又是新的一年開始了。按照慣例，寫完了2020 年的年末總結，我們該來展望下2021 年的加密貨幣世界，有哪些值得關（zhuan）注（qian）的東西。

01 BTC

沒辦法，不光是總結還是展望，第一個要提到的，總得是他。

在2020 年的最後這一兩個月，BTC 用實際行動證明了，什麼智能合約，什麼主流，什麼山寨，什麼BCH，BSV，統統都是弟弟。

於是乎，手裡沒有BTC 的讀者，在2021 年初，面臨了一個非常尷尬的局面——買入吧，去年3000 多的BTC 不買，今年3 萬的BTC 買起來太不甘心。不買吧，2021 年基本上明牌的機構牛市，一眾分析師全部看到5-10 萬美金，甚至更高，自己一手亂七八糟的Token，可能更跑不過BTC 了。

你要問我怎麼辦，說實話我也不知道。我只能說，手裡有餅的，別輕易被騙下車，沒餅的，遇上大點的回調就考慮買點，遇不上的話，就看你膽子肥不肥，敢不敢衝了。

正如某知名大V 所言，這次的比特幣牛市，和以往可能不太一樣，是“來自西方的明牌長牛”，所有的財報信息公開透明，所有機構囤幣錢包地址可查。華爾街日報在2020 年末的一則主題視頻裡，更是喊出了“That's made Bitcoin essentially a hedge against the dollar”（這讓比特幣本質上成為了對沖美元的資產）。

所以也許之前兩次牛市那種35% 以上的回撤，也許不復存在。之前兩次牛市結束，比特幣暴跌80% 以上那種深蹲，也可能不復存在。機構明牌牛市的開啟，也許和黃金當年通過ETF 一樣，開始緩慢，長期但是穩定的慢牛行情。

2021年，你的資產組合或者一通操作能否跑過全倉BTC 囤著不動，依舊是擺在每個圈內玩家心中揮之不去的“陰影”。

總而言之，2021 年，抱緊你手裡的大餅！

02 ETH 與DeFi

如果說BTC 在2020 年所有加密貨幣都在面前臣服的話。

ETH 的2020 年則是讓所有“以太坊殺手”都跪在了腳下，變成了“以太坊朋友”。

簡單來說，看看那些不兼容ETH 的公鏈，尤其是老一代曾經號稱以太坊殺手的EOS，TRX，量子鏈，IOST 2020 年一整年的價格，你就明白了。

而新一代的幾個明星公鏈：Polkadot，Near，Solana，都會通過Bridge 來兼容以太坊EVM。

更誇張的是，幣安智能鏈BSC 與火幣即將上市的公鏈，都曾經嘗試過自己的方案，幣安開始用了Cosmos SDK，火幣與Nervos 合作，到最後，卻都是選擇Fork 以太坊，錢包可以直接用Metamask，瀏覽器和Etherscan 一模一樣，代幣和Uniswap info 的價格查詢也100%復刻，DApp 遷移只需要稍微改改代碼就行……

看到一個大V 的說法：

“任何一個國家，所謂的金融現代化，基本上要做到以下：1、有一個央行（像美聯儲）；2、商業銀行；3、證券交易所；4、支付電子化（像我們的銀聯、信用卡和支付寶等）。每一條區塊鏈，都實現了去中心化的支付電子化。但只有以太坊複製出了去中心化的央行（MakerDao）；去中心化的商業銀行（Compound）；去中心化的證券交易所（uniswap）。絕大多數鏈現在都只有本幣和轉賬的功能，連發Token（即證券）完善的鏈都少，更別提後面的央行之類了。”

今年DeFi 的流行，讓ETH 找到了和17 年愛西歐完全不同的敘事方式，雖然價格只有17 年高點的一半，但無論是鏈上資產的數量，還是合約調用的數據，比起17 年已經有了指數級的提升，愛西歐帶來的泡沫基本消除殆盡，ETH 正在一步一個腳印踏踏實實的向前走。

關於ETH，2021 年最需要關注的是兩個點：

1、Rollup——V 神已經基本定調，ETH2.0 的原定分片計劃“無限期擱置”，擴容就用Rollup。

2、EIP1559——圈內一直有一個夢想，那就是有一個Token 可以把幣王BTC 從市值第一的寶座上拉下來，目前來看，如果有項目能成功，那麼大概率就是ETH。畢竟智能合約帶來的想像力，從長遠來看是要超過價值存儲的。

然而ETH 在今年DeFi 如此爆發的前提下，價格增長卻顯得緩慢，究其根本原因，還是ETH 對於DeFi 生態圈的價值捕獲太過孱弱，ETH 本身缺乏價值存儲的功能所在。 EIP1559 之前白話有多篇文章都有介紹，再次就不做累贅了。 2021 年，若是可以看到EIP1559 的實施，相信ETH 的價格有可能再次飆升。

關於DeFi，上一篇《2020 年度“ DeFi 大狂歡”總結，下一年度的新方向又在哪裡？ 》已經說得太多。可以預見的是，2021 年的DeFi，會接著當前第6 代的產品繼續演化，包括固定利率借代，基於Rebase 以及Layer 2 的衍生品等等。大家會看到更多傳統金融圈尤其是互聯網金融“區塊鏈化”的項目，也會看到更多純加密原生的DeFi 新項目，而後者，無疑是更加值得期待的。

03 Layer 2 與新公鏈

Layer 2 從17 年至今，歷經3 年之間，依舊是沒什麼作用，無論是通道，側鏈，還是Plasma，你在DeFi 的世界裡幾乎都接觸不到。

唯一一個“大規模應用”的是國產之光路印，被V 神Twitter 天天點贊。然而並沒有什麼用，看看LRC DEX 那兩位數的用戶日活，跟隔壁Uniswap 又貴又慢但是五位數的日活，你只能一聲嘆息……

Layer 2 最大的問題是各自為戰，極其混亂，各家的擴容方案技術特點都不一樣，且即便是技術特點一樣的，裡面有分各個子類，比如Rollup 就有Zk-Rollup，OPtimistic Rollup， Validium，每一個子類下面又都有幾個不同的公司在各自研發……

新公鏈當前本質上和Layer 2 是一樣的，在自己生態沒有起來之前，只能乖乖的先去做“以太坊的朋友”，把自己當成一個以太坊側鏈來用，在慢慢有了足夠多的用戶，足夠多的開發者，和足夠多的項目，才能慢慢擺脫以太坊生態。

2021年，很難想像DeFi 會繼續十幾美金，幾十美金的手續費繼續這樣運行著，Layer 2 或是新公鏈的解決方案，迫在眉睫。

Layer 2 互通，2021 年應該是看不到什麼希望，所以1-2 家方案的獨大，也許是最為可能的場景，這其中，值得期待的有這麼幾個方案。

1、Near的彩虹橋——在ETH2.0放棄分片之後，Near可以說是分片技術上的龍頭了。

2、Polkadot橋接ETH——這個世界上可能沒有人比Gavin Wood 更懂ETH 了。

3、Uniswap V3 與AC 帝國——在Layer 2 暫時不能互通的情況下，DeFi 核心項目對於Layer 2 方案的話語權會慢慢凸顯，當前DeFi 最為龐大的兩股勢力，無疑Uniswap，以及AC 打造的DeFi 帝國，Uniswap V3 和將來AC 帝國使用過的Layer 2 方案，很有可能是決定ETH Layer 2 走向的重要籌碼。

而新公鏈裡，波卡的平行鏈拍賣，以及波卡的原生態項目紛紛上線，必然是2021 年不可錯過的重頭戲之一。波卡可以說是目前唯一一個即充當著“ETH朋友”，又從未放棄且有資格被稱為“ETH殺手”的新公鏈。

另一個值得關注的新公鏈無疑是Dfinity，在DApp無人問津，DeFi 大行其道的今天，世界計算機這個ETH 原初的夢想，有可能被Dfinity 實現，之前Dfinity 的發布會上，團隊展示了「去中心化的抖音」開源軟件CanCan，僅使用了1000 行不到的代碼，實屬震撼，期待Dfinity 可以給DApp 的世界，帶來完全不同的體驗。

04 算法穩定幣

幾週前曾經撰文《DeFi永無休止的快速進化中，暴漲的算法穩定幣只是少數人的狂歡？ 》對當前流行的幾代算法穩定幣做了詳細介紹，有看過那篇文並仔細研究的讀者，在過去兩週應該收穫普豐，尤其是參與了Basis 以及Basis 一眾仿盤的早起玩家，一周10 倍，一天10 倍的神話在各個群早已傳遍。

更誇張的是，像是Basis，ESD 這些個算法穩定幣，在享受價格上漲的同時，只要價格保持$1以上，還會每天分紅。圈內有個投資者，低價時買了接近1000 個BAS，最近幾天每天醒了就是幾萬美金Rebase 入賬，被大家各種調戲已然“廢人”。

從好的方面看，算法穩定幣也許是加密世界的“聖杯”，甚至可以說，一個成功的算法穩定幣，會比BTC 更加符合比特幣白皮書所描繪的“點對點電子現金系統”的願景。

尤其是加上SEC 最近對於USDT 可能定義為“證券”的指控，以及DAI 當前受限的規模，加密世界，太想要擁有一個“純加密原生”且自由擴展的，而非傳統資產或是加密資產抵押型的穩定幣。

從不好的角度看，算法穩定幣或許又是一波空氣炒作，許多Basis 仿盤流動性挖礦日化就是二三十個點，年化通常大幾千甚至幾萬，就連Basis 母盤，最近每天穩定的BAC-DAI 礦池日化也在2-3 個點，BAS Boardroom 分紅每天穩定在十個點左右，這還不算BAS 自身兩週近10 倍的漲幅……

同時，市面上所有算法型穩定幣，從AMPL 到ESD 到BASIS，都還沒有找到作為“穩定幣”的使用場景，更多只是作為投機品的存在參與到人性的博弈。當然，嚴格意義來講，BTC 在最早期，其實經歷了同樣的過程。

所以2021 年，算法型穩定幣哪一個可以找到“出圈”的使用場景，被各個DeFi 協議所採用，哪個能做到10億以上的市值，有著海量的流動性，哪個能取得最大的用戶共識，都是絕對值得期待的“圈內大事件”之一，

05 中間件，NFT，存儲，隱私

中間件，Link，GRT，KP3R 也許是最好的幾個代表。

Link 不用說了，2020 年，所有人都知道了預言機對於區塊鏈行業的重要性。

GRT 則是滿足了Web3 建設者社區以快速可用的格式查詢ETH 區塊鏈本地信息的巨大需求。

Kp3R 則是一個幫助開發者創建“連續狀態機”的工作平台，一個針對智能合約天然缺陷的嶄新領域。

2021年，我們大概率會看到更多的這種工具與模塊化組件，作為區塊鏈中間件的存在，這類組件往往潛力巨大，因為一旦被廣為採用，相當於用了巨大的業務支撐，Link 這兩年的百倍神話，以及GRT 開盤數倍的投資回報，相信讓許多人依舊曆歷在目。

而NFT 領域，在“泡泡瑪特”上市，估值近千億之際，盲盒這個詞幾乎滲入了社會各個領域，加密領域也不例外。 MEME 成了圈內當仁不讓的加密版“泡泡瑪特”。

2021年，我們期待看到更多的NFT 應用，從遊戲中的虛擬物品到音樂會門票等等，以及像是AC 最早做的Insurance 項目，保單NFT 等等，不知道2021年，STO 與DeFi 的結合會如何發展，期待看到更多鏈下資產以鏈上NFT的形式映射入區塊鏈，或者鏈上原生NFT 以類似方式投射到鏈下，Either way。

而存儲，似乎在Filecoin 上線之後便激不起多少水花，究其原因，目前區塊鏈上的數據還是太少，還沒有大到需要分佈式存儲的階段，各個存儲項目也都是波瀾不驚。 2021年，想要看到存儲的騰飛，可能還是太早了點。

至於隱私，似乎門羅靠著的過去的灰色使用場景一枝獨秀。隨著2020 年DeFi 得到大面積應用，2021年，用戶隱私保護需求必定日益增長。目前ETH上的隱私應用tornado.cash 是越來越為人所熟知，而相信21 年具有匿名功能的AMM 產品也有可能橫空出世。