PANews 11月8日付メッセージ、智通財経の報道によると、バーンスタインのアナリストMark Moerdler氏は、OpenAIが公表した計算基盤の提携契約に対応するインフラ支出が2030年までに累計6140億ドルに達する可能性があると試算した。これは市場で広く引用される7500億ドルを明確に下回る。同試算は特定されたすべての契約が計画通りに履行されることを前提としているが、実際の支出はデータセンター建設の遅延、プロジェクトの中止、ハードウェア調達計画の調整により減少または先送りされる可能性がある。関連する計算基盤は通常分割して納入されるため、費用も施設の稼働に伴い段階的に発生し、直ちに支払義務が生じるわけではない。年間支出は2031年に1840億ドルでピークを迎えると予想されている。
バーンスタインは、OpenAIとOracle、Microsoft、Amazonの関連契約の規模はそれぞれ約3000億ドル、2500億ドル、1380億ドルで、期間は通常5～8年であると指摘した。CoreWeaveとの契約は上限が224億ドルだが、最低収益を保証するものではない。同社は、大手クラウドサービス事業者が短期的に直面する契約リスクは限定的であり、真に警戒すべきは、将来の計算基盤供給の逼迫が緩和された後に、高コストの資金調達と継続的なリース需要に依存する専門の計算基盤プロバイダーがより大きな圧力に直面する可能性があることだとしている。
