メッサリテクニカルディレクター: 執着する必要はありません、市場は常に正しいです

著者: Tulip King、Messari テクニカルディレクター

編集：ルフィ、フォーサイトニュース

アルファ優先度:

どの仮想通貨が良いのか、どの仮想通貨が悪いのかは市場に教えてもらいましょう。強いトークンを購入し、弱いトークンを売ります。最初になる必要はありませんが、最後ではないだけです。
努力してください。自分の意見に反して動いている仮想通貨を見つけて、その理由を理解しようとします。
異端児。コピートレードに依存すると良い結果は得られません。

市場は正しくて、あなたは間違っている

実際、市場に逆らって投資したり取引したりすると、最大限の利益を得ることが可能です。理想的な世界では、私たちは皆、底値を買って上値を逃れることができるでしょう。しかし、これは非現実的です。人々がもっと冷静に市場の動向を追い、仮想通貨が1日に40％上昇したときにエントリーし、連日10％以上下落したときに売ることができれば、多くのトラブルは回避できるだろう。

市場は決して間違うことはありません。市場が間違うことは決してありません。間違うのは人間の意見だけです。これは、何が起こるべきだと考えていても、市場の方向性は最終的には現実であることを意味します。
利益検証の正しさ：正しいかどうかは、市場動向を予測することではなく、利益が得られるかどうかです。市場の方向性について理論的に正しいトレーダーでも、約定不良やタイミング不良により損失を被る可能性があります。「正しさ」の本当の尺度は、正しい予測ではなく、収益性の高い取引です。

セイラーは高値で買うだけでなく、大量に買うことに気づくでしょう

成功したトレーダーは、反転を予測しようとするのではなく、市場の強い領域を特定して追跡することを学びます。これは、大幅に値上がりした資産を積極的に購入し、市場センチメントが変化したときにすぐに損切りし、損失を被ったポジションを高いコストで補おうとする誘惑を避けることを意味します。

最も成功したトレーダーは、正しいことを重視するのではなく、リスクを効果的に管理することに重点を置いています。利益が出ているときは、ポケットの中に安全を確保し、急激なリトレースメントがあったときにしがみつかず、市場から出た後は喜んで再参入します。

価格動向が市場における唯一の真実です。あなたのポジションがあなたに不利に動くとき、市場はあなたの見解が間違っている可能性があるという信号を送っています。賢明なアプローチは、小さな損失を大きな損失に変えるのではなく、受け入れることです。

自分のポジションに大きな後退があった場合は、一時的に距離を置き、その理由を自問する必要があります。これはより広範な市場全体の傾向でしょうか?物語の焦点は他の仮想通貨に移ったのでしょうか?私には何が欠けているのでしょうか？最も重要なことは、「この衰退を乗り切る必要があるか?」と自問することです。市場があなたの意見に同意しない場合は、あなた自身の意見を疑ってください。謙虚さを保ち、変化する状況に適応してください。

市場シグナル: Aaccelerate のケーススタディ

AICCに対する現在の市場の反応は、私たちに市場心理学の教訓を与えてくれます。重要な教訓は次のとおりです。AICC に対する市場の解釈に同意できない場合は、2 つの可能性に直面し、どちらの場合も直ちに対応する必要があります。

市場は正しく、あなたは間違っています。
市場はあなたがまだ発見していない他の理由で売却されます。

いずれの場合も、トレンドに逆らうことは危険です。価格が下落している理由を説明できなければ、価格の下落がいつ止まるかを判断することもできないでしょう。これは、バフェットが「潮が引いたときに誰が裸で泳ぐのかを知ることしかできない」という言葉の意味するところです。市場の動向を理解していなければ、目に見えないリスクに直面することになります。

あまり執着しないでください

絶え間なく変化する暗号通貨の世界において、本当に購入して長期間保持できる唯一の資産はビットコインです。これは過激主義的な立場ではなく、比類のないネットワーク効果、真の分散化、制度的導入によって支えられたデジタルゴールドとしてのビットコインの独自の地位を認識しているということです。私たちのデジタル資産の世界における他のすべての資産と同様に、アクティブな管理は推奨されるだけでなく、生き残るために必要です。

 ai16z は多くの注目を集めていますが、市場は数週間前から DeFAI 分野への移行を促してきました。

暗号通貨市場には独自の考え方が必要です。つまり、十分な情報と適応力の両方が必要です。成功するトレーダーは、アンディ・グローブの言うところの「プロのパラノイア」、つまり常に警戒し、あらゆるポジションに疑問を持ち、あらゆる意見に異議を唱え、あらゆる利益を一時的なものとして扱う必要があります。これは悲観的であるということではなく、Discord にメッセージを投稿するのと同じくらい急速に物語が変化する市場において現実的であるということです。

暗号通貨における最も危険な落とし穴は、レバレッジやエントリーのタイミングの悪さではなく、ポジションの保持に対する感情的な依存が生じることです。誰もがそれを見たことがあるでしょう。トレーダーがポジションで損失を出した後にホドラーに変わり、投資家がアイデアに失敗したときにそれを中心にアイデンティティを構築したためそのアイデアに倍増する、コミュニティのメンバーが市場否定主義者に変わる、変化の過激主義者になります。このポジション保持への偏りにより、スマートコントラクトの脆弱性よりも多くの資金が破壊されました。

この市場で成功するには、常にオンラインで、複数のチャネルからの情報を常に処理する必要があります。しかし、より重要なことは、既存のバイアスから解放され、この情報を客観的に処理するための心の知能が必要であるということです。あなたの信念はそのポジションに就くのに十分強いものでなければなりませんが、状況が変化したときにそのポジションを終了できるほど柔軟である必要があります。自分自身を、海を制しようとする船長ではなく、波を読むサーファーだと考えてください。

優秀なトレーダーは市場に指針を求め、取引フレームワークを更新する必要があることを認めます。

私が観察した最も成功した仮想通貨トレーダーは、この特徴を共有しています。彼らは確固たる見解を持っていますが、それを緩い服のように着ており、市場が異なる状況を示した場合には、それらの見解を放棄する準備ができています。彼らは、暗号通貨において正しいということは、揺るぎない信念を維持することではなく、一貫した焦点と回復力を維持することであることを理解しています。

ビットコイン以外のすべてのポジションには、積極的な管理、継続的な検証、そして状況が変化したときにこの事実を認める謙虚さが必要であることを忘れないでください。このようなダイナミックな市場では、信念は保持すべきポジションではなく、テストされるべき仮説としてみなされるべきです。

独立した電源

あらゆる価格変動が何千もの矛盾する物語を生み出す、暗号通貨 Twitter のようなエコーチェンバーでは、自分の頭で考える能力は稀で貴重なスキルとなっています。情報の取得を分析と間違えたり、オピニオンリーダーに従うことと自分自身の洞察を発展させることを混同しがちです。しかし、各取引日の終わりには、損益報告書にあなたの名前が書かれます。

市場は、あなたがどの影響力のあるアカウントをフォローしているか、どのいわゆるアルファに参加しているかなど気にしません。それは需要と供給、恐怖と貪欲、そして自らの信念に基づいて行動する俳優たちの集団行動にのみ反応します。これが、背後にあるロジックを理解せずにコピー取引を行うことが非常に危険である理由です。いつ撤退するか、いつポジションを追加するか、そして最も重要なことに、いつ元のビューが無効になるかわかりません。

ライティングは、実際の市場に関する洞察を得る最も強力なツールです。書くという行為は明晰な思考を促進します。自分の市場観を文章で表現しようとすると、論理の穴が明らかになります。頭の中で説得力があるように見える曖昧な概念は、明確に表現する必要がある場合、厳しい精査に耐えなければなりません。ジョージ・ソロスからハワード・マークスに至るまで、最も成功したトレーダーや投資家が多作な作家であることが多いのはそのためです。

Messari がどのようにして、暗号通貨の最も鋭い頭脳を持つ人々の育成器となったのかを考えてみましょう。定期的にリサーチして書く習慣は、アイデアを記録するだけでなく、アイデアを洗練させることにもなります。すべての記事、すべてのスレッド、すべての市場分析では、著者は自分のアイデアをストレステストし、表面を超えて市場の動きの内部の仕組みをより深く掘り下げる必要があります。

市場での成功への道は、従うべき適切な人を見つけることではなく、自分の意見を形成することです。たとえそれが自分のためだけであっても、書き始めてください。自分の取引を文書化し、自分の意見を説明し、間違いを分析し、自分の仮定に率直に疑問を抱き、ディスカッションに参加してください。新しい情報が明らかになったときに、考えを変えることを躊躇しないでください。目標は常に正しいことではなく、明確かつ独立して考えることです。

「他人の言うことに従うのではなく、自分の意見を大切にしてください。それを育て、大切にしてください。」 - リック・ルービン

ナラティブによって動かされる市場では、独自にナラティブを構築し分析できる人が大きな優位性を持っていることを忘れないでください。あなたの文章は美しく、人気がある必要はありません。正直で分析的である必要があります。このようにして、部分的に形成された市場の直感が実行可能な取引アイデアに進化し、市場参加者が市場のリーダーに成長する方法です。