什麼是去中心化交易所（DEX）？

去中心化交易所或DEX的工作方式與普通加密交易所相同，但有一個關鍵的區別，它不需要一個中心化的權威機構。 DEX允許用戶在沒有中心化權威機構的情況下進行加密貨幣交易，這避免了用戶需要放棄代幣保管權的情況。

去中心化交易所是通過允許加密貨幣持有者在P2P網絡的基礎上直接與對手方進行交易來實現這個目的。

不幸的是，去中心化交易所的去中心化性質也帶來了一系列的挑戰，比如交易所往往需要犧牲一定的速度、交易對種類和友好的用戶界面。同時去中心化交易所也無法進行加密貨幣和法幣之間的交易，因為法幣總需要一個中介渠道。

但對於去中心化交易所用戶來說，這些權衡是非常值得的，因為犧牲這些功能可以讓去中心化交易所提供更多的安全性和匿名性。

對於許多用戶來說，交易加密貨幣可能顯得風險很高，因為黑客攻擊和安全漏洞這類可怕的事故已經導致了數百萬美元的損失。去中心化交易所通過移除脆弱的中心化權威機構來解決這些問題，避免黑客入侵導致的毀滅性損失。

2020年最好的三家去中心化交易所

1）幣安去中心化交易所Binance DEX

"Binance DEX是一個被大量使用的去中心化交易所。他們的許多用戶都是從Binance遷移過來的。這種用戶遷移是Binance DEX比許多其他去中心化交易所擁有更多流動性的原因。 "

- Sam Monac，Token Metrics研究主管。

以超過三分之一的總票數排名第一的是Binance DEX。這個結果並不令人意外，因為該交易所是作為排名第一的Binance交易所的一個延伸。

Binance DEX於2019年2月發布，作為一個基於Binance Chain技術的去中心化訂單匹配系統。

為了使幣安的這一擴展去中心化，幣安團隊開發了一套新的系統─ 幣安鏈，該系統記錄發生在區塊鏈節點中的交易信息。這一創新使得所有的交易都能記錄在區塊鏈上，同時保留了去中心化交易所的核心原則。

這方面也是Binance DEX脫穎而出的原因，因為大多數去中心化交易所平台使用Ethereum，但幣安反而利用了之前提到的他們自己的原生區塊鏈。

Binance DEX有幾個好處：因為它擁有低延遲、高吞吐量、低費用以及保證你密鑰或資金安全的能力。

Binance DEX的一個獨特之處在於其用戶界面。 Binance DEX擁有的用戶界面與其母交易所幣安的界面相似。因此Binance DEX的用戶界面與當前中心化交易所的界面非常類似，並結合了TradingView圖表。

該平台允許用戶創建自己的錢包，同時它也支持其他的替代類型錢包，並可以集成Trust Wallet和Ledger Nano S。

2) IDEX

"IDEX是我們顧問和創始團隊在2017年牛市期間都曾經使用過的去中心化交易所。它是第一個基於Ethereum的去中心化智能合約交易所，並且支持實時交易。"

- Sam Monac，Token Metrics研究主管。

以25%多一點的總票數得到第2名的是IDEX。 IDEX於2017年9月推出，之後在去中心化交易所用戶中的人氣迅速提升。

IDEX如此受歡迎的原因之一是這所交易所的流動性深度和對交易對的支持。根據2019年底報告的顯示，IDEX已經積累提供了近50個比特幣的流動性，並支持近400個不同的交易對。

與其他去中心化交易所一樣，IDEX用戶通過其平台基於Ethereum的智能合約系統管理他們的資金。對這個系統的訪問由用戶錢包中的私鑰來保護。

在IDEX中，只有四種方式可以在交易所創建錢包。您可以使用MetaMask、Keystore文件、Ledger Nano S或手動輸入您的私鑰。

IDEX提供了所有DEX中最完整的交易體驗，因為它允許用戶查看交易對，各種訂單簿的狀態，並設置市場或限價訂單。訂單簿也會實時更新，這使得買賣雙方的匹配更加高效。

IDEX完整的交易體驗仍然有一些缺點，因為IDEX是去中心化交易所中相對中心化的交易所之一。之所以說是中心化，是因為IDEX的很多操作都是由一個中心化權威機構來控制的，因此才會有這樣完整的交易體驗。

由一個中心化權威機構控制操作，意味著用戶仍然需要依靠平台的穩定來確保訂單的正確執行。需要注意的是，IDEX的模式即使是作為更加中心化的去中心化交易所，但其安全性仍然遠遠高於任何中心化交易所。

3）Kyber Network

Kyber Network已經成為DeFi領域主要的鏈上流動性協議之一。 Kyber提供多樣化的多功能用例，還將在2020年推出Katalyst。此次重大升級將引入新的抵押機制、由KyberDAO驅動的決策機制、對提供流動性的改進以及可定制的費用。這將增加網絡的流動性，利益相關者的參與度，並且提高原生KNC代幣的價值。在我自己看來，KNC值得在每個人的投資組合中佔有一席之地。

- Diego Lara，Token Metrics顧問

排名在靠後第三位的是Kyber Network。 Kyber Network成立於2017年，同時原生代幣KNC進行了ICO，但直到2018年4月才推出其交易服務。

Kyber Network的目標是成為下一代去中心化交易所，並採取了與其他去中心化交易所截然不同的一些方式。

Kyber協議是一個智能合約的堆棧，可以在任何區塊鏈上運行。這個協議意味著，通過Kyber，所有的交易都是在鏈上進行的，並且只適用於具有智能合約功能的鏈。

Kyber協議是使Kyber Network變得有趣的原因，因為Kyber DEX不算是一個真正的交易所，因為它用一種與眾不同的方式來處理各種代幣的結算。

在他們的網站上有關於Kyber Network和協議的完整解釋，在這提供一個簡短的總結：

基本上，用戶通過Kyber Network中的各類用戶進行代幣交易。這些用戶作為註冊儲備（流動性提供者），賣家和維護者。維護者是交易的關鍵部分，因為他們是授予儲備申請人訪問權的人。

當所有這些實體聚集在一起並通過智能合約執行時，就可以進行代幣交易。這個概念通過僅有的文字來理解是相當具有挑戰性的，所以看看Kyber提供的圖表會很有幫助。

榮譽獎：Uniswap

"Uniswap是一個很有名的DeFi交易所，他們最近推出了支持閃電貸的v2版本。Uniswap是一個值得關注去觀察DeFi發展方向的去中心化交易所。"- Ian Balina，Token Metrics創始人兼CEO

被Kyber Network以微弱的優勢擠掉了最佳去中心化交易所榜單的位置後，Uniswap得到一個榮譽獎的提名。

Uniswap於2018年11月推出，在今年5月18日剛被Uniswap v2取代。 Uniswap創始人Hayden Adams將Uniswap v1描述為"概念驗證"，而Uniswap v2則是一個重大的改進。

Uniswap v2的主要亮點是它支持了更多的交易對、預言機和閃電貸功能。

Uniswap的預言機服務設計可以靈活地提供任何時間長度的平均價格，這使得Uniswap可以專注於其價格發現機制的核心指令(core directive as a price discovery mechanism)。

閃電貸是一個有點爭議的附加功能，因為它們被用來去攻擊各種協議，但其核心是實現靈活性和可組合性。一個有經驗的交易者也可以通過觀察市場，看看價格在哪裡不同步，並通過閃電貸套利從而獲得巨大的利潤。

閃電貸允許用戶借入任何金額，而不用任何抵押，只要在同一個區塊中歸還全部金額，則可藉入可用的總流動資金。

Uniswap是一個真正獨特的去中心化交易所，隨著最近Uniswap v2的發布，它是一個值得關注並且越來越受歡迎的去中心化交易所選擇。