PANews 8月17日ニュース、CNBC報道によると、S&P500指数は年内に大幅高となり資金も継続的に流入しているものの、歴史的な季節的売り局面、くすぶり続ける地政学的紛争、そして表面化しつつある消費の弱さが、ウォール街のストラテジストにリスク回避の警告を相次いで発せさせている。ウォール街の機関はおおむね、8月中旬から10月中旬までを歴史的な市場不安定期間と見なしている。BTIGの統計モデルによると、1990年以降の各中間選挙年において、等ウェートS&P500指数は8月18日の平均高値から10月中旬までに、少なくとも7%のドローダウンに見舞われている。

シカゴ・オプション取引所ボラティリティ指数（VIX）は先週金曜日に14.2へ大幅に低下し、2026年に入ってからの最低水準を記録した。同指数はS&P500指数オプション価格を追跡して今後30日間の予想ボラティリティを測るもので、その低下は通常、市場センチメントが完全な落ち着きへ向かうことを示す。BTIGのマネージング・ディレクター兼チーフ市場テクニカルアナリスト、ジョナサン・クリンスキー氏は、2026年の米国株のパフォーマンスは「異常」と言えると指摘した。昨年10月以降、下落銘柄の出来高比率が80%に達するような極端な単日の売り浴びせは市場で一度も見られていない。

クオンツ取引大手のサスケハナは、今回のボラティリティのリセットを「実質的な」低下だったと述べた。同社は、クロスアセットおよび地政学的リスクが依然として活発で、2カ月物インプライド・ボラティリティは13.5%へ小幅に持ち直しており、イラン紛争勃発前の水準に近づいていると指摘した。