Solana Q1報告：Memecoin爆發帶動新用戶成長，融資額增至8,920萬美元

來源： Messari

編譯：Felix, PANews（本文有所刪減）

重要見解：

• Solana網路日均現貨DEX交易量較上季成長319%至15億美元。 Solana成為散戶和Memecoin交易者的聚集地。
• 主要基於Solana建構的專案在第一季融資8,920萬美元，比2023年全年融資總額多250萬美元。
• 推出代幣擴展，為代幣發行者提供了一組可配置的功能。到目前為止，穩定幣發行方，包括Paxos和GMO Trust以及Photo Finish LIVE和Wen等加密原生專案都採用了代幣擴充。
• 隨著開發者商店Anza和成長組織Colosseum的推出，Solana生態在進一步去中心化方面取得顯著進展。
• 由於遺留載入程式中的錯誤，Solana網路遭遇了近一年來的第一次中斷，但該網路仍然保持穩定。即將推出的調度程序和網路升級將減少垃圾郵件並改善用戶體驗。

財務分析

SOL市值繼續處於市場的領先地位。其市值在所有代幣中排名第五，僅次於BTC、ETH、USDT和BNB。在上一個週期達到770億美元的峰值後，SOL市值繼續達到歷史最高水準。截至24年第一季，市值為864億美元，季增97%。然而SOL距其近260美元的歷史高點還有約25%的差距。

以SOL計算，營收季增200%。隨著SOL價格上漲，以美元計算的季度總收入季增597%，達9,880萬美元。 Solana在3月18日的單日收入達歷史新高，約490萬美元。

這些費用的一半被銷毀，而另一半則分配給區塊生產者。銷毀代幣使Solana第一季的年化季度通膨率從5.5%降至5.2%。 SOL發行率將以每年15%的速度下降，直至1.5%。

網路分析

採用

以非投票交易和付費交易衡量的網路活動在第一季持續上升。日均付費用戶季增214%，達59.7萬人，3月17日達到200多萬人的最高峰。地址數的成長主要由Memecoin交易推動。日均非投票交易量較上季成長71%，達7,000萬筆。然而，62%的非投票交易失敗，季增10%。失敗的交易大多來自套利機器人或DEXs上的用戶交易。

新付費用戶也出現了類似的成長趨勢，在3月17日達到約120萬的高點。平均每日新付費用戶較上季成長266%至11.5萬人。新付費用戶的留存率也較高。 2023年12月、2024年1月和2024年2月的新付費用戶群的一個月留存率都在30%以上，而2023年1月至2023年11月的平均留存率為18%。

安全和去中心化

SOL質押率連續第二季下跌，季減7%。下降的主要原因是FTX Estate在代幣解鎖時取消了質押。然而，隨著SOL價格的上漲，以美元計算的質押總額環比增長71%至700億美元，在所有網路中排名第二，僅次於以太坊。

性能、升級和路線圖

2月6日，Solana網路遭遇了近一年來的首次中斷，宕機持續了約5個小時，原因是舊版載入程式的錯誤。這個錯誤之前在Solana的devnet上被發現，但其修復尚未實施。

但Solana網路仍保持穩定。儘管網路使用量的增加導致了擁塞問題，惡化了用戶體驗。已確定的問題和潛在的解決方案包括：推出事務調度程序、升級網路等。

本季最引人注目的是代幣擴展。代幣擴展是新的SPL代幣標準的一部分，為代幣發行者提供了一組可配置的功能。這些擴充功能支援的功能在其他網路上基本上可以實現，但目前需要開發人員自行建置基礎設施或授權環境。

生態系分析

DeFi

Solana DeFi TVL季增232%，達49億美元，在所有網路中排名第四。借貸與收益協議Kamino從Solana第四大協議躍升至TVL榜首。其借貸協議在本季結束時獲得了近13億美元的TVL，季增811%。

DeFi交易量也持續成長，日均現貨DEX交易量較上季成長319%，達到15億美元。 DEX交易量的成長主要是由Memecoin交易推動。 SLERF和BOME在交易量上排名第七。在交易量排名前15的其他Memecoin包括BONK和WEN。

Telegram bots已成為散戶的熱門交易場所，Solana Telegram bot的日均活躍位址數較上季成長573%，達4.5萬個。約5%的季度總成交量來自Telegram bot，較上季成長超過2倍。 BONKbot是Solana Telegram bots中交易量最大的，平均每日交易量為3,700萬美元。機器人收取1%的費用，用於購買BONK並分發給各方，包括銷毀（費用的10%）。

三月中旬，BONKbot推出Valhalla升級版。 Trojan on Solana於1月底上線，每日平均交易量接近1,400萬美元，並於3月發布了Bolt Pro功能。其他電報交易機器人包括FluxBot、SolTradingBot和Banana Gun。

超過59%的現貨DEX交易量是透過Jupiter交易聚合器進行。 Jupiter在1月底發布了其原生代幣JUP。自推出以來，Jupiter Perps的每日平均成交量為3.28億美元。 Solana的另一個主要玩家Drift一直保持著強勁的成長勢頭。在第四季度，Drift的日均收益成長了約10倍，第一季成長了6倍，達到1.42億美元。 1月底，Drift推出了積分計劃，將於3月結束，隨後推出代幣。 3月中旬，Drift推出了其預發行市場產品，從Wormhole的W開始，為尚未發行的代幣提供獎勵。

繼上季成長21%之後，Solana的穩定幣市值季增55%，達到28億美元，在所有網路中排名第五。這一增長完全是由USDC推動的，其Solana市值環比增長了111%，達到20億美元。 Solana現在擁有的USDC數量僅次於以太坊，排名第二。

流動性質押

Solana的流動性質押率較上季成長27%，達5.5%。流動性質押協議Jito在成長方面一直處於領先地位。 Jito的TVL季增47%至940萬SOL，取代了Marinade，TVL排名第一。本季末，Jito的流動性質押市佔率接近50%。 Marinade Liquid的TVL季減了9%，降至640萬SOL。 Blaze的TVL季增38%。

NFT

日均NFT交易量較上季成長57%，達760萬美元。在2023年12月突破超過3.31億美元的總交易量後，1月和2月的成長出現逆轉，但在2024年3月再次成長。

在NFT市場，Tensor的市佔率較上季成長了9%，達到71%。 Magic Eden的市佔率持續下降，季減18%至25%。

DePIN

Solana正在成為DePIN應用程式的中心，包括託管Helium、Hivemapper、Render、Teleport和GenesysGo等。第一季值得注意的事件包括：Helium Wi-Fi和Telefonica合作、Io.net融資和啟動計劃等。

融資

在經歷了持久的熊市之後，Solana生態融資額正在回升。主要基於Solana構建的16個項目在第一季宣布了幾輪融資，融資總額為8,920萬美元。加上2023年第四季，25個專案融資1.463億美元，而前兩個季度，7個專案融資960萬美元。

總結

Solana在2023年表現強勁後，在2024年持續成長。 Solana成為散戶和Memecoin交易者的主要聚集地。其日均現貨DEX交易量較上季成長319%，至15億美元。 Solana在支援機構的能力方面也取得了長足的進步，推出了代幣擴展，為代幣發行者提供了一組可配置的功能。

然而，網路活動的增加導致了擁塞問題，這些問題正在即將到來的網路、調度程序和費用市場升級中得到解決。

在經歷了持久的熊市之後，對Solana計畫的投資正在升溫。主要基於Solana構建的項目在第一季籌集了8,920萬美元，比2023年全年籌集的總額多250萬美元。 Solana生態系統也變得更加去中心化。前Solana Labs工程師和高管宣布成立開發者商店Anza，前Solana基金會成長負責人發起了成長組織Colosseum。