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原文鏈接：https://cryptobriefing.com/the-alpha-wars-how-defi-traders-can-copy-their-way-millions/

就像DeFi分叉項目複製了原生協議一樣，小型DeFi交易者也可以復制“巨鯨”的成功之道。


內容要點：

1、公有鏈旨在融合透明性和隱私性，儘管目前想要實現隱私性還有很長的路要走；

2、缺乏鏈上隱私保護措施，將會對DeFi“巨鯨”的信息安全構成威脅；

3、追踪DeFi“巨鯨”並模仿他們複雜的交易策略可能會成為精明交易者的首選之道；

4、但是這種優勢可能不會永遠持續下去，因此以太坊上的隱私可能很快就會進一步加強。


DeFi“巨鯨”資源豐富，他們可以用數百萬美元來來積聚更多財富，甚至可以攪動市場、翻雲覆雨。不過，手上沒有太多資金的小交易者不用擔心，只需使用更少的資金和更多的耐心，同時關注“巨鯨”們的一舉一動並模仿其投資策略同樣可以獲得成功。

不過，想從那些內幕人士和“巨鯨”手中攫取財富並不是件容易的事情。

公有鏈、隱私和DeFi

區塊鏈技術之所以能吸引用戶，透明度是關鍵要素之一：不管在什麼時間、不管是100萬美元還是1美分，所有資金都會被公開記錄下來，允許任何人查詢使用。

對於去中心化審計網絡來說，一項不可或缺的功能就是能公開審核交易和會計分類帳的狀態，但對於以隱私為中心的用戶來說，這項功能其實並不是最理想的選擇。因此，如何在確保隱私和確保透明之間達成一種健康的平衡，成為了許多加密社區奮鬥的目標——要知道，即便是像比特幣和以太坊這兩個業內頂級區塊鍊網絡依然缺少有意義的隱私措施。

儘管存在這樣那樣地不足，但是很少有用戶將隱私看作是加密行業的頭等大事。它仍然很重要，並且已經分配了資源來構建隱私保護工具。而且在當前市場較為樂觀的形勢下，隱私保護更是加密行業裡的一種優先選擇，而不是必需品。

相比於其他公有鏈，以太坊缺乏隱私性所帶來的影響其實更為嚴重，因為在去中心化金融熱潮之下，以太坊網絡上通常會發生各種複雜的財務活動。不僅如此，以太坊用途與比特幣有很大不同，比特幣上的代幣交易基本上是從一個地址到另一個地址的獨立基本層交易，而以太坊上已經構建了成千上萬的DeFi應用程序和數百萬個代幣。

隨著DeFi的興起，雖然用戶有大量機會參與這個新興金融網絡並賺取更多收益，但同時他們必須意識到自己的一舉一動都可以被精確地追踪到。實際上，隱私對於DeFi“巨鯨”來說更為重要，他們必須謹慎地隱藏自己的投資動機，否則原本擁有的投資優勢很可能瞬間就變成令人警覺的風險。

如何追踪DeFi“巨鯨”行為？

在傳統股市中，投資者必須仔細篩選一堆虛擬監管文件，他們通常靠這種方式好到一些有價值的內幕交易信息。但在大多數情況下，依靠監管文件裡那些細枝末節的信息很難有好結果，因為內部人士這樣做之後，自己的交易也會被披露曝光。

在以太坊上，投資者可以正大光明地了解“巨鯨”錢包信息，甚至能夠一步步追踪他們的每一項行動。例如，一個手頭沒有太多資金的小型交易者可以追踪某個巨鯨，看看他們是否在市場價格調整期間通過某些特定地址裡購買了大量代幣。

不過，這種做法說起來簡單做起來難，通常需要交易者俱備一定技術能力。

實際上，除了追踪特定地址之外還有一種更簡單（也更“危險”）的辦法，那就是追踪“巨鯨”們選擇購買的代幣，因為他們通常不會盲目投資，有時一筆在價格調整時期看似不經意的交易其實非常有利可圖。

得益於收益耕作，現在跟踪和回溯特定地址的做法已經被許多“農民”所使用的，另外，還有些“農民”也在尋找各種知名收益耕作農場，而通過不斷進出這些不同農場則可以判斷出哪一個更具可靠性。

對於跟踪“巨鯨”地址移動，Nansen和HAL之類的工具其實非常有用。

Nansen擁有能幫助用戶消化信息的錢包標籤，可以根據用戶去中心化交易所（DEX）使用情況，與他們進行交易的規模、以及任何已知公共標籤（來自ENS或其他方式）為用戶添加標籤。

對於那些不想付費購買這些服務但同樣希望追踪“巨鯨”交易的人，EtherScan是另一個有用的工具。

探索上述提到的這兩個“巨鯨”追踪工具，可能會讓用戶更加清楚地了解“巨鯨”交易動態。

Alameda Research是當前去中心化金融市場裡最大的加密貨幣做市商之一，旗下擁有數百萬美元（甚至數十億美元）的資產，而且已經成為最活躍的一條DeFi“巨鯨”。如果Alameda Research在某個“農場”投入了數百萬美元，而這個行為被某個小型交易者監測到後，他們至少可以抓住這一機會。

儘管DeFi行業充滿風險，但擁有數十億美元資金的“巨鯨”所擁有的資源和專業技術肯定比普通交易者要多得多。如果新“農場”得到Alameda Research這樣的“巨鯨”青睞，那麼至少這個“農場”應該比其他“農場”更可靠。

舉個例子，當大家都在忙著判斷SushiSwap是否是一個騙局時，Alameda Research早就已經將數百萬美元存入了“壽司”合約，如果你能看到這個動作，其實可以判斷出它就是一個入場信號，此時普通交易者基本上也可以投入一部分資金了。

再拿“壽司”Sushiswap為例，除了判斷入場時機之外，你還可以利用“巨鯨”行為分析價格頂部和底部走勢。實際上，這種分析並不難，比如大量市場買單會將價格推高，價格上漲就會吸引更多投機者。在“Nomi大廚”（Sushiswap的匿名創始人）宣布套現退出之後，SUSHI代幣很快便出現自由落體式下跌，社區一片混亂，所有的希望似乎都已蕩然無存——但當時很多人沒有注意，有一條“巨鯨”已經偷偷入場並開始圍獵處於暴跌狀態的SUSHI代幣。

“Noobie.eth”是另一個區塊鏈行業裡的“傳奇巨鯨”，很多人只知道他們的ENS（以太坊域名服務）名稱，但這條“巨鯨”通常能夠敏銳地抓到價格圖表上的頂部和底部。

世界標準時間9月6日上午5:40左右，“Noobie.eth”扣動扳機，忽然購入價值100萬美元的SUSHI代幣，這筆買入訂單標誌著SUSHI代幣價格已經觸底，在接下來的15小時內，SUSHI代幣價格上漲了近200％。

（資料來源：Uniswap Vision）

如果把這種操作映射到股票市場上，幾乎相當於知道沃倫·巴菲特正在購買哪隻股票、以及何時購買。

DeFi“巨鯨”可不是傻瓜，他們每次交易其實都十分謹慎

毋庸置疑，“巨鯨”顯然已經知道有人正在追踪他們並嘗試複製其交易策略。因此，這些手握大量資金的交易者通常會把錢分散在10到50個以太坊地址之間——這意味著跟踪“巨鯨”的用戶最終也許只能模仿他們的一部分策略，他們會發現一個地址會做一件事，而另一個地址卻在做另一件事。事實上，“巨鯨”這麼做還有另一個原因：避免眼前各種投資機會變得飽和。

但是，不斷升高的以太坊Gas費用讓“巨鯨”難以承受使用多個不同地址來的成本，可問題是，手握數百萬美元的“巨鯨”交易員怎麼會關心僅僅60美元的交易費用呢？

借助鏈上調查工具，人們可以縮小對一個“巨鯨”不同地址的搜索範圍。事實上，這些工具也給“巨鯨”本身增加了不少麻煩，因此他們可能會嘗試從一個地址向另一個地址發送資金，從而放棄自己的鏈上身份。

值得一提的是，如今“心理戰”已經成為DeFi文化的一個固有特性。對於小型交易者而言，如果發現自己犯了錯誤，並不會感到驚訝；但對於“巨鯨”來說，當他們意識到自己的投資策略被模仿者所淹沒，勢必會採取一切措施將這些模仿者淘汰。

未來再想複製“巨鯨”成功之道將愈來愈難

以太坊不會永遠不解決隱私問題，比如：

1、Aztec這樣的解決方案正在研究如何實施鏈上隱私措施；

2、zkSync這樣的Layer 2解決方案也在為啟用默認隱私的以太坊構建去信任擴展解決方案。

在DeFi中跟踪和模仿“巨鯨”的策略可能無法長期存在，因為一旦Layer 2解決方案投產，許多模仿投資策略可能就會消失，因為Layer 2解決方案可以將多個交易捆綁到單個主網以太坊交易中。

所以就目前而言，能夠模仿“巨鯨”的交易者應該盡可能地抓住這一優勢並迅速採取行動，以便充分利用這一機會獲得更多利潤。

因為很快，複製“巨鯨”的成功之道將會變得愈來愈難。