zkLend是一個建立在StarkNet基礎上的Layer 2借貸協議，融合zk-rollup的可擴展性和以太坊的安全性，具有卓越的交易速度、低廉的交易成本等優勢。協議可為普通DeFi用戶和經過合規性審查的白名單機構提供雙重借貸解決方案。近日，zkLend聯合創始人Jane Ma接受專訪時深入討論了自己的創業經驗、以及zkLend新產品Artemis、StarkNet生態和當前加密熊市等問題、以下是本次訪談實錄：
1、最初是什麼吸引你來到加密行業的？為什麼和Brian聯合創立zkLend呢？
我在大學期間，所學專業是金融歷史，因此一直對貨幣歷史非常感興趣，尤其想了解現代金融市場在經歷了農業革命、工業革命、數字革命幾個關鍵歷史時期之後究竟受到了哪些影響。不過，我不希望只從教科書中學習這些知識，而是想通過自身參與來切身感受。
我認為，在整個金融歷史上，當前這個時期顯得尤為關鍵，因為通過加密貨幣區塊鏈技術實現了去中心化、去信任化、以及點對點交易，更帶來了一場革命性的風暴，說實話我不想錯過這個風口。
zkLend 是由我和Brian（聯合創始人及聯合項目負責人）以及ZK Leung（首席技術官，其匿名名稱）共同創辦的。在使用了一段時間的以太坊之後，我們發現以太坊很多不盡如人意的地方，包括在可擴展性、去中心化和安全性方面都有很大的改進空間。我們意識到，Rollup技術——尤其是ZK-Rollup技術的出現——代表著未來以太坊在可擴展性方面還大有可為，因此希望能成為該領域的首批開發者之一。
2、zkLend獲得了Delphi Digital、StarkWare、Alameda Research等非常多知名機構的加持，你們在融資方面對於後來者有什麼經驗分享嗎？例如你們是如何拿到敲定這些融資的？又是如何打動機構的呢？
從融資過程中，我收穫的最大感悟就是——千萬不要低估自己的價值。要知道，投資者不僅僅會對你的產品感興趣，還會對你和你的團隊所能帶來的價值感興趣。與Web2初創公司不同的是，Web3企業的種子輪融資通常會先於產品的構建。因此，在產品概念還沒有形成的情況下，大多數時候風投機構會非常看重團隊的實力。
還有一點需強調的是，就像投資者要評估團隊一樣，創業團隊也應該反過來評估一下自己的投資者，尤其是要清楚投資者除了提供資金之外還能提供什麼價值。
1) 提供戰略諮詢：投資者要有能力與我們並肩作戰，給我們提供協議設計方面的反饋，包括流動性引導機制以及整體的發布計劃。我們工作的重點在於協議的構建，而他們可以通過每月對數百個項目的審查和研究分享給我們其豐富的經驗。
2) 提供流動性：資金充裕的投資者可以在項目啟動時幫助我們向各種資產池注入流動性。
3) 具有豐富的專業營銷知識：社區經驗豐富的投資者可以指導我們開展營銷和社區外展工作。
4) Apollo 合作夥伴：希望投資者同時可以也成為我們機構產品Apollo的首批客戶，這樣我們就能夠根據他們的具體需求來構建協議了，因此在產品構建之前挑選出1-2個關鍵客戶也是至關重要的。
對於投資者而言，我們會根據不同方面所能提供的幫助進行分類，然後根據投資額度和所能提供的資源進行排序並按照不同系列/領域提供幫助，他們也可以給我們的團隊提供補充並幫助彌合一些差距。
總而言之，我們希望投資者能對zkLend團隊起到一個推波助瀾的作用，幫助我們更好地發展。
3、在女性佔比比較小的加密領域，你是如何發揮“她力量”，以及你對自己設定的未來目標是？以及你對於zkLend設定的目標是什麼？怎樣的目標才算是成功？
你會發現目前加密領域中的女性開發者很少，當然這和市場上存在的有限資源有關，人們想入門卻找不到途徑，最後還會歸因於自己“不夠聰明”。而我的目標則是通過成為創建者的代表之一來為其他女性賦能，並打造一個可以支持人們學習、提問和參與的良好環境的良好環境，掃除開發障礙。除了技術以外，加密領域最可貴的地方是這些具有創新精神並且互動極強的社區，因為這些反過來又能推動進一步的創新。我很幸運能在投身加密領域時得到其他人的支持，同樣，我也希望自己能給那些渴望加入該領域的人提供幫助。
讓我感到自豪的是，zkLend擁有一個充滿活力的社區，社區裡有來自不同國家、各行各業且在加密領域擁有豐富經驗的人們。我們在每週五舉辦Discord 遊戲之夜、開展定期的AMA （用戶問答活動），向人們答疑解惑的同時也為人們了提供表達意見的渠道。我希望社區的包容性最終能體現在我們的產品上，使產品不僅要面向DeFi Degen這些行業“老炮”，還要面向那些在區塊鏈上存借資產的日常用戶。
4、zkLend的Artemis 內測即將上線，最值得期待的產品特點是什麼呢？目前產品只有白名單用戶才能參加，後續針對於這個產品的計劃是什麼呢？比如何時開放測試和正式上線？
Artemis內測版將於本週發布，我們想把它打造成一個具有核心資產借貸功能的最簡可行產品(MVP)。該產品的特色在於給用戶提供了直觀的界面和體驗，並新加入了風險調整借貸因子以及對資產分層的功能。如果需要更詳細地了解我們的最簡可行產品（MVP），可以查閱另一篇文章。
上圖：Artemis市場預覽
另外，我們之所以選擇在封閉的測試網上線就是想利用這個機會從社區、生態系統開發人員以及投資者那裡收集用戶的反饋意見，與此同時為第四季度的主網啟動做準備。
5、我們有看到你們圍繞StarkNet生態貢獻了很多力量，和很多項目交談和分享，並且為StarkNet開發了很多有用的工具，你是怎麼看待StarkNet生態以及開源文化的？
我沒想到StarkNet生態竟然發展得如此之快。 StarkWare團隊的專用開發語言Cairo是在2020年才被開發出來的，當時StarkNet也才出現了不到一年時間。還記得2022年4月我參加了在阿姆斯特丹舉行的StarkNet黑客鬆活動，當我看到一百多名開發人員在24小時內聚集在同一個房間裡熱烈討論和學習Cairo開發語言時深受感動，更體驗到新技術被快速採用的熱情，我想下次黑客馬拉鬆上肯定也會出現更多這樣的場景。
2022年1月，zkLend被列為“基於StarkNet生態構建的十大項目”之一，zkLend技術負責人ZK Leung也是在當時使用Cairo語言構建產品的少數開發人員之一。
然而僅僅過了半年，StarkNet上在建的項目就已達數百個，這些項目無不體現了StarkNet精神——創新和協作，以及其保持昂揚的鬥志。
事實上，你會發現各個領域的協議都在不斷開拓創新，尤其在遊戲領域，LootRealms、Dope Wars和Grug's Liar這類還處於開發階段的鏈上游戲正致力於計算速度和會話密鑰方面的突破。不僅如此，DeFi領域也在不斷創新，比如推出了在“訂單簿”模式下的DEX、貨幣市場中也出現了更靈活的清算功能、以及自動化的金庫策略。
說到協作，我們非常高興地看到貢獻者們積極開發出了其它開發工具，比如StarkNet.js、StarkNet.rs（由zkLend團隊的ZK Leung 開發）來供社區使用。有了先驅者們的貢獻，未來加入StarkNet生態的開發人員將可以更輕鬆地構建他們的協議。可以說，這些新工具進一步掃除了開發障礙、幫助StarkNet生態系統獲得更廣泛的採用。
最後想說的是，我觀察到在StarkNet生態系統中的開發團隊個個鬥志昂揚，其中不乏經驗豐富的開發人員和仍在學習階段的新晉開發人員。隨著StarkNet生態的逐漸成熟，我們希望能看到更多成熟的團隊加入進來。可以說，開發者的天性就是爭強好勝，他們思維敏捷，非常適應StarkNet上頗具挑戰性的開發環境。
6、在市場表現不佳的情況下，控制金融資產風險是更為重要，我們看到白皮書中有提到zkLend對不同的資產進行評級(Assets Tiers)， 能否介紹下包括資產評級在內的風控措施？以及你們怎麼保證你們協議的安全性？
當然，我們必須考慮多種類型的風險，包括內在風險和外在風險。當市場表現不佳時，我們會更關注價格和壞賬這類外在因素。在市場低迷時期，最關鍵的是能夠對特定資產的風險進行防範，防止黑天鵝事件影響到其他未償還的貸款頭寸和資產上。
這就是為什麼我們在項目的初始階段只將那些保守的、受信任的、具有更高市值的資產作為抵押品，遵循DAO對未來抵押品參數治理原則。
不僅如此，我們還對抵押品進行了分層，使某些類型的抵押品只能被用來借入與之高度相關的特定資產（即ETH可用於借入wBTC和ETH，但不能用於借入USDC） ，從而創建出了多個獨立池。
除了資產分層之外，為了保持足夠的流動性來滿足提款需求，我們還在可供借款的資產池中設置了“準備金率”（reserve ratio）指標。當然，除了以上提到的這些避險手段之外，我們還實施了很多其他風險緩解措施。全面的風險管理策略可以在我們的Gitbook上找到。
7、優秀的產品需要優秀的團隊建造，那您從工作在一個擁有幾千人的公司到現在管理一個開發和運營以DAO或者以一個靈活機動社區的方式，你會更喜歡哪種方式？你們團隊平時是怎麼運作的呢？前段時間，Solend 發起提案提議授予Solend Labs 緊急權力以臨時接管巨鯨賬戶，Jane你怎麼看DAO治理呢？
我喜歡在小團隊中工作，因為小團隊會“迫使”每個人彼此交流，消除了官僚主義和不必要的習慣，繼而構建出一套透明的反饋循環。
從技術上來說，目前zkLend還算不上是一個去中心化自治組織（DAO），因為我們還沒有推出代幣，也沒有完全構建兩套協議。但是，我們將採取完全去中心的治理方式（DAO），激勵更多代幣持有人安全地進行平台的開發和維護。
去中心自治組織的優勢，在於它允許社區擁有協議，而不是讓管理團隊掌控協議。在這種情況下，協議願景可以走的更遠。然而在DAO設計方面，我認為當前加密行業依然處於非常早期的階段，還有很多關鍵問題需要解決，比如：如何讓大型投資者手中控制更少投票權，避免投票權過於集中（最近Solend就出現了這個問題，其他協議也存在類似情況），另外DAO能做什麼或不能做什麼也需要有所限制（比如最近Merit Circle社區投票結束了與YGG的關係並以175萬美元回購了所有代幣）。
上圖：zkLend 創始人Brian Fu（左一）和Jane Ma（右一）
8、對於最近說的去中心化金融是為整個加密市場層層疊加槓桿導致的泡沫，現在泡沫滅掉，你對此有什麼看法呢？你對於整個DeFi下一步的發展的看法是什麼？或者說你認為DeFi下一步發展的關鍵是什麼？
最近加密市場中所謂的“泡沫”不能簡單歸因於DeFi，這其實是整個行業問題。由於美聯儲過去多年採取了貨幣量化寬鬆政策和低利率帶來的低成本資金，導致加密貨幣市場在過去幾年充斥了大量資金，而現在是進入到了一個調整的階段。
不過，市場調整以及最近出現的加密資產價格下跌，暴露出中心化金融和去中心化金融領域的一些關鍵弱點，這也是我們需要不斷提升DeFi的原因。最近，一些主要的市場參與者紛紛“倒下”，比如Celcius和Voyager，也凸顯了這一領域存在的諸多問題，比如：缺乏處理儲戶資金的信息披露、針對不同風險參數的資金沒有做到有效隔離，這些問題在熊市環境下，其脆弱性會進一步加劇。散戶投資者並沒有被正確告知加密借貸服務提供商需要承擔哪些風險，也不知道自己存入這些加密借貸服務提供商的資金應該被視為“有擔保的存款”，結果突然發現無法使用自己的資金了。
另一方面，DeFi並不總是完美的，但我們選擇DeFi其實有一個非常重要的理由，那就是所有收益信息都在鏈上，而且公開透明，每個人都可以看到。通過這次市場事件的教訓，我預計會有越來越多散戶投資者意識到與中心化相關的風險並尋求DeFi託管自己的資產，因此未來DeFi的採用會變得更加主流。
9、在Arbitrum奧德賽（Odyssey）活動第二階段啟動的第一天，由於鏈上的繁重負載導致高於正常的gas 費用（據統計，平均gas費高於同期以太坊主網的gas 費兩倍） ，Arbitrum 宣布暫停奧德賽活動。你對這個事件以及Layer2 怎麼看呢？
對於Arbitrum來說，這種體驗是一把雙刃劍——儘管奧德賽活動的設計日常強大，也吸引了社區非常積極的響應，但它也使網絡不堪重負，導致其gas費比以太坊gas 費用還高。我認為應該更多地關注前者而不是後者。 Arbitrum已經表示其計劃很快實施“Nitro”升級，這將大大釋放網絡容量——畢竟這是L2應該的，據悉目前網絡仍在測試中。實際上，我們應該對Arbitrum擴容，將網絡容量擴大到能夠應對大眾蜂擁而至的程度，同時讓用戶獲得可支持遊戲化的體驗，這是一項重大成就，因為Web3經常被冠以用戶不友好、用戶體驗笨拙的標籤。
正如每一個L2代幣上線或發行計劃（比如Optimism、以及現在的Arbitrum）一樣，都有值得吸取的經驗教訓，我相信像zkSync和StarkWare這樣的新玩家正在密切關注市場變化，並從中選擇最佳策略，同時與同行一起迭代。
10、最後一個問題， 從最初的金融行業到互聯網行業，再到加密行業，你似乎對行業的切換游刃有餘，想對新進入或者即將進入加密行業的新人有什麼好的建議和經驗分享嗎？
我始終堅持的一件事，就是在自己擔任的角色中不斷尋求自我成長。雖然挑戰新行業新事物有時會讓人產生不安全感，但不做出改變也同樣可怕。我在整個職業生涯中學到的是，解決問題的方法和批判性思維這些重要技能可以在不同地方發揮作用，無論在傳統金融、Web2或Web3領域都是如此。所以，我每天依然需要解決問題，但這並不是從頭開始。
當然，在改變行業的過程中，我確實需要不斷學習，而且科技快速增長、日新月異令這個學習曲線更加陡峭。但當你願意迎接新挑戰，這將可能成為你一生中最有意義的經歷及新開始！
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