作者：Loopy Lu
在DeFi Summer 之後，DeFi 世界日趨繁榮。在鏈上進行交易、理財、貸款已經成為圈內人的日常操作。截止發文時，DeFiLlama 收錄了214 個借貸協議，TVL 共計138 億美元。
但與傳統金融的借貸不同的是，鏈上貸款大多不發放給沒有抵押物的用戶。在現實世界，信用貸是為更為廣泛的貸款形式。比起抵押借貸，信貸無需抵押物，而基於徵信。但在DeFi 世界裡，因為去信任、無需許可、缺乏KYC 的特點，DeFi 開發者很難通過鏈下行為約束借款人。
Odaily星球日報近期關注到的Huma 則致力於基於未來現金流為用戶提供信用貸。對於用戶來說，他們無需提供代幣作為抵押，而是通過工資收入、質押收益、DeFi收益等多樣化的未來潛在收入來證明自己的償付能力，以此獲得貸款。
2月23日，Huma Finance宣布完成830萬美元種子輪融資，Race Capital和Distributed Global領投，ParaFi、Circle Ventures、Robot Ventures等參投。
無許可信用貸款，但需審批介入
在鏈上構建信用貸款長期以來一直是DeFi領域裡一個狹窄的賽道，這一賽道難度較高，目前玩家並不多見。
為了維持一個可靠的借貸模型，Huma對用戶進行了多方的角色區分。用戶分為兩個層級：協議管理角色和資金池角色。
協議管理角色包括協議所有員、暫停者，資金池角色則分為池所有者、評估代理人（Evaluation Agent，即EA）、流動性提供者、借款人。
其中，EA角色的存在至關重要。由於Huma採用了信貸的設計，所以該產品需審核借款人的資質。 EA將會對具體的借款做出評估，由他們負責批准或拒絕信貸池的借款請求。每個池只有一個EA。在Huma的計劃中，大多數EA 均可自動化執行，但協議也允許EA 有人工監督介入。
既然由EA負責審批，又如何迴避EA的道德風險？ Huma為此設計了問責機制，EA必須向自己所負責的資金池投入資本，只有在池所有者和EA 都存入所必須的資本後，該池才能接受來自其他流動性提供者的資金。
此外，池所有者還擁有更換EA的權限。而作為審核的回報，EA可從流動性池的收入中抽取一定比例作為獎勵。
DSP構建的鏈上“芝麻信用”
在Huma的機制中，一個名為“信號”的概念至關重要。 Huma通過信號來判斷借款人的基本情況，並以此來做出決策。
其信號的來源範圍很廣，既包括鏈上數據，也包括鏈下數據。
鏈上數據：
1、來自國庫的直接支付，例如Gnosis SAFE、Circle Business Account、流支付應用等給付的薪資等；
2、DeFi協議的頭寸、收益農場收入、質押收入、遊戲收入、NFT版稅等。
鏈下數據則包括：
1、Plaid、Teller、Stripe、Quickbooks、Recurly等金融App的餘額、流水等；
2、Bill、Stripe、 PayPal、 Invoice2Go、 Square、 Zoho等支付應用的收入；
3、Shopify、Amazon等電商的銷售額；
4、財務聚合App的信用/債務聚合數據等等。
通過集合多種信號，Huma設計了去中心化信號組合（Decentralized Signal Portfolio，即DSP）。這一組合可提供借款人的全面且詳盡的數據，以此數據為基礎可為協議進行高質量的自動化審批提供支持。
DSP不只是一組固定的信號，更是一個開放的平台。任何有關借款人的收入、資產和負債等信息的高質量信號都可被整合其中。 Huma為開發者提供了統一的接口，開發人員可為特定的信號進行適配開發，以此接入DSP平台。
開發人員完成信號的開發之後，需將其提交給HumaDAO 進行審查。一旦審核通過，信號將通過適當的開源許可被部署在DSP 上。
借款人可自願對某些金融賬戶進行認證，藉此來共享特定信息。而DSP提供的信號可被EA使用。
未來展望
Huma已經和Circle、Request Network、Superflow等達成合作。用戶可依靠這些應用的數據獲得信貸額度。
目前，Huma已經上線了Polygon主網和Goerli測試網。不過遺憾的是，Polygon網絡的借貸池流動性不足，僅有1380美元，但仍可體驗基本功能。
目前在Polygon主網上，Huma已整合加密支付應用Request。用戶可通過Request的應收賬款獲取信用額度。 Request基金會總裁Christophe Lassuyt : “這一融資用例是實現去中心化和P2P融資機制的第一步。”
通過DSP系統和EA的評估，Huma可為每個錢包都創建一個貼切的信用額度。需要注意的是，資金池所有人和EA共同管理者一個池子的運營和審批。這也意味著，協議並沒有直接介入每一個池子的運營。 Huma希望，以協議為基礎，構建出多個資金池和多種不同的產品，外部的開發人員和企業可以以Huma為基礎並在其上輕鬆開發和推出新產品，諸如商業貸款、個人貸款、保理，到許多其他形式的貸款產品等等。
Huma團隊認為，“平等獲得經濟機會是人類的一項基本權利。而基於區塊鏈的金融技術使得即時信貸市場成為可能，同時提高了資金的可獲得性和資本效率。”
對Huma 最新進展感興趣的朋友，可以關注該項目的官推和官網。
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