取引の瞬間: 原油が 30% 急騰し、アジアの株式市場に深刻な影響を与える。ビットコインは引き続きマクロ経済に左右される。

PANews が作成した毎日の市場データのレビューとトレンド分析。

マクロ市場

「ブラックマンデー」が世界を席巻し、地政学的な嵐がリスク資産の防御を容赦なく破壊した。アジアの株式市場は真っ先に大暴落に見舞われ、MSCIアジア太平洋指数は3%以上急落した。韓国のKOSPI指数は8%以上急落し、20分間のサーキットブレーカーが作動した。日本の日経平均株価は7%以上下落し、5万2000ポイントを割り込んだ。台湾の加重指数は2051.93ポイント急落し、6.11%の下落となった。ベトナムのVN30指数は6%以上下落し、オーストラリアのS&P/ASX 200指数は4%以上下落し、8492.20ポイントの最安値を記録した。インドネシアのKOSPIも4%以上下落した。

米国株も大きく下落し、主要3株価指数の先物価格が軒並み急落した。ダウ先物は一時2%以上下落し、S&P500とナスダック100先物は現在1.6%下落している。ゴールドマン・サックスのデータによると、ヘッジファンドはETFの空売りポジションを過去5年間で8.3%という前例のないペースで増やしている。シニアストラテジストのエド・ヤルデニ氏は、今年の米国株式市場の暴落確率を35%に引き上げた。「狂騒の20年代」が続く確率は60%にとどまっているものの、スタグフレーションが再び発生する確率は15%に達している。今週から、米国株式の取引時間は北京時間午後9時30分から午前4時までに正式に変更される。

安全資産を求める資金が米ドルに流れ込み、ドル指数は100をわずかに下回る水準まで押し上げています。10年物米国債利回りは本日、一時4.216%まで上昇しました。貴金属価格は急騰した後、下落し、スポット金は5,197.85ドルに迫った後、一時5,000ドルに迫りました。PIMCOのダニエル・アイバシン氏は、現金を積み増し、中期米国債を選好していると述べました。EburyとTraduのアナリストは、いずれも米ドルが金に取って代わり、安全資産として好まれるようになったと指摘しました。ブルームバーグのマーク・クランフィールド氏はさらに踏み込み、米ドルが唯一の安全資産になったと述べています。

原油価格高騰

ホルムズ海峡封鎖は、世界が毎日2,000万バレルの原油供給を失っているという、エネルギーをめぐる壮大な悪夢へと発展しつつあります。これは、歴史上最大の供給途絶5件を合わせた損失に匹敵する規模です。ホルムズ海峡封鎖の影響で、イラクの生産量は430万バレルから170万～180万バレルへと60%も急落し、クウェートは生産を完全に停止し、UAEは減産を余儀なくされました。

国際原油価格は寄り付き時に急騰した。ブレント原油とWTI原油はともに一時約30%上昇し、120ドルに迫った。その後、7営業日で60%以上上昇した。ゴールドマン・サックスは、ブレント原油が2008年の高値140ドルを突破する可能性があると警告した。元トレーダーのステファノ・グラッソ氏は、混乱が1日でも続くと価格上昇圧力が増し、短期的には原油価格に「事実上上限はない」と率直に述べた。

エネルギー市場の制御不能な状況を受け、 G7財務相とIEAは、戦略備蓄3億～4億バレル（総供給量12億バレルの25～30%）の共同放出について緊急協議した。この発表により原油価格の上昇は半減し、WTI原油とブレント原油はそれぞれ15%未満、14%未満にとどまった。しかし、トランプ大統領はインフレ懸念を一蹴し、短期的な原油高は平和のための「わずかな代償」であり、そう考えないのは愚か者だけだと主張した。

オンチェーン原油取引は暗号資産市場で最もホットな話題となっており、Polymarketは原油価格が今月末までに120ドルに達する確率を76%と予測しています。Hyperliquid上のトークン化された原油契約（CL-USDC）は114.77ドルの高値まで急騰し、ショートポジションの約4,000万ドルが消失しました。Skyの共同創設者であるRune氏は、WTI原油の20倍レバレッジのロングポジションに大きく賭け、400万USDCをHyperliquidプラットフォームに入金しました。

AIセクター：トレンドとイベント

人工知能（AI）は国家戦略と資本市場を再構築し、すでに数兆元規模の超ホットセクターが形成されつつある。国家発展改革委員会の鄭山潔主任は、第15次五カ年計画末までにAI関連産業の規模を10兆元を超え、「六大ネットワーク」や「AI+」などのインフラに7兆元以上の投資を投入するという重要な目標を発表した。工業情報化部の李楽成部長は、2025年までにコア産業規模が1兆2000億元を超え、企業数は6,200社を超え、製造業の普及率は30%を超え、生成型AIユーザーは6億200万人（普及率42.8%）に達すると明らかにした。

オープンソースAIエージェント「OpenClaw」の登場は、テクノロジー界に大きな熱狂を巻き起こしました。わずか4ヶ月で、このプロジェクトはLinuxを抜いてGitHubを上回り、24万8000以上のスターを獲得しました。創設者のピーター・スタインバーガー氏は、すぐにOpenAIに採用されました。NVIDIAのジェンスン・フアン氏は、OpenClawを「現代における最も重要なソフトウェアリリース」と称賛し、「コンピューティングパワーの空白」を引き起こし、トークン消費量を1000倍に増加させるだろうと述べています。

大手IT企業や地方自治体もすぐに参入した。テンセントはQClawを社内で迅速にテストし、WeChatとQQの両方のプラットフォームにワンクリックで導入できるようにした。軽量クラウドプラットフォーム「Lighthouse」は10万人以上の「ザリガニ養殖業者」を惹きつけ、馬化騰（ポニー・マー）でさえ「こんなに人気が出るとは想像もしていなかった！」と絶賛した。深圳市龍崗区は「ザリガニ養殖業者のための10の対策」を急遽開始し、徹底的な応用プロジェクトには最大100万人民元（投資額の30%）の報奨金、スキルパッケージ開発には最大200万人民元の補助金を支給する。福田区ではすでに「政府系ザリガニ養殖業者」が正式に稼働している。

関連コンセプト銘柄が急騰し、MiniMaxの株価は午後に15％以上急騰した。UCloudはクラウド展開の優位性により20％近く上昇し、上限引き上げを誘発した。Shunwang Technology、ThunderSoft、Tuowei Information、Rockchip、Beijing Xinyuan Technologyはいずれも適応の完了を発表した。

しかし、この熱狂の裏には隠れた危険が潜んでいる。工業情報化部は緊急高リスク警告を発し、 OpenClawのデフォルト設定はネットワーク攻撃や情報漏洩に非常に脆弱であると指摘し、業界に対し、盲目的に突き進む一方で、最低限のセキュリティを遵守するよう呼びかけている。

ビットコインの価格

ビットコインの最近の値動きは、マクロ経済の嵐の中で不安定な動きを見せています。重要な7万ドルの水準を下回った後、6万5,500ドルから6万7,000ドルの範囲でのサポートを見つけるのに苦戦しています。仮想通貨市場は、中東情勢の緊張の高まりと原油価格の高騰に起因するパニックにより、無差別な売りに見舞われています。NYDIGの調査によると、ビットコインの最近のボラティリティの少なくとも75%は、従来の株価指数以外のマクロ経済要因によって引き起こされており、米国ソフトウェアセクターとの同期的な上昇は構造的な収束ではないことが示されています。現在の市場センチメントは非常に不安で、機関投資家はブラックスワンイベントへのヘッジとしてプットオプションを大量に購入しており、短期的には弱気なセンチメントが圧倒的に優勢です。Unbiasのデータによると、強気と弱気のアナリストの見解はほぼ拮抗しています。

弱気な見方

核となる論理：地政学的対立、エネルギー危機が引き起こしたインフレと景気後退への懸念により、資金はリスクの高い資産から逃げざるを得なくなり、オプション市場は極端なブラックスワン事象を織り込み始めている。

ダークフォスト氏：ホルムズ海峡の緊張により原油価格が急騰しており、ビットコインのようなリスク資産にとって極めて不利な状況となっています。歴史的に、原油価格の高騰はBTCサイクルの終焉と一致することが多く、投機資産のリスクエクスポージャーに悪影響を及ぼしています。
Godot：機関投資家は暴落リスクをヘッジするため、プットオプション（29.16%を占める）をパニック買いしている。1日ATM IVは52.45%に急上昇し、0.15デルタ・スキュー表は3月10日と11日にそれぞれ-16.1と-16.37と恐ろしいほど悪化しており、急激な片側下落相場となる可能性が非常に高いことを示唆している。
Coin Bureau: Polymarket のデータによると、トレーダーの 75% が BTC が 55,000 ドルまで下落すると予想しており、市場では 2026 年に 45,000 ドルを下回る可能性も織り込み始めています。
CK Zheng（ZX Squared）：ビットコインは深刻な弱気相場に突入しました。「4年周期」のパターンと個人投資家のパニック売りの影響を受け、2026年には価格が約30%下落する可能性があります。
AlphaBTC：BTCは重要な70,000ドルのサポートレベルを失いました。強力な触媒が現れない限り、反発を試みたとしても高値は切り下げられ、下落トレンドが継続する可能性が高いでしょう。

強気な見方

コアロジック：現在の急落は、マクロ的な強気相場における短期的な流動性浄化と調整に過ぎません。主要なサポートレベルでの買い意欲は依然として強く、長期モデルとテクニカルフラクタルは依然として極めて強気な状況を維持しています。

ドクター・プロフィット：現在57,000～87,000ドルの広いレンジ（変動率33%）で取引されていますが、これは2022年に見られたフラクタルパターンの再現です。2022年には高値から52%のリトレースメントの後、44%の反発がありました。スポットポジションは60,000ドルと68,000ドルで購入されています（60,000ドルのポジションは現在12%の利益、68,000ドルのポジションは2%の損失を示しています）。この反発は88,000ドルの高値に達し、その後9月から10月にかけて44,000～50,000ドルでマクロボトムに達すると予想されます。115,000～125,000ドルのショートポジションは依然として保有されています。
天文学者：ビットコインが5万ドルを下回る可能性は10％未満であり、現在の傾向は依然として2月6日に底を打ったという基本的な判断を裏付けています。
ハニー：ビットコインは72,400ドルの高値突破、反落、そして65,000ドルでの底値付けを完了し、「トリプルヒット」パターンを形成しました。80,000ドルに向けた本格的な動きが始まりました。
プランB：現在の価格は67,000ドル前後で推移していますが、S2Fモデルによると、この期間（2024～2028年）の平均価格は500,000ドルになるはずです。BTCは現在、大幅に過小評価されており、絶好の買い場となっています。
mooncakexbt / LP_NXT: オーダーブックは64,000～65,000ドル付近（nPOC）で強い買いを示しています。このサポートが維持されれば、価格は上昇し、CMEギャップの68,100～68,200ドルを埋め、70,500～71,300ドルに達する可能性も予想されます。