ステーブルコインの供給が過去最高を記録、どの投資戦略が利益を得るのか？

編集：ティム、PANews

ステーブルコインの総供給量は過去2年間で44%増加し、過去最高を記録した。

さらに詳しい状況を説明すると、トランプ政権はステーブルコイン法案可決の期限を8月と設定した。

この傾向を受けて、主流の伝統的な金融機関はステーブルコイン市場に積極的に参入しています。いくつか例を挙げると、

これまでは、ステーブルコインの供給量が増加すると、人々が主に投機目的で短期的に保有するため、暗号通貨の価格が上昇する傾向があった。

今日、ステーブルコインの応用は投機の域を超えています。例えば、SpaceXはアルゼンチンとナイジェリアでのStarlinkの販売資金を回収するためにステーブルコインを使用しており、人工知能企業のScaleAIも海外の請負業者への支払いにステーブルコインを使用しています。

最も単純な投資戦略は、主流の機関が新しいステーブルコインを発行する可能性がある軌道に賭けることです。

現在ステーブルコインを発行している主なパブリックチェーンは、Ethereum、Base、Tron、Solana です。

SOL がこの強気相場を支配しているにもかかわらず、Solana チェーン上のステーブルコインの成長は比較的遅いことは注目に値します。現在、Base Chain のみが USDC とのステーブルコイン競争テーブルへの参入に成功しています。

Baseチェーン自体はトークンを発行していないため、Coinbaseの株式（NASDAQ: COIN）が潜在的なターゲットになる可能性があります。

もう一つの戦略としては、USDC の発行元である Circle の IPO を待つか、Visa または PayPal の株に投資することを選択することです。

取引や支払いに加えて、ステーブルコインは DeFi で収益を得るためにも使用されます。

したがって、ステーブルコインの供給が拡大し続ければ、成熟したDeFiプロトコルが主な受益者になる可能性があります。

- Aave/モルフォ/オイラー/流体

- ユニスワップ/カーブ

- メーカー

-エテナ

ステーブルコインの供給増加 → チェーン上の総ロック値（TVL）の増加 → プロトコル手数料収入の増加 → トークン評価の増加（特に収益分配メカニズムを備えたトークン）

利回りはステーブルコイン市場の動向に影響を与える重要な要素です。

たとえば、PayPal のステーブルコイン PYUSD は現在 Solana と Ethereum で利用可能ですが、その成長は緩やかです。

Solanaはかつて、カミノプロトコルの高い年間収益を利用してステーブルコインの供給増加を促し、イーサリアムの地位に挑戦したが、その後、オンチェーンのステーブルコインの供給は停滞し、一方でイーサリアムの供給は増加し続けた。

クロスチェーンプラットフォームとオラクルは、マルチチェーンステーブルコインの成長により取引量と手数料収入が増加するため、その恩恵を受けるでしょう。

- チェーンリンク

- レイヤーゼロ/ソケット

- Debridge/Across など

しかし、最も魅力的な投資機会は、まだ発売されていない新しいインフラストラクチャ、消費者向けアプリケーション、収益を生み出す製品から生まれる可能性があります。新しいトークンは、多くの場合、市場の注目を集めます。

暗号通貨の価格が上昇すると、ステーブルコインのスーパーナラティブが爆発的に広がり、これは私が（熱心な研究者として）より多くの時間と労力を投資する分野にもなります。

いずれにせよ、ステーブルコインの大量導入は暗号通貨市場にとって非常に強気な兆候です。

Ethereum、Solana、Baseなどのパブリックチェーン上のブロックスペースの需要は急増するため、スマートコントラクトパブリックチェーンに賭けることが最も基本的な投資戦略となります。

あなたの投資戦略は何ですか?