傳統市場必須為區塊鏈的顛覆性影響做好採用、轉變或退出的準備。每一代人都面臨著範式轉變，而這正是創造財富的機會所在。

原文作者| 瑞秋·卡朋特（Rachel Carpenter——福布斯理事會成員，美國金融數據公司Intrinio的首席執行官）

編譯 | Aileen

隨著穩定幣回彈、Facebook更名為Meta以及監管機構終於開始關注去中心化金融（DeFi），區塊鏈正在走向啟蒙之路。

時下大熱的區塊鏈金融應用出現在貸款、保險、轉賬和審計等領域，但傳統投資領域中也存在著一些新興的、強大的且經常被忽視的區塊鏈金融應用。本文概述了區塊鏈在紛雜的資本市場中開始悄然掀起波瀾的三大領域。

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威脅傳統交易機制

在過去的一個世紀裡，從事清算業務、託管業務和經紀業務的機構享有最悠久的歷史和最豐厚的利潤，比如紐交所、納斯達克、紐約梅隆銀行、摩根大通、富達和先鋒等。從傳統角度而言，這三種服務都是證券交易的必備條件，也意味著權力、控制和定價/成本是完全集中的。

與傳統交易機制不同的是，區塊鏈具有不可變、去中心化和透明的特點。許多區塊鏈公司已經認識到，理論上資產可以在區塊鏈上以一種準確、安全和不可修改的方式進行交易，從而導致傳統機構參與者失去了中介作用。例如，將傳統市場定價數據存儲在區塊鏈上，就可以準確了解一種工具在交易時應如何定價。在區塊鏈預言機的幫助下，資產可以進行定價、交易、結算、存儲和保護。

大部分交易從傳統交易所轉移到區塊鏈需要一定的時間，一些傳統交易所可能會推出區塊鏈，這是不可避免的，也將導致清算、託管和經紀業務在一定程度上失去存在的意義，並對傳統市場數據業務造成衝擊。當有足夠多的人前往區塊鏈購買特斯拉股票時，交易量將極具意義，足以成為強大而準確的定價和參考數據來源。接著，市場數據來源就變成了區塊鏈，而不再是傳統交易所，這（至少）意味著320億美元的價值轉移。

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傳統專營市場大眾化

NFT領域充滿了各種各樣的機會。無論人們是否參與其中，都很難忽視這樣一個事實：我們正朝著《黑客帝國》或者元宇宙的方向邁進。當應用於遊戲行業時，非同質化數字資產具有真正的價值，音頻NFT則有可能為傳統上受制於唱片公司、管理商等的音樂人提供真正的獨立性。

然而，或許支持NFT的最有力的論據之一恰恰是最簡單的，即一種新的創意交流媒介。以藝術品拍賣為例，梵高的一幅作品可以賣到8000萬美元以上，普通人難以參與到這一領域之中。但是，藝術和創作者無處不在，酷的、賞心悅目的和時髦的東西都是有市場的。當我們將藝術和創作數字化時，區塊鏈能夠確保這些資產的安全性、不可變性、獨特性、價值性和稀有性。它們還可以進行細分，從而增加了可訪問性。因此，NFT是一種大眾化的創作和藝術交流媒介。

很難說NFT與交易藝術品、稀有棒球卡或任何其他大多數人熟悉的實物資產、收藏品有多大區別。但一個不同之處在於，區塊鍊為NFT帶來了可訪問性，並且對於大眾而言通常是負擔得起的。 NFT是去中心化的、大眾化的，適用於整個數字世界。區塊鏈正在引領一些傳統專營市場走向大眾化，規模高達100億美元。

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助力金融科技迅速發展

在過去的兩年裡，有幾個因素促成了零售交易的急劇增長，其中最主要的因素是新冠疫情爆發、華爾街賭場/GameStop趨勢以及Robinhood等早期金融科技創新。這些影響將新交易者直接推向了受區塊鏈影響的沙盒——有趣且更易進入的新市場。

然而，在投資方面，普通交易者一直在為資源而苦苦掙扎，彭博終端等獨家工具往往將普通交易者排除在外。再加上大量湧入市場的新散戶交易者，問題變得更加複雜，大多投資者不知道去哪裡獲取數據、資源、工具和教育培訓等。有了區塊鏈，這類新交易者的需求更多，為金融科技創新者構建解決方案創造了巨大機會。

一些金融科技初創公司開始迅速推出交易平台、加密錢包、投資教育網站、可訪問數據和研究工具以及針對這一新市場的更多服務。通過創建新市場，區塊鏈的最新進展給快速增長的金融科技行業間接帶來了數十億美元的連鎖反應。

隨著區塊鏈步入啟蒙階段，我們無法忽視當下最火的一些應用。新技術在創造新世界的同時，也改變了舊世界。傳統市場必須為區塊鏈的顛覆性影響做好採用、轉變或退出的準備。每一代人都面臨著範式轉變，而這正是創造財富的機會所在。