zkLend是一個建立在StarkNet基礎上的Layer 2貨幣市場協議，融合ZK-Rollup的可擴展性和以太坊的安全性，具有卓越的交易速度、低廉的交易成本等優勢。協議可為普通DeFi用戶和經過合規性審查的白名單機構提供雙重借貸解決方案。
今天，我們特地邀請到了zkLend聯合創始人Jane Ma參與我們今天的線上分享活動！跟大家聊聊zkLend的項目發展，產品開發、StarkNet生態、行業賽道發展以及其奔向StarkNet主網之路的進展。
以下是本期線上分享活動實錄：
主持人：
可否首先請Jane自我介紹一下並為我們社區簡介一下zkLend項目呢？
Jane:大家好，感謝大家的熱烈歡迎！我是Jane，zkLend的聯合創始人和項目聯合負責人。我的職業生涯起步於銀行業，在2017年，我進入了Web2領域，加入了Deliveroo 。因為我需要幫助項目進入香港市場，我愛上了創業創新，其中最具回報的部分就是我能親眼見證技術如何促成消費者行為的轉變。 4年後，我認為是時候接受下一個挑戰了。長久以來，Web3技術相關領域一直是我個人的興趣所在，我想把這變成一份全職工作成了很自然的事。我們項目才剛開始，我深感幸運能夠進入這個領域——我迫不及待地想看看Web3技術將如何繼續“打破”我們的日常生活！
zkLend由我本人、Brian和Jonathan共同創立。我們目前是一支由11人組成的核心團隊，其中技術相關7人和業務領域4人。 Jonathan是我們的技術主管，我們還有2名軟件工程師、1名產品經理和3名UX/UI設計師。這樣的技術團隊構成以便我們能涵蓋從智能合約功能到以用戶為中心做產品設計的所有內容。 Jonathan曾專門構建了一個永續交易所及合成協議，同時是StarkNet生態系統的積極貢獻者。他對zk技術充滿熱情，並堅信它將是以太坊擴容的終極解決方案！
關於我們的產品：zkLend是建立在StarkNet上的一個原生貨幣市場協議（StarkNet是以太坊的Layer2擴展解決方案）。 zkLend的核心是通過以下兩種產品來提供加密借貸的解決方案：（1）向DeFi用戶提供免許可產品（Artemis），以及（2）向機構客戶提供有許可的合規解決方案（Apollo）。
我們項目的構建基於兩個基礎信念。首先，鑑於以太坊的去中心化和安全性，以太坊將始終是大家的首選區塊鏈，但當前，高昂的gas費和緩慢的交易速度阻礙了其被用戶更廣泛的採用，這就是為什麼Layer2上的Rollup是以太坊可擴展性的解決方案。目前市場上有兩種Rollup解決方案的類型：Optimistic和ZK-rollup，通過Layer 2來幫助以太坊擴容。我們相信Layer 2將是以太坊之未來，並希望能夠幫助其構建DeFi樂高。
第二個信念是我們將著眼大規模的機構採用和擴展。顯然，隨著華爾街/TradFi的主要玩家進場，DeFi下一階段將迎來機構參與者。既然ZK Rollup是以太坊的未來，那麼我們的目標是（從StarkNet開始）最終成為ZK Rollup網絡上個人投資者和機構用戶的首選借貸協議。
主持人：
EthCC上月在巴黎順利舉行，吸引力全球的無數目光，很多人相信會議中所分享和探討的內容會引領以太坊未來的發展，甚至是影響整個區塊鏈行業的發展。在EthCC會中，您最受啟發的是什麼？這又將如何應用於zkLend項目？
Jane:會議期間，特別是Vitalik關於以太坊的未來的演講提醒著我，事實上我們正處於以太坊發展的一個非常特殊的時期，且這個時期不具永久性。從各種EIPs（以太坊改進提議）、即將到來的合併到Danksharding，我們正在經歷的變化速度是前所未有的。人們可能難以理解以太坊從頭到尾是如何運作的。然而，在接下來的12個月內，一旦關鍵變更得以落實實施，以太坊網絡將處於一個更好的狀態——進一步提高穩定性，這一切只會加速用戶的採用。
於我而言，深受到Vitalik演講啟發有兩個原因。首先，以太坊網絡最終應可供所有人使用訪問，無論是在實用性層面，還是讓人們了解它是如何運作的理論層面。這些即將到來的發展會被一一解鎖。而作為這個社區的建設者之一，我的工作是我盡我所能，繼續幫助人們了解Web3的優勢，同時構建更具包容性的產品，滿足加密原生用戶和新用戶的需求。
其二，他的演講以及整個大會的環境讓我確信以太坊社區的建設是具有長期性的。大多數人不為當前的熊市所動搖而轉移注意力，取而代之的是埋頭苦幹，為漫漫長路做準備。能成為這個開發者社區的一員，我深感自豪，我們期待這未來3、5、10年後，區塊鏈技術將為世界帶來的革命性變化。
主持人：
目前，Rollup技術已經成為以太坊擴容方案的主流，不同的共識機制被創造出來，而後形成了L2網絡。其中，主流網絡代表就有Optimism、Arbitrum、ZkSync和StarkNet，為什麼zkLend選擇StarkNet，看重的又是它的哪些優勢？相較於其他幾個網絡，StarkNet最突出的優勢又是哪個？
Jane:當然，那就從我們評估要使用哪個Layer2網絡時所涉及的不同考量因素開始聊吧：
I. Rollup 技術— 他們的技術與其他rollup解決方案有何不同。於我們而言，我們對使用rollup技術證明的信念使我們選擇基於Layer2網絡的ZK-Rollup， 而不是Optimistic。
II. StarkWare的技術競爭力— StarkWare開發了首個通用的ZK-Rollup解決方案，並通過StarkDEX和StarkEx的迭代進行了實戰檢驗。作為參考，以太坊擴容引擎StarkEx目前是dYdX和Immutable X所使用的L2擴展解決方案。而後，他們開始創建StarkNet（這就是我們將構建zkLend的網絡！）並融入了新的發展，諸如賬戶抽象、遞歸和Layer3。
III. 活力且蓬勃發展的生態系統— 儘管規模尚小，但看到進入StarkNet 的項目類型及其正在構建的項目內容，展示了明確的前景（Briq、Loot Realms和Topology GG）。這些都是具有產品視野的團隊和/或個人構建著Layer1上不存在的東西，而這些開發人員真的是先鋒者，致力於解鎖區塊鏈在遊戲、NFT、音樂、物理等領域的潛力。 （2.3萬個合約已部署在測試網/1.1萬個合約已部署在主網）。
IV. 貨幣市場作為基礎的DeFi樂高— DeFi樂高的價值在於它可以支持的生態系統和原生通證。我們相信，許多經驗豐富的交易者/投資老手都看到了我們在StarkWare和StarkNet中所見情形，他們確信zkLend的能力，即隨著StarkNet的未來增長而不斷擴展業務的能力。
主持人：
根據路線圖，Starknet上月宣布其將於9月發行原生通證，未來，這將是唯一在StarkNet上可用作支付gas費的通證。此外，Ethereum合併將於9月15日進行，這兩個事件會如何影響zkLend未來的發展？
Jane:沒錯，StarkNet通證已官宣了，但尚未上線。擁有StarkNet原生通證是其朝著網絡去中心化和適當激勵所邁出的重要一步。
一些背景知識— 目前，StarkWare仍在運行StarkNet證明器和排序器，其主要是為了確保早期的網絡性能。但StarkNet的最終目標是成為一個公開產品和一個抗審查、可擴展且安全的網絡，這就是擁有自己的StarkNet通證對於獎勵網絡貢獻者為何至關重要，無論是節點驗證器、排序器、證明器，抑或是為網絡構建基礎設施的開發人員。
對於zkLend，StarkNet的通證發行會進一步強化其網絡主張，因為現在有了一條通向網絡去中心化和治理的清晰道路，這意味著網絡不會被任何公司或中心化實體“所有”，沒有人可以任意決定將其關閉。相反，StarkNet的未來將由建設者和參與者共同決定。
至於問題的第二部分，隨著我們從PoW過渡到PoS，即將到來的以太坊合併確實是以太坊網絡的一個重要里程碑。已經有討論關於礦工將在合併後，拆分形成以太坊PoW鏈，但我們zkLend對合併帶來的可能性感到非常激動，儘管StarkNet鏈將變得去中心化，網絡參與者最終可以決定支持以太坊PoW版本的L2，但我預計不會發生這種情況，因為大多數StarkNet生態系統都對以太坊合併所帶來的效率提升興奮不已。
主持人：
以構建構建下一代金融為目標，產品開發至關重要。您認為，一個成功的產品應該具備哪些關鍵要素？ zkLend想要為市場開發怎樣的產品？
Jane:在我看來，一個成功的產品有3 個部分組成：
I.用戶界面和體驗— 我見過很多複雜的DeFi產品失敗不是因為技術，而是因為用戶界面和體驗過於復雜（可能是為其他開發人員構建，而不是普通用戶所使用）。因此，必須花時間進行用戶研究，了解我們的目標用戶並圍繞他們的需求（不是我們自己的！）構建產品。
II.從基礎開始，依次迭代— 每個人都想從一開始就打造出完美的產品。雖然這很好，但我認為，應該分步進行，以節省時間和精力。在3個月內構建產品的MVP、收集用戶反饋並隨時調整產品功能，這要比花費一年時間一次性從0到10構建產品，然後在12個月後意識到這不是用戶所要的產品要好得多。
III.審計/協議安全— 協議審計是一項非常耗時的工作，但與所有成功的DeFi協議一樣，這需要第三方來檢查代碼並確保不存在危及用戶資金的漏洞錯誤。
對於zkLend，我們嚴格遵守上述三個產品原則，除此之外，通過產品組合，我們區別於其他市場領先者有以下幾點，比如：
I. 作為StarkNet生態系統中首批原生貨幣市場協議之一，並通過創新激勵計劃與其他StarkNet的原生協議建立緊密聯繫和合作夥伴關係項目，比如ouroboros激勵來引導、提高對具有更高盈利能力的市場池的參與率；
II. 涵蓋機構客戶和個人投資者的雙線產品路徑。
III. 完善的風險管理框架，我們在其中部署雙邊抵押/借貸因素、孤立市場、準備金率、安全模塊等機制，同時，創新了激勵措施（即ouroboros激勵可增加更高收入池的參與）
IV. 為通過KYC的機構用戶引入不足額抵押貸款，以提高資本效率。
以上是關於我們產品理念的一些解釋，我想大家或許想看看我們的Artemis協議長什麼樣，以及目前有哪些功能，在我們的dApp上是如何展示的。
圖1：這是我們的市場頁面，展示了我們目前支持的一系列資產。
圖2. 供應和提取功能會彈出，使用戶能夠往協議中存入資金來賺取利息，同時，他們的資產可用作抵押品來向協議貸款。
圖3：資產明細頁面，顯示了供應、借貸利率以及由資金池確定利率所依據的利率模型。
主持人：
zkLend推出了Assets Tiers（資產分級）對金融資產進行分級。可否請您為我們介紹一下這個機制？它是如何運作的呢？
Jane:我們都希望兩全其美，既能列出長尾資產以實現可組合性，同時構建風險隔離帶，以防範黑天鵝事件期間的連帶風險。這就是zkLend資產分級（或者說是“資產市場”）想法產生的源頭。我們希望盡可能支持StarkNet生態系統的通證，但同時確保沒有風險溢出。通過資產市場，我們將長尾資產的借貸活動與wBTC、ETH、DAI等核心資產中分離開來。
例如，協議A的通證只能存在於孤立市場Y中。在孤立市場Y中，僅列出兩種資產（USDC和協議A的通證），因此，我們能夠以USDC形式為協議A通證持有人提供流動性，同時向該市場上的USDC存款人支付借給協議A通證持有人的風險溢價。在這種情況下，如果協議的通證出現極端波動，它不會影響Y市場中USDC流動性以外的任何資金。用戶應選擇在他們認為最符合其風險偏好的池中進行存款和貸款。雖然我們目前還沒有部署Asset Markets，但我對這個產品的功能及其有望在四季度主網發布的首次亮相，感到興奮無比！
主持人：
安全性被廣泛探討且極具價值，對於一個項目的成功而言，它是關鍵要素，尤其是目前在DeFi領域發生了許多暴雷事件。您如何看待這一現像以及安全性要素？ zkLend針對DeFi用戶所面臨的不同風險採取哪些措施呢？
Jane:安全性可以有多種形式— 貨幣市場協議最容易受去中心化風險、市場波動、預言機、智能合約安全性以及流動性風險的影響。
在zkLend，我們對風險管理策略投入了大量的思考和關注，特別是針對過去在一些協議中看到的極端價格波動、價格操縱、合約安全性等產生的暴雷或攻擊可能。在這裡，請允許我快速分享一下我們是如何降低每一種上述風險的：
- 網絡中心化風險— 使用StarkNet作為L2解決方案，將以太坊去中心化和安全性的優勢延申到zkLend 以及我們的用戶。
- 價格預言機風險— 價格預言機提供了協議對其資產定價的數據和基礎。我們已與Empiric達成合作，該項目原生於StarkNet生態系統，有來自Alameda Research、Jane Street、FTX、Gemini、CMT Digital 等的專有數據。
- 市場波動風險— 我們將應用了兩個關鍵功能。 1. 將有雙邊抵押因素。 2. 我們將在我們的協議中設置隔離池，這樣我們控制核心借貸市場的市場波動影響。
- 流動性風險— 穩健的清算和安全模塊。清算功能會基於資產波動、交易流動性以及借貸規模產生浮動費用/優惠。
- 合約安全風險— Artemis代碼庫目前正在接受ADBK和Nethermind的審計（包括正式檢驗）。一旦審計完成，我們的主網即會上線。
主持人：
Voyager、Celcius先後申請破產保護，中心化和去中心化借貸平台如何處理使用資金引發了一些問題。可否請您分享一下其中的主要區別，以及用戶在選擇平台投資時，需要注意哪些方面？
Jane:是的，我認為CeFi和DeFi都各有優勢。借助CeFi，用戶可以從Web2中獲得更輕鬆地進入其中體驗，這就是為什麼許多人第一次涉足加密貨幣都是通過中心化交易所。另一方面，DeFi往往需要用戶具有更多的Web3技術經驗，且DeFi更具複雜性，需要使用錢包並了解交易是如何簽署的，但好處是，用戶可以完全保管自己的資金。
在存貸業務方面，CeFi和DeFi提供類似的借貸服務，但在風險和託管方面，它們之間存在根本區別。 CeFi存款的透明度不及DeFi資金。因為DeFi中的一切都是在鏈上完成的，如果協議規定存入的資金將用於借出給超額抵押的其他人，這個邏輯會被編寫入智能合約之中，不能隨意更改。用戶可以放心他們的資金正在用於指定目的。這就是為什麼有些DeFi協議的收益率較低的原因。
另一方面，CeFi借貸的收益率相比一般DeFi所提供的更高，這點可能非常有吸引力。同時，您存入的資金可能被挪作他用，CeFi實體承擔了管理該資產負債表的金融中介角色。因此，這取決於您作為用戶對所使用的CeFi機構的信任度以及個人的風險偏好。對於CeFi存款，通讀細則以了解您的資金會被使用在何處，這點非常重要！
主持人：
zkLend最近推出了Moonlanding，即Artemis測試懸賞計劃，用戶可以通過這個計劃來提供測試反饋，可否請您為我們介紹一下Moonlanding活動並分享一下zkLend未來幾個月的發展路線圖？
Jane:自從幾週前我們上線Artemis測試網以來，我們一直在社區收集關於用戶體驗和技術層面的反饋，以幫助我們構建目前正在開發的主網。我們推出了一個用戶反饋計劃叫做Moonlanding，為那些訪問我們Artemis測試網並給予反饋的用戶提供$ 5,000 USDC總獎金池。
大家有興趣的話，請點擊鏈接查看我們的Medium文章，詳細了解這個計劃的內容。 9月16日之前，該計劃對擁有Artemis白名單訪問權限的用戶開放。我們將在未來幾週內進一步擴大訪問權限！
隨著我們籌備主網啟動事宜，我們根據第四季度StarkNet網絡重置時間做了相應的工作安排，狀態重置將是StarkNet去中心化計劃的重要一步，亦是網絡全面投入運行之前的最後階段。
分享一下我們的項目規劃時間表，以便於大家更好地閱讀：
- 2022 年第一季度- 完成融資
- 2022 年第二季度- 團隊擴展（8 名成員加入團隊）
- 2022 年第三季度- Artemis測試網啟動（封閉beta測試），代碼審計+ 正式驗證
- 2022 年第四季度- StarkNet狀態重置+ Artemis主網啟動
- 2023 年第一季度- Apollo測試網發布
- 2023 年第二季度- Apollo主網發布
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