威廉：DeFi到底在玩啥

原標題：《踏空嚴重，痛定思痛2.0：DeFi到底在玩啥》

這個標題名稱原因是我覺得我現在的狀態和19年3月有點像，那個時候也是除了比特幣和一眾大家熟悉的主流不漲之外，以平台幣為主的新概念和各種你搞不懂的小市值幣種亂飛，讓大家都有很嚴重的踏空感：

到了今年，依然是只見新人笑，誰聞舊人哭。

最近這幾個月大餅漲了嗎？漲了。但是很多人高興嗎？我估計是不高興的。

尤其是只有比特幣的朋友們，估計都被別人給饞哭了。因為DeFi生態的概念幣實在是漲的太好了。

動輒數倍的漲幅，簡直讓大家酸了又酸。

白話有一篇文章裡面做了統計，DeFi市場總市值在過去三個月時間裡上漲了7倍：

而且目前還在漲。

截止我寫的時候已經到80多億美金了。  

那麼我相信很多人也都踏空了，不過熱點這種東西，踏空也正常。 18年那麼多熱點，19年那麼多熱點，最後你還記得幾個呢？

所以問題的核心在於，你需要去了解熱點是如何產生，並如何被炒作的，而不是因為FOMO情緒去盲目追漲。

我估計很多人直到現在，都不知道第一個衝進前十躋身主流幣行業的DeFi概念幣Link跟DeFi有啥關係。

相比於去年的平台幣很好理解和解析的概念來講，DeFi對於很多人來說是比較陌生的，也是比較不好理解的。但是所謂“去中心化金融”，核心還是在“金融”二字，做的和我們熟悉的傳統金融的生意並沒有什麼不同，只是他們把大機構，變成了智能合約。

這是目前排名前列的DeFi項目：

基本上都是基於以太坊的生態。

其中最為重要的板塊是Lneding，也就是藉貸板塊。所謂金融行業，其實本質上基礎還是一個借貸的生意，或者叫信用的生意。但是去中心化金融把信任交給了合約，交給了更高比例的保證金。

除了Lending之外，還有其他主要業務就分別是Derivatives（衍生品業務）、DEXes（去中心化交易所）、Payments（支付業務）等。

其實你一說下來，都是大家很熟悉的業務，你平時在銀行幹的事情，現在變成了在線上通過智能合約乾了。

DeFi概念幣很多今年都有不錯的漲幅，究其原因我覺得主要是這樣的，因為之前因為業務量過低，導致幣價被低估，其實是長期維持在一個嚴重低估水平的。那麼在今年整體生態起來之後，每個項目的業務量都是大幅增長的，於是很快反映在幣價上。

有真實業務支撐帶來的幣價上漲，是很多人熱衷於繼續追逐DeFi概念幣的原因。

圈內人都不願意回憶的18年慘痛過後，人們不願意再炒空氣了，不管是跨鏈也好，未來的IPFS也好，還是當下熱炒的DeFi，他們的核心都一樣，就是有真實業務需求支撐。

其實這點從去年就開始了，去年平台幣浪潮啟動，究其原因就是人們發現幣圈真正有真實現金流和利潤支撐的只有交易所，只有平台幣“不是空氣”，於是所有平台幣都被熱炒。

有真實業務支撐的概念幣種，是未來幣圈炒作的主旋律。

另外，今年DeFi概念幣其實對於很多老韭菜來講還有一個門檻：買不到。

很多人發現他們熟悉的交易所裡都很難看到那些熱點的幣，尤其是新幣，聽到別人推薦都不知道到哪買去。所以如果你想追逐熱點，或者買DeFi相關概念幣的話，或許可以到uniswap上買，大部分項目在一開始都會先到uniswap上做流動性。因為沒有上幣門檻，所以uniswap上支持的幣種增加的很快，流動性也還不錯：

除了他們之外，庫幣、CoinEx等交易所的幣種支持也很廣，可以看看。

當然了，新幣除了機會，還有很大的風險，請注意炒作熱點板塊存在的風險。

話說回來，熱點概念，龍頭都是值得分析的。首先是拋開FOMO情緒，買不買不重要，分析清楚最重要。  

我剛才說很多人並不知道LINK是DeFi“概念幣”並不是師出無名的，比如我就經常在微博看到這樣的評論：

Link是預言機，這是誰都知道的，但是這個DeFi有什麼關係呢？  

去中心化金融，自然是沒有中心化機構作為支撐的了。那麼沒有中心化機構支撐，那麼這其中的數據來源是哪裡呢？

比如你說以太坊價格是200美金，憑什麼？尤其是在極端行情下，你憑什麼認為以太坊跌到了80，明明XX交易所才跌到了87.別小瞧這幾美金，在極端行情下，每多1%的跌幅，就會產生很高的清算規模。  

所以，引進預言機來提供數據支撐，是大家能夠接受的解決方案。 ChainLink就是其中的佼佼者，目前是DeFi生態被應用最廣泛的預言機。  

為什麼專門提Link呢，因為它是DeFi概念第一個衝進前十的幣，我相信很多人都被吸引到了。希望能找到下一個Link。

總之還是那句話，每個成熟的DeFi項目背後都是有資金支撐，有成熟的產品，有透明的合約和機制，都不是空氣。

他們的估值取決於你對他們未來的業務發展的預測，以及這個市場會給他們多少的“市盈率”空間。有產品有數據，遠好過炒空氣。

最後，還是聊聊熱門板塊對“大盤”的影響。  

我之前有過一個疑惑，不是行情尾聲山寨才亂飛嗎？現在我想了一下，今年defi概念的確很像去年的平台幣概念，其實是先於比特幣漲的。拿領頭的BNB舉例，它的牛市是18年12月到19年5月，有接近十倍的漲幅。

而這段時間比特幣大部分時間在3000出頭美金橫盤，到後期才“勉強”漲到了七千。但是比特幣的“牛市”是6月，也就是在平台幣浪潮之後。  

所以如果讓我猜的話，今年還會是這個節奏，只不過去年熱鬧的是CeFi，今年是DeFi而已。去年領頭的是BNB，今年領頭的是啥？ Link吧。等Link熄火，差不多就是大餅的行情了。

如果你不在車上，不要著急，好好屯幣。如果你覺得這是未來，想去上車，那麼也請一定做好研究，至少知道你在買什麼，它的基礎是什麼。

炒空氣的時代已經過去了，不要盲目衝鋒，應該好好排兵布陣才是。