獲得每年7萬至13.5萬美元的收益。
Curve–按流動性劃分的頂級資金池
Curve是用於交換穩定幣的去中心化交易所。流動性礦工可以大量交換穩定幣而不會出現太大的滑點。流動性礦工可以通過資金池獲得穩定幣收益。
就鎖定的總價值而言，目前有兩個大資金池，其APY利率在3.59%至17.08%之間波動:
renBTC-WBTC
總價值鎖- 2.36億美元
APY – 3.59%
DAI-USDC
總價值鎖- 1.12億美元
APY – 17.08%
通過為Curve的池提供流動性，流動性礦工將獲得一定的APY收益。為了獲得豐厚的回報，流動性礦工需把代幣在流動性資金池進行抵押。
這些池仍然更適合更大的加密資產持有者（鯨魚）。如前所述，需要擁有一定量的CRV代幣。
SushiSwap –按流動性劃分的頂級資金池
SushiSwap是dapp Uniswap的一個分支。 SushiSwap與Uniswap具有相同的特徵:提供流動性並獲得獎勵。 dapp具有自己的代幣SUSHI。
代幣SUSHI分配給為Uniswap中特定池提供流動性的用戶。流動性礦工可以將其Uniswap LP代幣存入SushiSwap抵押用來進行流動性挖礦賺取代幣SUSHI
就鎖定的總價值而言，SushiSwap上有四個大池，APY在13%至25%之間波動：
SUSHI/ETH
總價值鎖定– 3800萬美元
APY – 24.57%
DAI/ETH
總價值鎖定– 3400萬美元
APY – 13.25%
USD/ETH
總價值鎖定– 2900萬美元
APY – 15.67%
YFI/ETH 和 USDT/ETH
總價值鎖定– 2800萬美元
APY – 15.92% and 13.48%
較高的APY
雖然更大的資金池可能更適合鯨魚，但也有一些較小的資金池也是值得關注的。
根據Coinmarketcap的數據，有多個資產池具有較高的APY。在分析APY排名前五的資金池時，PancakeSwap排名第一。
PancakeSwap運行在幣安智能鏈上，允許用戶進行流動性挖礦、使用和交易。年回報率為603.08%。獎勵是以CAKE代幣的形式支付，現在這些代幣的交易價格是0.30美元。
第二名屬於Harvest Finance。 Harvest Finance是一個建立在以太坊協議上的dapp，其最初的想法是部署策略，以實現收益最大化。
在撰寫本文時，FARM-USDC APY的APY為441.88%。獎勵是以FARM和USDC兩個代幣的形式支付。目前，FARM的價值約為130美元。
APY的第三名是Value DeFi協議。該協議是一個包含一系列產品的平台，旨在為去中心化金融帶來價值和創新。
計算的年回報率為365.89%，並以VALUE代幣的形式獎勵。目前代幣的交易價格約為2.22美元。
第四和第五名是BakerySwap。這是另一個流行的幣安智能鏈上的dapp，它允許用戶進行流動性挖礦、使用和交易。回報率分別為295.86%和263.62%。
高APY和高風險的流動性挖礦行業
APY是DeFi生態系統中廣泛用於評估項目/資金池收益的指標之一。
但是，請注意，應謹慎使用APY。值得注意的是，這些僅僅是估計和預測。即使是短期的回報也很難準確估計。流動性挖礦行業是一個競爭激烈且節奏快的市場，其收益也是會出現迅速波動的。
其次，用戶應始終牢記，為交易支付的成本不應超過所獲得的投資收益。
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